أفكار اليوم. النفط يتعرض لضغط شديد. SPX عاد تحت مستوى 7,600. انتعش قطاع الشرائح الإلكترونية في البداية ثم تلاشى، بينما لا تزال الأصول ذات الزخم تُباع. ما يلفت الانتباه هو قلة الاستفادة من الذكاء الاصطناعي من انخفاض العوائد. فحسب انخفاض تكلفة المال وحده لا يكفي لجذب المشترين مرة أخرى. في آخر مراجعة لي، كانت الأصول ذات الوزن المتساوي والأسهم الصغيرة تتحسن أكثر. لا يزال هناك سوق خارج تجارة الذكاء الاصطناعي. BTC يستمر في الهبوط التدريجي، بينما تخسر العملات البديلة أرضيتها أمامه.这不是你所期望的反应，当收益率下降且美元当日走软时。 غدًا هو انتخابات منتصف الولاية. عدم وجود نتيجة متفق عليها لا يضمن رد فعل نظيفًا من السوق. أنا متشكك في مدى التقدم الدبلوماسي الذي يُسعره النفط. المحادثات مستمرة، لكن لم يحدث أي اختراق بعد. هذا يختلف عن القول إن كل عنوان إخباري غير صحيح. كما لا أسمي انخفاض العوائد خوفًا صرفًا من النمو. النفط يخفف ضغوط التضخم، لكنه في الغالب يواجه "الجنة الطويلة" أي السندات طويلة الأجل. النفط يثير اهتمامي لحركة تصحيحية تكتيكية إذا استقر. المخاطر المرتبطة بهذه الصفقة واضحة: أي تقدم دبلوماسي حقيقي قد يزيل مزيدًا من العلاوة. على المدى الأطول، أبحث عن أعمال تولد سيولة نقدية بأسعار معقولة. في عالم العملات المشفرة، لا يزال $HYPE على قائمة مراقبتي.

تحديث حول نظرة بيتكوين: الأصلية. تم تدمير مستوى 80 ألف دولار الذي كان دائمًا مقاومًا بعد أن قام سي زد بتفجيرنا مرة أخرى. ما الذي يثير الاهتمام؟ أن البيع في عالم العملات المشفرة لم يكن قويًا كما توقع الجميع، وهو أمر جيد، لكن ليس عندما يبدأ الارتباط بالارتفاع بشكل حاد بعد اختراق SPX للخط السحري المعروف بـ 7600 دولار (المنطقة السلبية)، مع تسجيل أسوأ فروق الائتمان وارتفاع التقلبات. نحن نتجه نحو الانتخابات النصفية الأسبوع المقبل، وأود رؤية BTC يتذبذب حول مستوى 76 ألفًا مع هبوط سريع وحاد إلى حوالي 73 ألفًا، وهو أيضًا مستوى العقد من الحجم المنخفض (LVN) وخط الـ Boomers. إذا حدث رد فعل جيد وانتعاش سريع فوق 76 ألفًا، فقد يكون ذلك دخولًا جيدًا لفترة معينة؛ وإلا فإن الإغلاق تحت 73 ألفًا، في رأيي، سيناريو محفوف بالمخاطر جدًا. عطلة نهاية أسبوع سعيدة للجميع!

29 أكتوبر يتم اختبار القادة من الأمس هذا الصباح. أغلق SOXX مرتفعًا بنسبة 2.13٪، لكنه يتراجع حاليًا حوالي 2٪ قبل فتح السوق. QQQ أيضًا في المنطقة الحمراء. بعد إعلان الأرباح، أراقب بشكل أساسي ما إذا كان المشترون سيظهرون بمجرد فتح السيولة. لا يزال الحجة الصاعدة للذكاء الاصطناعي تحظى بدعم. نما Azure بنسبة 48٪، وGoogle Cloud بنسبة 103٪. تستهدف Oracle أكثر من 30 مليار دولار في التدفق النقدي الحر لعام المالية 2029. هذا الرقم الأخير لا يزال هدفًا إداريًا، لكن المسار نحو تمويل النمو وتوليد نقد فعلي هو بالضبط ما أرغب في متابعته. أفهم حجة Degen المتعلقة بالحوسبة. ومع ذلك، مع وجود "نيوكلاودز"، أحتاج إلى التمييز بين التسليم المتأخر، ومشاكل التمويل، والطلب الأضعف. هذه الأمور تعني أشياء مختلفة تمامًا للسهم. كما أن عنوانًا واحدًا حول رأس المال الاستثماراتي لا يخبرني بشيء كثير دون أساس تقارير مقارن. لقد خفّت الضغوط الكلية قليلاً: النفط حوالي 102 دولار، وعائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات أقل قليلاً من 5٪. لا تزال مرتفعة. أبقى الفيدرالي على أسعار الفائدة، مع تصويت عضوين لرفعها. لا أرى قصة سياسة نقدية تيسيرية من ذلك. العرض الكلي يمنحني سببًا آخر للبقاء انتقائيًا. بالأمس، ارتفع SPY بنسبة 0.34٪، بينما ظل الوزن المتساوي تقريبًا دون تغيير. لا تزال مؤشرات التقلبات، الائتمان، والعرض سلبية. إن تضييق الفروق الأخير مشجع، لكنه لا يعيد ضبط النظام بأكمله. العملات المشفرة أكثر انتقائية حتى. فقط 5 من بين 20 عملة متعقبة أعلى من متوسطها المتحرك البسيط لـ50 يومًا. كانت 9 قبل أسبوع و19 قبل شهر. انخفض رأس المال المفتوح الأسبوعي بنسبة 3.1٪، بينما تحول التمويل إلى الإيجابية مرة أخرى. أفتقد المشاركة اللازمة لدعوة موسم بديل واسع النطاق. XMR يبرز؛ لا يزال معظم السوق بحاجة إلى عمل كبير. الخيارات أيضًا مثيرة للاهتمام. لا يعني انخفاض نسبة مئوية لـIV لـBTC/ETH تلقائيًا أن التقلبات رخيصة. IV لـbitcoin:native حوالي 35٪، مقابل تقلبات محققة حديثة قريبة من 24٪. انخفاض النسبة المئوية وحده لا يكفيني لشراء الخيارات. اليوم، أراقب ما إذا كانت قطاعات أشباه الموصلات ستجد طلبًا، وما إذا كان العرض الكلي سيتحسن، وSNDK بعد الإغلاق. بالنسبة للمستثمرين الطويلين في العملات المشفرة، أريد قوة نسبية محددة مدعومة بشراء فوري.

بالمناسبة، لاحظت نشاطًا غير عادي إلى حد ما على شريط خيارات $PURR أمس. كان هناك طباعة فردية ضخمة على خيارات $10 مع قسط كبير خلفها. ربما لا يعني شيئًا، لكن بالنظر إلى أخبار ICE اليوم، فإن التوقيت مشبوه قليلاً lol. شكرًا @degentradingLSD https://t.co/dOFGWPFiHP

البيتكوين عطس، والعملات البديلة تحتاج دعماً حيويًا. آخر 6 ساعات: البيتكوين -0.22%. جميع العملات البديلة الـ20 في سلة ثابتة لدي حمراء. كل واحدة منها أداء أضعف من البيتكوين. ارتفع الحجم. البائعون قاموا بالجزء الأكبر. كازينو عطلة نهاية الأسبوع مفتوح. مشاركة واسعة خلال العطلة.

الأسبوع القادم | 19–23 أكتوبر انخفضت بنية الذكاء الاصطناعي حوالي 16% خلال أسبوع بينما يستمتع فريق WMT/KO بعطلتهم الأسبوعية. هذا معقول خسر ناسداك حوالي 4.5%، وSPX حوالي 2%. تأثرت شركات البصريات وشركات السحابة الجديدة بشكل واضح، وبحلول الجمعة، تم سحب برامج الحوسبة أيضًا مع أشباه الموصلات. الارتداد المبكر يوم الاثنين جيد. لا زلت أراقب ما إذا كان سيستمر عند فتح السيولة.

يُباع $BTC في السوق الفورية بقوة بينما يظل حجم المراكز المفتوحة في الصعود. لا يزال التمويل إيجابيًا. كورن يضيف رافعة مالية بينما يفقد الارتفاع. يبدو أن الوقود يتراكم لحركة أكبر. إذا استمر البيع في السوق الفورية، يمكن للقصور أن يتجمعوا ويدفعوا السعر لأسفل. وإذا امتص المشترون هذا البيع واستعادوا مستوى الكسر، فإن تلك المراكز القصيرة المتأخرة تصبح وقودًا بدلًا من ذلك.

near:native عاد إلى منطقة الدعم/المقاومة الرئيسية عند 5.55–5.65 دولار بعد رفض 6 دولارات. نتوقع ظهور المشترين هنا. الاحتفاظ والارتداد، لا يزال الانفجار حيًا. إذا خسرناها، فاقبل العودة داخل النطاق القديم، حيث يبدأ 4.8 دولار في الظهور كأقصى نقطة ألم، مع وجود عمليات شراء طويلة كبيرة معلقة هناك على Hyperliquid أيضًا. https://t.co/AhiBwVayI2

افتتحت مراكز على $NVDA و $MU و $SNDK بالإضافة إلى $SOXL. عدت إلى ساحة الرقائق. قمت ببيع مراكزي على $SMH وسائر التعرضات الخاصة بالذكاء الاصطناعي/شبه الموصلات مع تحقيق أرباح يوم الخميس الماضي وفق قواعد ATR. وقد أدى التصحيح الحالي إلى وصولنا إلى المناطق الرئيسية التي أردت إعادة البناء فيها. ما يعجبني: مستويات دخول أفضل، استمرار الاهتمام ببناء الذكاء الاصطناعي، وإمكانية ارتداد حاد إذا خففت ضغوط البيع. $NVDA للتعرض الأوسع للذكاء الاصطناعي، و$MU و$SNDK للذاكرة، و$SOXL للزخم التكتيكي. قد يكون جزء من هذا البيع ناتجًا عن إعادة توزيع المراكز، لكن الأرباح وتنافس الصين في سوق الذاكرة لا تزال مخاطر. أبني تدريجيًا وأبقى مرنًا. إذا فشلت المستويات، أخرج.

تحديث حول $BTC حيث أكون بعد المنشور الأخير: 1) أخيرًا، تصفية رافعة ملائمة. شهدنا تصفية كبيرة للمراكز الطويلة بعد فترة طويلة نسبيًا. ما لم نتعامل مع حدث آخر مشابه لـ 10 أكتوبر العام الماضي، يمكن أن تكون هذه التصفيات نقاطًا جيدة لبدء تحمل المخاطر بينما يُستأصل الآخرون. تم تصفية عدد كبير من المراكز الطويلة المرفوعة، مما قد يترك السوق في حالة أكثر صحة. كما أن حجم المراكز المفتوحة (OI) في تراجع أيضًا، لكن هذا يقطع في كلا الاتجاهين: تقليل الرافعة جيد، لكن ضعف الرغبة في المشاركة ليس بالضرورة إشارة صعودية. السوق النظيف لا يزال بحاجة إلى مشترين. 2) نفس المنطقة الرئيسية: 82–80 ألف دولار. أذكر هذه المنطقة منذ فترة طويلة. الآن كل خبير في CT لديه نفس المربع على مخططه lol. مستوى واضح، وعدد كبير من المراقبين، لكن الوضوح لا يضمن الحفاظ عليه، لكن حاليًا نعم. 3) انخفض السعر المحلي أمس مباشرة داخل هذه المنطقة. متوسط 50 يومي يقع تقريبًا عند هذا المستوى أيضًا، لكن الزخم اليومي لا يزال يتأرجح حول متوسطه. ظروف متقلبة جدًا. لا توجد إشارة اتجاهية واضحة بعد. 4) العروض في السوق الفوري لا تقنعني بعد. دفتر الأوامر الفوري ليس مزدحمًا كما توقعت. في لقطة الشاشة المرفقة، تراكمت العروض ببطء فقط إلى حوالي 22.4 مليون دولار. هناك بعض الدعم، لكنني أرغب في رؤية حجم أكبر ومشترين فعليين يمتصون الضغط البيعي. 5) صناديق ETF تبيع مرة أخرى. تدفقات صافية خارجة تجاوزت 700 مليون دولار على مدار اليومين الماضيين. تساعد التصفية الرافعة، لكن البيع المستمر في السوق الفوري يمكن أن يجعل حفل شراء الانخفاضات متعبًا جدًا. 6) لا أزال بلا مراكز على التقلبات. حركة السعر للعملات الرئيسية لا تزال غير مثيرة. في الوقت نفسه، تستمر العملات البديلة المحددة في الارتفاع لأن الناس ما زالوا يرغبون في المقامرة. عدد قليل من المضاربين لا يقنعني بأن السوق الأوسع بصحة جيدة. 7) خطتي لا تزال مشروطة. إذا بدأ BTC في الترسيخ هنا، وظهرت عروض فورية داعمة حقيقية، وعادت تدفقات ETF للشراء، فلن أتردد في الشراء عند مستويات أعلى. سأكون سعيدًا بدفع المزيد بمجرد أن يمنحني السوق إشارة أوضح. حتى ذلك الحين، أرى احتمال ضغط نحو المنطقة التي بدأت منها الموجة البيعية. سأراقب رد الفعل هناك: رفض قد يوفر فرصة بيع قصيرة مع إلغاء واضح؛ وانفراج وثبات فوق هذا النطاق الصغير قد يمنحني فرصة شراء. ربما هناك المزيد للعمل عليه على الإطارات الزمنية الأصغر حاليًا. خلال جلسة البرغر الأمريكية، أشك في أن بعض تدفقات الخيارات/المنتجات المهيكلة قد تسهم في الضغط البيعي، لكن هذا فرضية لا يمكنني تأكيدها من حركة السعر وحدها. إذا استمرنا في الدفاع عن 82–80 ألف دولار وحصلنا على نسب مكافأة/مخاطرة أفضل كما هو موضح في لقطة الشاشة الأخيرة، فقد أشتري مركزًا طويلًا صغيرًا. لا زلت بحاجة إلى إلغاء واضح، وإلا إذا فقدنا متوسط 50 يومي وهذه المنطقة، فسيكون التوقع بعودة السوق إلى منتصف 70 ألف دولار. باختصار: لقد انتهت أول تصفية رافعة. الآن يأتي الجزء الأصعب: رؤية ما إذا كان المشترون الحقيقيون سيظهرون. هناك تقارب مختلط من كلا الجانبين، لذا أبقي المخاطر صغيرة وأترك رد الفعل يقرر. لا داعي لفرض تحرك بسبب تصفية بعض المراكز الطويلة.