لماذا أشتري خيارات أقرب إلى السعر الحالي بدلاً من خيارات بعيدة جدًا عن السعر الحالي؟ على سبيل المثال، إذا كان سعر $SPY عند 760 → أختار خيارات شراء بسعر 761 أو 762 كحد أقصى. الخيارات الأقرب إلى السعر الحالي لديها دلتا أعلى، لذا تتحرك أكثر مع السهم. أما الخيارات البعيدة جدًا عن السعر الحالي فلها دلتا منخفضة — تحتاج إلى تحرك كبير جدًا حتى تصبح مربحة. كما أن هذه الخيارات تفقد قيمة الزمن (ثيتا) بشكل أسرع مقارنة بالقسط المدفوع. أما الخيارات الأقرب إلى السعر الحالي فتقدم احتمالية أفضل ونسبة مخاطرة/عائد أكثر وضوحًا، بدلًا من كونها مثل تذاكر اليانصيب.