🚨 SoSoValue Flash: مجلس الاحتياطي الفيدرالي يُبقي على أسعار الفائدة دون تغيير amid خلافات داخلية، وصعود النفط برنت إلى 114.34 دولارًا بسبب توقف المفاوضات الأمريكية الإيرانية، وتفاوت أداء شركات التكنولوجيا الكبرى في تقييم جدوى استثمارات الذكاء الاصطناعي 💥 أهم الأخبار: 🌍 الاقتصاد الكلي والسياسة النقدية أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FRB) على سعر الفائدة السياسة عند 3.75-4.00%. ومع ذلك، عارض كل من理事 Cook وHammack القرار، ودعموا رفع أسعار الفائدة. وأشار الرئيس Warsh إلى ميله نحو الموقف التيسيري، وأعلن عن نيته التخلي عن التوجيهات المستقبلية الواضحة بشأن السياسة النقدية المستقبلية. كما أشار إلى أن البيئة المالية بشكل عام تشهد تشديداً. ويُفترض في السوق احتمال رفع أسعار الفائدة في ديسمبر بنسبة تقارب 80%. ويبقى عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند حوالي 5.02%. 🌍 الأوضاع في الشرق الأوسط ما زالت المفاوضات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران في حالة توقف. وتشير الحكومة الأمريكية إلى إمكانية إجراء هجوم عسكري بعد الانتخابات النصفية، في حين طالبت المملكة العربية السعودية الرئيس ترامب بمنح مزيد من الوقت للمفاوضات الدبلوماسية. كما رُفضت مبادرة قطر المقترحة ل为期 7 أيام، ولا تزال آفاق تخفيف التوتر غير واضحة. وفي هذا السياق، ظل سعر النفط برنت عند مستوى مرتفع قدره 114.34 دولارًا للبرميل. 💻 التكنولوجيا والعملات المشفرة 🤖 في نتائج الشركات الكبرى، تباينت آراء السوق حول جدوى استثمارات الذكاء الاصطناعي. 📉 Alphabet ($GOOGL) أظهرت شركة Alphabet، الشركة الأم لـ Google، انخفاضًا في إيرادات قطاعي السحابة والإعلانات مقارنة بالتوقعات السوقية. واعترف CFO بأن كفاءة تحويل الإيرادات من عمليات البحث بالذكاء الاصطناعي قد تراجعت. نتيجة لذلك، انخفض السهم بنسبة حوالي 10% خلال التداولات خارج ساعات السوق. 📈 Microsoft ($MSFT) من ناحية أخرى، أظهرت Microsoft نموًا قويًا في قطاع السحابة: - نمو إيرادات Azure: +48% - التدفق النقدي الحر (FCF): 18.6 مليار دولار - سعر السهم خارج ساعات التداول: +2.9% وتم تقدير استثمارات الذكاء الاصطناعي كعامل مساهم في تحقيق إيرادات فعلية من السحابة. في سوق العملات المشفرة، مع ارتفاع التقلبات، يتحرك BTC عند مستوى حوالي 81,300 دولار. وتحولت العقود الآجلة لـ BTC على CME إلى حالة كونتانغو بفرق يتراوح بين +0.22% و+0.24%. وقد تم حساب سعر السpot المستند إلى العقود الآجلة عند 81,507 دولار. تدفقات ETF للعملات المشفرة: - ETF لـ BTC: تدفق صافي قدره 176 مليون دولار - ETF لـ ETH: خروج صافي قدره 60 مليون دولار 🔍 تغير منطق السوق: 1️⃣ ارتفاع النفط إلى مستوى 114 دولارًا وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 5% يحدان من صعود الأصول المخاطرة إن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط واستقرار أسعار النفط عند مستويات مرتفعة يعززان مخاوف التضخم المستمرة. كما يظل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق مستوى 5%، مما يشكل عبئًا على الأصول المخاطرة مثل الأسهم والعملات المشفرة. ومن المرجح أن يستمر السوق في حالة عدم وضوح اتجاهي حتى يتم توضيح الغموض المحيط بالانتخابات النصفية أو تحقيق تقدم في المفاوضات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران. 2️⃣ سوق الذكاء الاصطناعي ينتقل من "حجم الاستثمارات في البنية التحتية" إلى "الجدوى الفعلية للإيرادات" أظهرت نتائج Alphabet وMicrosoft بوضوح الفروق في تقييم السوق لاستثمارات الذكاء الاصطناعي. واجهت Alphabet تحديًا في تحويل إيرادات البحث بالذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى انخفاض حاد في سعر السهم. بينما أظهرت Microsoft نموًا قويًا في Azure وتدفق نقدي حر وفير، مما جذب تقييمًا إيجابيًا من السوق. في المستقبل، لن يُقدّر فقط إنفاق الأموال الضخمة على بنية الذكاء الاصطناعي، بل سيتم مراجعة مدى قدرتها على تحقيق إيرادات وأرباح قصيرة الأجل بشكل أكثر صرامة. 3️⃣ كونتانغو العقود الآجلة على CME وتدفقات ETF لـ BTC تدعم سوق العملات المشفرة تم تدفق 176 مليون دولار إلى ETF لـ BTC، واستعادت العقود الآجلة لـ BTC على CME ميزة إيجابية. وهذا يشير إلى استمرار الطلب من المستثمرين المؤسسيين على BTC الفعلي رغم الظروف المعاكسة في البيئة الكلية. ومع ذلك، مع استمرار بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، من المرجح أن يظل سوق العملات المشفرة في مرحلة تصحيح ضمن نطاق ضيق لفترة قصيرة. 📊 قائمة المراقبة الرئيسية لـ SoDEX: الأساسية: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC نتائج الذكاء الاصطناعي والجغرافيا السياسية: $GOOGL · $MSFT · $AMZN · $NVDA · BRENTOIL