قفزت أسهم SK hynix بأكثر من 10% بعد إعلان الشركة عن أرباح ربع سنوية قياسية وأفادت بأن ما يقارب جميع طاقات إنتاجها من DRAM وHBM حتى عام 2029 قد تم تخصيصها بالفعل. يشير هذا التحديث إلى أن الطلب على ذاكرة الذكاء الاصطناعي لا يزال ينمو أسرع من العرض. تخطط SK hynix إلى تعظيم الإنتاج في منشأتها M15X وتسريع إنتاج HBM4 لتلبية طلبات عملاء رقائق الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. للمتداولين، النقطة الرئيسية هي أن دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا تزال قوية على مستوى الأجهزة. إن نقص إمدادات HBM يُعد إيجابيًا لتسعير الذاكرة والأرباح، مما يدعم SK hynix وربما MU. كما يشير إلى استمرار الطلب على وحدات تسريع NVDA، بينما يمكن لـ MRVL وINTC وSNDK الاستفادة من الاستثمارات الأوسع في مراكز البيانات. ومع ذلك، فإن الطلب القوي لا يعني تلقائيًا أن أسهم半導體 ستستمر في الارتفاع. فقد يكون جزء كبير من توقعات نمو الذكاء الاصطناعي قد انعكس بالفعل في التقييمات، مما يجعل القطاع عرضة لمعدلات فائدة أعلى، أو إنفاق رأسمالي ضعيف على السحابة، أو تأخيرات في الإنتاج. لا تزال قصة ذاكرة الذكاء الاصطناعي متفائلة، لكن المرحلة القادمة ستتوقف على قدرة الشركات على تحويل الطلب إلى إنتاج أعلى، وأرباح أقوى، ونمو مستدام في الأرباح. هل تؤكد SK hynix مرحلة أخرى من موجة ارتفاع رقائق الذكاء الاصطناعي، أم أن الأخبار الجيدة قد تم تسعيرها بالفعل؟ 👇