📺 ما يجب أن تعرفه قبل هذا الأسبوع: انخفاض العوائد، ارتفاع النفط، أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى وقرار الفيدرالي يرجى ❤️ الإعجاب و🔁 مشاركة مع مستثمري أسهم النمو الآخرين يقدم @toddmichael70 تحديثًا قبل بداية الأسبوع الجديد، ملاحظًا أن السوق لا يزال في تصحيح قصير الأجل و"وضع الحماية"، لكن تحت السطح، يحدث تحول مهم. بينما لا تزال قيادات الذكاء الاصطناعي وأسهم التكنولوجيا الضخمة تواجه صعوبات، تُظهر مناطق أخرى من السوق مرونة ملحوظة. لا تزال $SPY و $QQQ دون متوسطاتهما المتحركة لـ 21 يومًا و50 يومًا، بينما تبقى $RSP (مؤشر S&P 500 الموزع بالتساوي) فوق كليهما. هذا التباين يروي قصة مهمة: الأسهم القيمية والأسهم الموزعة بالتساوي تتفوق، بينما ينتقل المستثمرون بعيدًا عن الصفقات المزدحمة في الذكاء الاصطناعي ونمو الشركات الضخمة. الأرقام تتحدث عن نفسها: – انخفض $SPX / $SPY بنسبة -0.5% الأسبوع الماضي – $QQQ: -0.8% – $RSP: +1.1% – $MAGS: -1.7% – مؤشر Revere AI 100 الخاص بنا: -4.06%، بعد انخفاض قريب من 15% في الأسبوع السابق. * في الوقت نفسه، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أقل من 5%، مما يوفر بعض الراحة للأسهم. لكن النفط ارتفع إلى 103.44 دولارًا أمريكيًا ($USO)، وهو أعلى مستوى إغلاق له منذ مايو، مما أثار مجددًا مخاوف التضخم في وقت يواجه فيه الفيدرالي قرارًا سياسياً حاسماً آخر هذا الأسبوع. * استمرار عرض السوق يظل علامة تحذير كبيرة. لا تزال الخسائر الجديدة الصافية تتراكم، ولم نشهد ارتفاعات جديدة صافية إيجابية منذ بدء التدهور في أواخر أغسطس. طالما لم يتحسن عرض السوق، فإن الصبر والانتقائية لا يزالان ضروريين. * تاريخيًا، كان الربع الرابع من سنوات انتخابات منتصف الولاية مواتياً للأسهم، حيث سجل مؤشر S&P 500 مكاسب في 16 من أصل 19 عامًا منذ عام 1950. لكن الاستثناءات تزامنت مع دورات تشديد من قبل الفيدرالي. وهذا بالضبط هو التحدي اليوم. بعد صدور بيانات التضخم CPI الأعلى من المتوقع، يُسعر السوق احتمالاً بنسبة 74% لزيادة أخرى قدرها 25 نقطة أساس في اجتماع الفيدرالي في 9 ديسمبر، مقارنة باحتمال 10% فقط في الاجتماع القادم. قد تكون السياسة النقدية أهم في النهاية من الموسمية التاريخية. * يجلب هذا الأسبوع جدولًا ضخمًا للأرباح، بما في ذلك $HOOD و $GOOGL و $MSFT و $AMZN و $INTC و $CAT و $LLY و $SNDK و $COIN و $TWLO، إلى جانب كبريات منتجات الطاقة. ستكون أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى مهمة بشكل خاص، حيث سيقوم المستثمرون بمراجعة إنفاق الذكاء الاصطناعي على رأس المال، وطلب السحابة، والهوامش، واستدامة النمو المستقبلي. ساهمت $META، التي أعلنت عن أرباحها الأسبوع الماضي، في ضعف أسهم التكنولوجيا الضخمة، حيث أثارت زيادة إنفاقها على الذكاء الاصطناعي مخاوف بشأن تكاليف واستثمارات البنية التحتية الضخمة للذكاء الاصطناعي وعوائدها قصيرة الأجل. * من الناحية الاقتصادية، يمكن أن تؤثر بيانات السلع المعمرة، وثقة المستهلك، ومبيعات المنازل الجديدة، واجتماع FOMC، وتقرير التضخم PCE الحاسم على الأسواق، خاصة السندات. أسبوع مهم جدًا للسندات $TLT $BND. * إذًا، فإن انخفاض العوائد وتحسن القوة النسبية خارج قطاع التكنولوجيا مثيران للتفاؤل، لكن ضعف الذكاء الاصطناعي المستمر، وتدهور عرض السوق، وارتفاع أسعار النفط، وعدم اليقين بشأن الفيدرالي يجعلان السوق عرضة للخطر. التحول حقيقي، لكن التعافي المستدام لم يُؤكد بعد. نحن لا نزال في وضع الحماية، نبقى انتقائيين، وننتظر تأكيدات من حركة السعر وعرض السوق قبل زيادة المخاطر. * شاهد هذا الفيديو القصير حيث يشرح @toddmichael70 كل شيء بالتفصيل 🔽