$CBRS لا، لست متشائمًا. أنا أكثر تفاؤلًا من أي وقت مضى بشأن Cerebras $CBRS. لم يتغير شيء في فرضيتي طويلة الأجل. برأيي، هذه فرصة رائعة للدخول أو الإضافة. لقد كان بيع هذه الأسهم في قطاع أشباه الموصلات مطلقًا وغير منطقي. تطبيق وسيطي الآن يُصنّف كرياضة متطرفة! تحدث أشياء غريبة عندما يحتاج سوق السندات إلى مهدئ وعندما تشهد الدبلوماسية في الشرق الأوسط موسمًا جديدًا من "The Apprentice". شخص معين، لا أريد ذكر اسمه، تجاوز حدوده تمامًا. تقلبات هائلة. أفضل تقلبات على الإطلاق. الناس يقولون إنهم لم يروا مثل هذه التقلبات من قبل. ضع التقييم في سياقه. أفادت بلومبرغ تك أن نهجًا للشراء بنقد وسهم بقيمة 100 مليار دولار قدمته $ARM وSoftBank قبل الاكتتاب العام. رفضت Cerebras العرض. وبلغ إجمالي صفقة ترخيص التقنية والكفاءات من Nvidia $NVDA مع Groq حوالي 20 مليار دولار، مقابل تقنية أعتبرها أقل جودة من Cerebras في الاستنتاجات الفائقة السرعة. عند سعر حوالي 109 دولارات، تكون Cerebras بقيمة سوقية تبلغ حوالي 26 مليار دولار وقيمة تشغيلية تبلغ 19 مليار دولار، باستخدام أحدث الأرقام المعلنة عن نقدية واستثمارات وديون. يتم تقييم الأعمال التشغيلية بأكملها تقريبًا بنفس قيمة صفقة Groq. كما تمتلك AWS خيارات شراء قابلة للتنفيذ بسعر 100 دولار. هذا التقييم يبدو ساخرًا بالنسبة لي. يبدو أن الحوسبة على مستوى الرقاقة قد نُقلت إلى رفوف التخفيضات. لا يزال فرضية الصعود ضخمة: التفكير المنطقي، وكلاء البرمجة، والأمن السيبراني في الوقت الفعلي تجعل الاستنتاج السريع أكثر قيمة. لدى Cerebras بنية فريدة على مستوى الرقاقة، وأداء مثبت في النماذج المتقدمة، ونظامًا بيئيًا متناميًا عبر OpenAI وAWS وAMD وCrowdStrike. التكامل مع أجهزة Trainium وAMD يخلق مسارات إضافية لنشر تقنية التفكيك الفائقة السرعة. شملت الأرقام الأخيرة 25.4 مليار دولار من الالتزامات الأداء المتبقية، ونمو إيرادات السحابة بنسبة 281٪، وأكثر من 600 ميغاواط مُفعّلة أو متعاقد عليها للتسليم بحلول نهاية 2027، وخطط لتوسيع قدرات التصنيع بأكثر من 10 أضعاف خلال عام 2026. لا يزال هناك الكثير من التنفيذ المطلوب. الفرصة استثنائية. أنا متعب من الشائعات المكررة والخاطئة والمُتحمّسة عن Cerebras. اقرأ خيطي إذا أردت الفرضية الكاملة. برأيي، هذا هو أفضل اسم في الذكاء الاصطناعي، وهذا السعر هو صفقة ممتازة. سأكون سعيدًا بشراء المزيد عند هذه الأسعار. أنا مرتاح لحجم موقفي وأنا سعيد جدًا لأن متوسط سعر شرائي انخفض بشكل كبير. مع ذلك، حصلت على ما يكفي من "تطور شخصية" من هذا الرسم البياني ليكفيني لعدة سنوات محاسبية. أنتظر بفارغ الصبر الانتعاش متى ما جاء. ابقوا ثابتين، الجميع. 😂 الرسم البياني هو تجميع RSI من TrendSpider: مُفرط شراء مُفرط شراء مُفرط شراء.