ملخص غولدمان ساكس منتصف اليوم التركيز الرئيسي: مؤشر SPX يعود تدريجيًا إلى مستوى غير متغير ويثبت حاليًا عند متوسطه المتحرك 50 يوميًا (7707) مع اتساع السوق ليشمل 355 سهمًا في المنطقة الخضراء (S&P بدون الذكاء الاصطناعي: SPXXAI +135 نقطة أساس). مؤشر RTY يتفوق بشكل ملحوظ على SPX ويسجل ثاني أكبر تباين له منذ يوليو. سلة الذكاء الاصطناعي (GSTMTAIP) -270 نقطة أساس وسلبية بنسبة -12% على مدار آخر 7 جلسات، بينما سلة الجودة (GSP1QUAL) +55 نقطة أساس ومرتفعة بنسبة +15% خلال الشهر الماضي. اتجاه دفاعي قوي في السوق: قطاعات الاستهلاك الترفيهي (GSXUCOND) +300 نقطة أساس، والرعاية الصحية (GSXUHLTH) +225 نقطة أساس، والاتصالات (GSXUCOMS) +200 نقطة أساس، والسلع الأساسية (GSXUSTAP) +190 نقطة أساس، والقطاع المالي (GSXUFINA) +135 نقطة أساس، جميعها تشهد تحركات تتجاوز 1.5 انحراف معياري. اتساع السوق يسبب ضغطًا تحت السطح، حيث أن زوج التداول الطويل/القصير لصناديق التحوط VIP (GSTHVIPP) -115 نقطة أساس وسلبي بنسبة -10% منذ بداية الانخفاض في 8 أكتوبر. في الأمس، شهدت أسهم الذكاء الاصطناعي العالمية (مكونات GSXGGLAI) ثاني أكبر عملية بيع صافية خلال العام بعد يوليو (-2.8 درجة Z)، مدفوعة بمبيعات طويلة وقصيرة بنسبة 3.5 إلى 1 (GS PB). مؤشر مشاعر GS الخاص بنا كان سلبيًا لمدة 6 أسابيع متتالية، وكان آخر قراءة له عند أدنى مستوى له عند -1.3 (حتى الجمعة). أي أن المراكز الإجمالية ليست في أقصى مستوى طويل. التجارة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي لا تزال طويلة، لكنها الآن عند مستوى 6 من 10 من حيث المدى، وأكثر نقاءً مما كانت عليه في يونيو/يوليو. كانت تدفقاتنا الأكثر انشغالًا خلال الأسبوع كله في بداية تداولات TMT، ثم تباطأت منذ ذلك الحين. لقد باعنا حاليًا صافيًا بقيمة -10.5 مليار دولار في TMT على مدار آخر 6 جلسات. (شكرًا لشاركي) السيولة: حجم التداول في البورصات هائل، بزيادة 45% مقارنة بالمتوسط على مدى 20 يومًا، بينما حجم SPX زاد 37% مقارنة بالمتوسط على مدى 20 يومًا. تبلغ صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة 31% من حجم التداول، مع سيولة أعلى مستوى عند 8.3 مليون دولار عند اللمس.