⚠️ بيانات التضخم CPI غدًا: الأرقام التي يجب مراقبتها 👇 ستُنشر بيانات التضخم لشهر سبتمبر يوم الأربعاء الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. إليكم ما هو متوقع وما يمكن أن يؤثر على الأسهم والعملات المشفرة. تختلف التوقعات العامة قليلاً حسب الاستطلاع. يُستبعد الغذاء والطاقة من المؤشر الأساسي. 🪧 لماذا تهم هذه التقرير من المتوقع أن تدفع أسعار الطاقة إلى ارتفاع التضخم العام، بينما من المتوقع أن يتباطأ التضخم الأساسي الشهري. هذا يعني أن زيادة في التضخم السنوي مُتوقع بالفعل. قراءة عامة تبلغ 3.6% لن تكون مفاجأة هبوطية تلقائية. السؤال هو كيف تقارن الأرقام الفعلية بالتوقعات، وما إذا كانت ضغوط الأسعار تنتشر خارج قطاع الطاقة. دخلت الأسواق إلى الإصدار مع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 5.2%. في وقت سابق اليوم، كان التجار يُسعرون فرصة أقل من 20% لرفع سعر الفائدة في أكتوبر، لكن فرصة نحو 87% لرفعه في ديسمبر. يمكن أن يغير تقرير الغد هذه التوقعات. قراءتي المحتملة للردود: • مؤشر أساسي عند 0.1% أو أقل: مفاجأة هبوطية قد تخفف توقعات رفع أسعار الفائدة. ستساعد العوائد المتراجعة عادةً الأسهم والعملات المشفرة. • مؤشر أساسي عند 0.2%: متوافق مع التوقعات. يصبح التضخم العام والفئات الأساسية أكثر أهمية. لا يوجد ضوء أخضر تلقائي لصعود السوق. • مؤشر أساسي عند 0.3%: أعلى من التوقعات وشهر آخر دون التباطؤ المتوقع. قد يرفع العوائد ويضغط على الأصول المعرضة للمخاطر. • مؤشر أساسي عند 0.4% أو أعلى: مفاجأة صعودية أكبر تعزز الحجة لزيادة التشديد. هذه سيناريوهات ردود فعل، وليست اتجاهات سوقية مضمونة. التركيب مهم. التضخم العام الساخن مع مؤشر أساسي ضعيف تقرير مختلف تمامًا عن كون كليهما ساخنًا. راقب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل سنتين، والدولار، وما إذا كانت الأسهم و$BTC تحافظ على حركتها الأولية. سيكون الصعود جنبًا إلى جنب مع انخفاض العوائد أكثر اتساقًا مع تسعير الأسواق لرؤية أقل صرامة في أسعار الفائدة. ملاحظة جانبية: سيتبع PPI يوم الخميس الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، لذا الغد ليس آخر حافز للتضخم هذا الأسبوع.