🛰️ تعيد Clear Street التأكيد على تقييمها "الشراء" لـ AST SpaceMobile $ASTS بهدف سعر قدره 115 دولارًا، مشيرةً إلى أن المستثمرين يركزون بشكل مفرط على مخاطر الإطلاق الخاصة بـ ASTS بينما يقللون من تقدير التحديات التنفيذية الخاصة بـ SpaceX. تتوقع الشركة أن تصل AST SpaceMobile إلى خدمة النطاق العريض التجارية بحلول منتصف عام 2027، على الرغم من القيود الحالية على الإطلاق. ويعتمد نموذجها على استئناف عمليات إطلاق BlueBird على متن Falcon 9، مع احتمال عودة New Glenn للخدمة في ديسمبر. تقدر Clear Street أن تكوين الأقمار الصناعية الجديد من SpaceX المخصص للاتصال المباشر بالأجهزة سيتطلب حوالي 1,200 قمر صناعي للغطاء العالمي الأولي، ما يعادل حوالي 24 رحلة Starship، في حين لا يمكن إطلاق أقمار Starship V2 الأكبر حجمًا حاليًا على متن Falcon 9. وتعتقد الشركة أن ASTS لا تزال متقدمة بحوالي ستة أشهر على SpaceX. من الناحية التجارية، تبرز Clear Street اتفاقيات ASTS مع مشغلي الهاتف المحمول الرئيسيين، بما في ذلك شراكتها الأمريكية المعلنة مؤخرًا مع AT&T وVerizon، إلى جانب الفرص في الاتصالات الحكومية وبرنامج البنية التحتية الساتلية في اليابان. تُحدد الشركة عدة عوامل تحفيزية قصيرة الأجل، بما في ذلك تواريخ إطلاق BlueBird 14–16، وقرارات FCC بشأن تأجير طيف الأقمار الصناعية، وتصويت مزاد الطيف في 29 أكتوبر، وعودة New Glenn المحتملة في ديسمبر. تتوقع Clear Street إيرادات قدرها 327 مليون دولار في عام 2028 و1.91 مليار دولار في عام 2032، مع وصول الـ EBITDA المعدل إلى حوالي 932 مليون دولار بحلول عام 2032. مع تداول الأسهم عند حوالي 51.46 دولارًا، فإن هدف السعر البالغ 115 دولارًا يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 123% تقريبًا. #ASTS #SatelliteCommunications #SpaceX