🚨 أربع شركات على وشك إنفاق 725 مليار دولار على الذكاء الاصطناعي في عام واحد فقط. هذا الرقم أكبر من الناتج المحلي الإجمالي لأغلب دول العالم. تلتزم أمازون بـ 200 مليار دولار، ومايكروسوفت بـ 190 مليار دولار، وغوغل بـ 190 مليار دولار، وميتا بـ 145 مليار دولار. رفعت جميع هذه الشركات توقعاتها هذا الربع، ولا توجد أي منها في طريق التباطؤ. قال المدير المالي لمايكروسوفت إن الشركة تتوقع الاستمرار في مواجهة قيود القدرة طوال عام 2026، حتى بعد إنفاق 190 مليار دولار. إنهم ببساطة لا يستطيعون البناء بسرعة كافية لتلبية الطلب. Attributed مايكروسوفت 25 مليار دولار من ميزانيتها بشكل حصري إلى ارتفاع تكاليف رقائق الذاكرة. وقالت ميتا نفس الشيء، مشيرة إلى ارتفاع أسعار المكونات، خاصة الذاكرة، جنبًا إلى جنب مع ارتفاع تكاليف الأراضي والطاقة والعاملين المهرة. تستهلك مراكز البيانات الآن 70% من إجمالي إنتاج الذاكرة العالمي. تعمل أعمال الذكاء الاصطناعي لمايكروسوفت حاليًا بمعدل إيرادات سنوي قدره 37 مليار دولار، بزيادة قدرها 123% مقارنة بالعام السابق. وسجلت خدمات أمازون الويب أعلى معدل نمو لها في 15 ربعًا عند 28%. النقود التي تُنفق بدأت تعود. تتوقع أمازون تدفقًا نقديًا سلبيًا يقارب 17 مليار دولار هذا العام نتيجة لهذا الإنفاق. تستهلك هذه الشركات السيولة بمعدلات تاريخية لأنها تؤمن أن من يبني أكبر بنية تحتية اليوم سيسيطر على اقتصاد الذكاء الاصطناعي غدًا. هذا بالضبط هو السبب في أن أسهم الذاكرة مثل مايكرون وسانديسك وSK Hynix في مستويات قياسية حالية. يجب أن يتدفق الـ 725 مليار دولار في مكان ما، وهو يتدفق مباشرة نحو الرقائق والذاكرة.