xAI تستأجر مجموعة تدريب أساسية إلى Anthropic، مما يثير تكهنات الصناعة

كتابة: شياو بينغ، شينتشاو TechFlow

إذا كنت قد أخبرت مستثمرًا من وادي السيليكون قبل ثلاثة أشهر أن ماسك سيستأجر كل تجمع التدريب الأكبر لـ xAI، Colossus 1، من قبل Anthropic، فربما ضحك.

ففي فبراير، كان ماسك لا يزال يهاجم Anthropic على X متهمًا إياها بـ"كراهية الحضارة الغربية"، وفي مارس أطلق عليها لقب "misanthropic" (كره البشر). كانت هذه الشركة في نظر ماسك تقريبًا مصطلحًا مرادفًا للذكاء الاصطناعي الملتزم بالصواب السياسي، وخصم يجب إسقاطه مثل OpenAI.

ثم في 6 مايو، أعلنت Anthropic و SpaceX بالتعاون: ستتلقى Anthropic كامل قوة الحوسبة لـ Colossus 1، وهي أكثر من 220,000 وحدة معالجة رسومية من NVIDIA، وسعة كهربائية بقيمة 300 ميغاواط، وسيتم التسليم خلال شهر واحد. وقد أوضحت Anthropic صراحةً أن هذه القوة الحاسوبية ستُستخدم مباشرة لتحسين تجربة مستخدمي اشتراكات Claude Pro و Claude Max.

نشر ماسك منشورًا على X أربك الجميع: قال إنه تواصل بشكل مكثف مع كبار المسؤولين في Anthropic خلال الأسبوع الماضي، و"أُعجب" و"هم جميعًا مؤهلون ويقومون بعمل صحيح بجدية". حتى أنه قال إن Claude "من المحتمل أن تكون جيدة (probably be good)".

في نفس اليوم، أ宣布 أن xAI ستُحل كشركة مستقلة وتُعاد تسميتها إلى SpaceXAI.

تُصنّف وسائل الإعلام الإنجليزية الرائدة هذا الحدث كـ"حدثًا رمزيًا في مشاركة قوة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي"، لكنهم تجاهلوا حقيقة أساسية:

كولوسوس 1 هو أحدث مرافق التدريب الأساسية لـ xAI، وليس مجرد "طاقة احتياطية".

راجع خط الزمن: تم افتتاح كولوسوس 1 في ممفيس في سبتمبر 2024، وتم الانتقال من الحفر إلى التوصيل الكهربائي في فقط 122 يومًا، وهو إنجاز غير مسبوق في تاريخ مراكز البيانات. إنها المجموعة الرئيسية التي تستخدمها xAI لتدريب Grok 3 وGrok 4، وهي الوسيط المادي لسرد ماسك "القوة الحسابية هي القوة". وهي مجهزة بأكثر من 220,000 وحدة معالجة رسومية، بما في ذلك H100 وH200 وGB200 الأحدث، وكانت حجم المجموعة من بين الأكبر عالميًا حتى نهاية عام 2025.

تسليم مجموعة تدريب بهذا الحجم بالكامل إلى منافس مباشر يعادل تأجير كامل طاقة إنتاج 5 نانومتر من قبل تايوان سيميكوندكتور مانوفاكتورينغ لشركة سامسونغ. لم يحدث شيء كهذا أبدًا في صناعة أشباه الموصلات. أي شخص شاهد الدورات يعرف أن هذا الإجراء لا يحدث إلا في حالة واحدة: عندما لا تتمكن من استخدام كل الطاقة.

أما بالنسبة للبيان الرسمي من SpaceXAI، فهو أن قوة الحوسبة الخاصة بـ Anthropic ستُستفيد منها مباشرةً من قبل مستخدمي اشتراكات Claude Pro و Claude Max. أي أن Anthropic تستخدم هذه القوة الحاسوبية للاستدلال (inference)، لتشغيل النماذج لمستخدمي Claude المدفوعين، ولتنفيذ طلبات المستخدمين للذكاء الاصطناعي الذي يكرهه ماسك.

اختصار هذا الأمر بعبارة "التعاون مع العملاء" غير دقيق؛ فسيطرة Colossus 1 الفعلية، بمعنى ما، انتقلت إلى طرف آخر.

لماذا "لا تنتهي أبدًا"؟

الإجابة الأكثر مباشرة مخفية في بيانات مستخدمي Grok.

وفقًا للبيانات التي نشرتها Similarweb في أبريل، انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا (DAU) لتطبيق Grok عالميًا من 13.9 مليون في مارس إلى 12.2 مليون في أبريل، بانخفاض نسبته 12.5% على أساس شهري. وفي السوق الأمريكية، كان الانخفاض أكثر حدة، حيث انخفض من 1.4 مليون إلى 1.1 مليون، بانخفاض نسبته 15.6% على أساس شهري. قبل عام، كان Grok ثاني أكبر تطبيق ذكاء اصطناعي عالميًا خلف ChatGPT، لكنه في أبريل قد تراجع إلى المركز الخامس، ليُتجاوز من قبل Claude وGemini وDeepSeek على التوالي.

ارتفع عدد المستخدمين النشطين اليوميين لـ Claude من 16 مليونًا إلى 23 مليونًا، بزيادة قدرها +44% مقارنة بالفترة السابقة.

هذا مقارنة قاسية للغاية: في عام 2026، حيث تشهد تطبيقات الذكاء الاصطناعي نموًا هائلاً، فإن Grok هو أحد النادر من المنتجات الرائدة التي تفقد مستخدميها. السبب ليس معقدًا: فالمشهد الأساسي لـ Grok مرتبط دائمًا داخل منصة X (التي كانت تُعرف سابقًا بـ Twitter)، كأداة تُستخدم لـ"البحث الفوري + التعليقات الحادة". لكنه لم يُنشئ أبدًا "الالتصاق بسير العمل" مثل Claude على التطبيق المستقل أو الويب. يشكو العديد من المستخدمين على Reddit من أن Grok نقل تدريجيًا وظائف إنشاء الصور والفيديوهات خلف جدار دفع، بالإضافة إلى التحقيقات التنظيمية في عدة دول وتهديد Apple بالحظر، مما أدى إلى توقف محرك نموه تقريبًا.

الأكثر خطورة هو داخل xAI.

وفقًا لتقرير Fast Company في أبريل، غادر أكثر من 80 موظفًا من xAI خلال الأشهر القليلة الماضية، بما في ذلك عدة مؤسسين مشتركين. وأشار تقرير فاينانشال تايمز في فبراير إلى أن ماسك يمارس ضغطًا غير معقول على الفريق من حيث المؤشرات التقنية، في محاولة للحاق بالمنافسين، وهو رد شائع من القادة خلال فترات التراجع المنتج.

عند النظر إلى هذين الأمرين معًا، يصبح الجواب واضحًا: لماذا لدى Colossus 1 طاقة زائدة؟ لأنه تم تصميمه في الأصل لـ Grok أكبر بكثير مما هو عليه الآن.

"نقص الطلب على Grok" هو فقط السطحي.

المنطق الأعمق هو أن ماسك يحتاج إلى قصة جديدة لدعم تقييم SpaceXAI بقيمة 1.25 تريليون دولار.

تذكّر ما حدث في فبراير من هذا العام. استحوذت SpaceX على xAI بصفقة كاملة بالأسهم، بقيمة مجمعة قدرها 1.25 تريليون دولار، وهي أكبر صفقة استحواذ في التاريخ. قبل الاستحواذ، كانت آخر جولة تمويل لـ xAI هي الجولة Series E في يناير، بقيمة 20 مليار دولار وقيمة سوقية قدرها 230 مليار دولار. دمج xAI داخل SpaceX يعادل استخدام تدفقات نقدية من نشاط الصواريخ الخاص بـ SpaceX لإبقاء ثقب أسود يُهدر 1.46 مليار دولار كل ربع سنة.

لكن حتى مع دعم SpaceX، لا يزال SpaceXAI يواجه سؤالاً حادًا: ما الذي يجعله يستحق هذا السعر؟

قيّمت OpenAI في جولة التمويل الأخيرة بقيمة 852 مليار دولار أمريكي، مع إيرادات سنوية مكررة (ARR) تبلغ حوالي 240-250 مليار دولار أمريكي، مما يعطي نسب قيمة إلى إيرادات تقارب 35 ضعفًا. بينما تناقش Anthropic تقييمًا بقيمة 900 مليار دولار أمريكي، مع إيرادات سنوية مكررة (ARR) قدرها 300 مليار دولار أمريكي، مما يعطي نسب قيمة إلى إيرادات تبلغ 30 ضعفًا.

ماذا عن xAI؟ إيرادات الربع الثالث من عام 2025 بلغت 107 ملايين دولار، وخسارة صافية قدرها 1.46 مليار دولار. حتى مع التقدير المتفائل لإيرادات Grok في عام 2026 عند 2 مليار دولار، فإن نسبة التقييم إلى الإيرادات الخاصة بقسم SpaceXAI ستكون أعلى بكثير من تلك الخاصة بـ OpenAI وAnthropic. وبعبارة أخرى، يحتاج ماسك بشكل عاجل إلى سرد قصة جديدة عن التدفق النقدي لـ SpaceXAI. لا يمكن سرد هذه القصة من خلال نمو مستخدمي Grok، ولا من خلال إيرادات واجهات برمجة التطبيقات للشركات.

إيجار كولوسوس لشركة أنثروبيك هو بداية القصة.

لقد أعادت تشكيل SpaceXAI فجأة من "شركة نماذج" إلى "مزوّد لبنية تحتية سحابية للذكاء الاصطناعي"، لاعب أكبر قليلاً من CoreWeave من حيث الحجم والإمدادات الكهربائية. في عالم التقييم السردي، تكون شركات السحابة أكثر قيمة من شركات النماذج. يمكن لشركات السحابة تقديم عقود طويلة الأجل وتدفقات نقدية قابلة للتنبؤ بها، وهي أشياء يصعب على شركات النماذج البحتة تقديمها.

مع إضافة مذكرة Anthropic وSpaceX الغامضة حول "مركز حوسبة مداري"، واتفاق الطرفين على "استكشاف" نشر مراكز بيانات ذكاء اصطناعي بقدرة عدة جيجاواط في الفضاء، ستدرك تمامًا الاتجاه الذي تشير إليه كل هذه الأمور. إنها ورقة ميزانية جديدة تُعد لطرح SpaceX للاكتتاب العام. الصواريخ، وستارلينك، ومراكز البيانات الأرضية، والحاسوب المداري—كلها مُعبأة في قصة بنية تحتية ضخمة. Grok نفسه لم يعد مهمًا، المهم هو GPU والطاقة ومحطات الإطلاق التي بحوزة ماسك.

في هذا الإطار، هناك تفسير آخر لتغير موقف ماسك تجاه Anthropic.

It is a trade.

تقدم Anthropic لـ SpaceXAI شيئًا أكثر من مجرد إيجار: دعمًا ائتمانيًا. إن إعلان Anthropic عن دعمه لجودة توفر Colossus 1 وقابلية التوسع وجودة التشغيل يعادل منح SpaceXAI تذكرة دخول إلى "نادي بنية الحوسبة الأساسية"، الذي يضم AWS وGCP وAzure وCoreWeave. قبل ذلك، كان سمعة xAI في سوق خدمات السحابة يعادل الصفر، حيث استخدمت فقط قوة الحوسبة لتدريب نماذجها الخاصة ولم تقم أبدًا بعمليات تجارية خارجية حقيقية.

أما بالنسبة لـ Anthropic، فإن هذه الصفقة مربحة للغاية أيضًا. فهي تجمع تمويلًا بقيمة تقييم قدرها 900 مليار دولار، وربما ستطرح أسهمها في سوق الأوراق المالية في أكتوبر. لقد أعلنت علنًا عن احتياجها إلى 5 جيجاوات من قوة التدريب، و300 ميجاوات التي توفرها SpaceX قد لا تبدو كبيرة، لكن قيمتها تكمن في "التسليم الفوري": تزويد الطاقة خلال شهر واحد، مما يخفف مباشرة الضغط على تفكير Claude الحالي. وقد اعترفت Anthropic علنًا في أبريل أن Claude تأثرت في فترات الذروة بـ"الموثوقية والأداء" بسبب "ضغط البنية التحتية". إن قدرة الطوارئ البالغة 300 ميجاوات تتجاوز قيمتها الرقمية المحاسبية بكثير.

هذه معاملة سردية مزدوجة. حصل Anthropic على استقرار الخدمة، بينما حصل SpaceXAI على قصة التقييم.

من تنازل؟ لقد تنازل ماسك بنفسه، فقد تعامل مع خصمه القديم وأثنى عليه. لكن على مستوى أعمق، فإن من تنازل هو Grok. Grok، كمنتج، كنموذج شركة، كسلاح رئيسي لماسك ضد OpenAI/Anthropic، يتم تخفيضه بهدوء إلى مجرد خدمة عادية ضمن محفظة أعمال SpaceXAI. إن تحرير Colossus كأصل استراتيجي أساسي لاستخدام العملاء يعني أن ماسك لم يعد يرى "النماذج الذاتية التطوير" كمجال رئيسي.

في هذا السياق، فإن 6 مايو هو نهاية عصر Grok كشركة نموذج متقدم.

ابعد قليلاً من منظورك، فقد تكون أهمية هذا الحدث في الصناعة أكبر مما نستطيع رؤيته حالياً.

طوال عامي 2024 و2025، كان سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي في حالة "منافسة شرسة من جميع القطاعات". تتنافس OpenAI وAnthropic وxAI وMistral وصناديق السيادة الوطنية على الموارد. تُعد وحدات معالجة الرسوميات (GPU) عملة صعبة، وتحديد مواقع مراكز البيانات قضية جيوسياسية، وتوريد الطاقة مسألة استراتيجية وطنية. في هذا السياق من النقص الشامل، لا أحد سيؤجر مجموعات التدريب الخاصة به لمنافسيه، لأن كل ساعة GPU تؤجر اليوم قد تكون قوة الحوسبة الحاسمة غدًا لمواكبة المنافس.

والآن، فعلت xAI.

هذا يعني أن سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي يشهد أول انقسام له: لا تزال احتياجات شركات النماذج الرائدة (OpenAI وAnthropic وGoogle DeepMind) في نمو أسّي، بينما تبدأ شركات النماذج من المستوى الثاني فما دون في ظهور فائض في الطاقة الإنتاجية. يظهر هذا الانقسام في جميع مراحل التوسع الإنتاجي، من الخلايا الشمسية إلى بطاريات السيارات الكهربائية إلى أجهزة تعدين البيتكوين، والسيناريو تقريبًا متطابق. في المرحلة المبكرة، يعاني الجميع من نقص، وفي المرحلة المتوسطة تبدأ الطاقة الإنتاجية في التدفق إلى اللاعبين من المستوى الثاني، وفي المرحلة النهائية تدمج الشركات الرائدة سلسلة التوريد بأكملها، بينما إما أن تتحول شركات المستوى الثاني إلى مزودي بنية تحتية، أو تُستَحوَذ عليها، أو تختفي.

CoreWeave هي الأفضل كمرجع. كانت في الأصل مزرعة تعدين لإيثيريوم، واستغلت فرصة فائض وحدات معالجة الرسوميات في عام 2018 للتحول إلى سحابة الذكاء الاصطناعي، وبلغت قيمتها السوقية 60 مليار دولار عند طرحها العام في عام 2024. وجودها يثبت بنفسه أن مسار "إذا لم تكن النماذج فعالة، فتحول إلى قوة الحوسبة" يمكن تنفيذه. SpaceXAI تعيد سلوك هذا المسار، ولكن بإصدار أكثر جرأة: فبالإضافة إلى بيع قوة الحوسبة الأرضية، يخطط ماسك لبيع قوة الحوسبة إلى الفضاء.

الإشارة الحقيقية لذروة فقاعة الذكاء الاصطناعي قد تكون تحول شركات النماذج من الدرجة الثانية إلى مزودي خدمات سحابية. عندما يتحول السرد الأساسي لصناعة ما من "لدي أفضل نموذج" إلى "لدي أكبر عدد من وحدات GPU"، فهذا عادةً يعني أن المنافسة التفاضلية وصلت إلى نهايتها.

تفاصيل تستحق التسجيل: في ممفيس، حيث يقع كولوسوس 1، قام xAI بتركيب عشرات التوربينات الغازية لتوفير الطاقة لتسريع الإنجاز، مدعياً أن الاستخدام "مؤقت" ولا يتطلب ترخيصاً اتحادياً. لا يزال السكان المحليون يحتجون بسبب مشكلات تلوث الهواء، ولم تُحل هذه القضية حتى الآن.

واليوم، ستُستخدم هذه وحدات المعالجة الرسومية التي تعمل بمحركات الغاز لتوليد Claude من Anthropic، أحد أكثر المختبرات حرصًا في قضايا الأخلاقيات والمناخ في مجال الذكاء الاصطناعي.

الأكثر سخافة أنّ Anthropic وSpaceX "أعربتا عن اهتمام" في إعلانهما بتركيب قدرة ذكاء اصطناعي بمستوى جيجاوات في المدار. منطق ماسك هو أن الطاقة والتبريد على الأرض سيصبحان في النهاية غير كافيين، ومستقبل الذكاء الاصطناعي في الفضاء.

بين محركات الغاز في ممفيس وألواح الطاقة الشمسية المدارية في عرض بوربوينت لمسك، يقع توقع تقييم هائل. تأجير Colossus 1 إلى Anthropic هو أول قصة جديدة يرويها ماسك لهذا التوقع التقييمي.

تحول xAI من مُعارض إلى مُورّد في غضون ثلاثة أشهر فقط. من سيكون التالي الذي سيتم إعادة تقييمه؟