xAI تستأجر Colossus 1 إلى Anthropic، مما يمثل تحولاً استراتيجياً لـ SpaceXAI

إذا كنت قد أخبرت مستثمرًا من وادي السيليكون قبل ثلاثة أشهر أن ماسك سيستأجر جميع تجمع التدريب الأكبر لـ xAI، Colossus 1، من قبل Anthropic، فربما ضحك.

ففي فبراير، كان ماسك لا يزال يهاجم Anthropic على X بتهمة "كراهية الحضارة الغربية"، وفي مارس أطلق عليها لقب "misanthropic" (كره البشر). كانت هذه الشركة في نظر ماسك تقريبًا مصطلحًا مرادفًا للذكاء الاصطناعي الملتزم بالصوابية السياسية، وخصم يجب إسقاطه مثل OpenAI.

ثم في 6 مايو، أعلنت Anthropic و SpaceX بالتعاون: ستتلقى Anthropic كامل قوة الحوسبة لـ Colossus 1، وهي أكثر من 220,000 وحدة معالجة رسومية من NVIDIA، وسعة كهربائية تبلغ 300 ميغاواط، وسيتم التسليم خلال شهر واحد. وأوضحت Anthropic بوضوح أن هذه القوة الحاسوبية ستُستخدم مباشرة لتحسين تجربة مستخدمي اشتراكات Claude Pro و Claude Max.

نشر ماسك منشورًا على X أدهش الجميع: قال إنه تواصل بشكل مكثف مع كبار المسؤولين في Anthropic خلال الأسبوع الماضي، و"أُعجب" و"هم جميعًا مؤهلون ويقومون بعمل صحيح بجدية". حتى أنه قال إن Claude "من المحتمل أن تكون جيدة (probably be good)".

في نفس اليوم، أعلَن أن xAI ستُدمَج كشركة مستقلة وتُعاد تسميتها إلى SpaceXAI.

تُصِيغ وسائل الإعلام الإنجليزية الرئيسية هذا الأمر على أنه "حدثٌ رمزي لمشاركة قوة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي"، لكنهم يتجاهلون حقيقةً أساسية:

كولوسوس 1 هو أحدث مرافق التدريب الأساسية لـ xAI، وليس مجرد "قدرة احتياطية".

راجع خط الزمن: تم افتتاح كولوسوس 1 في ممفيس في سبتمبر 2024، حيث استغرق البناء من الحفر حتى التوصيل بالطاقة فقط 122 يومًا، وهو إنجاز غير مسبوق في تاريخ مراكز البيانات. هذا التجمع هو المحور الرئيسي الذي تستخدمه xAI لتدريب Grok 3 وGrok 4، وهو أيضًا التعبير المادي لسردية ماسك "القدرة الحسابية هي السلطة". وهو مزود بأكثر من 220 ألف وحدة معالجة رسومية (GPU)، بما في ذلك H100 وH200 وGB200 الأحدث، وكان حجمه من بين أكبر ثلاثة تجمعات على مستوى العالم في نهاية عام 2025.

تسليم مجموعة تدريب بهذا الحجم بالكامل إلى منافس مباشر يعادل تأجير كامل طاقة إنتاج 5 نانومتر من قبل تايوان سيميكوندكتور مانوفاكتورينغ لشركة سامسونغ. لم يحدث شيء كهذا أبدًا في صناعة أشباه الموصلات. أي شخص شاهد الدورات يعرف أن هذا الإجراء لا يحدث إلا في حالة واحدة: عندما لا تتمكن من استخدام كل الطاقة.

أما بالنسبة للبيان الرسمي من SpaceXAI، فقد ذكر أن قوة الحوسبة الخاصة بـ Anthropic ستُستفيد منها "مباشرةً من قبل مستخدمي اشتراكات Claude Pro و Claude Max". أي أن Anthropic تستخدم هذه القوة الحاسوبية للاستدلال (inference)، لتشغيل النموذج لمستخدمي Claude المدفوعين، ولتنفيذ طلبات المستخدمين للذكاء الاصطناعي الذي يكرهه ماسك.

القول إن هذا الأمر يُلخّص بـ"التعاون مع العملاء" غير دقيق؛ فسيطرة Colossus 1 الفعلية، بمعنى ما، انتقلت إلى طرف آخر.

لماذا "لا تنفذ أبدًا"؟

الإجابة الأكثر مباشرة مخفية في بيانات مستخدمي Grok.

وفقًا للبيانات الصادرة عن Similarweb في أبريل، انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا (DAU) لتطبيق Grok عالميًا من 13.9 مليون في مارس إلى 12.2 مليون في أبريل، بانخفاض نسبته 12.5% على أساس شهري. وفي السوق الأمريكية، كان الانخفاض أشد حدة، حيث انخفض من 1.4 مليون إلى 1.1 مليون، بانخفاض نسبته 15.6% على أساس شهري. قبل عام، كان Grok ثاني أكبر تطبيق ذكاء اصطناعي عالميًا خلف ChatGPT، لكنه هبط في أبريل إلى المركز الخامس، ليتم تجاوزه من قبل Claude وGemini وDeepSeek على التوالي.

ارتفع عدد المستخدمين النشطين اليوميين لـ Claude من 16 مليونًا إلى 23 مليونًا، بزيادة نسبتها +44% مقارنة بالفترة السابقة.

هذا مقارنة قاسية للغاية: في عام 2026، حيث تشهد تطبيقات الذكاء الاصطناعي نموًا هائلاً، فإن Grok هو أحد القلائل من المنتجات الرائدة التي تفقد مستخدمين. السبب غير معقد: دائمًا ما كان السيناريو الأساسي لـ Grok مرتبطًا داخل منصة X (التي كانت تُعرف سابقًا بـ Twitter)، كأداة لـ"البحث الفوري + التعليقات الحادة". لكنه لم يُشكّل أبدًا "الالتصاق بتدفق العمل" مثل Claude على التطبيق المستقل أو واجهة الويب. يشكو العديد من المستخدمين على Reddit من أن Grok نقل تدريجيًا وظائف إنشاء الصور والفيديوهات خلف جدار الدفع، بالإضافة إلى التحقيقات التنظيمية في عدة دول وتهديدات من Apple بالحظر، مما أدى إلى كادت أن تتوقف محركات نموه.

الأكثر خطورة هو داخل xAI.

وفقًا لتقرير Fast Company في أبريل، غادر أكثر من 80 موظفًا من xAI خلال الأشهر القليلة الماضية، بما في ذلك عدة مؤسسين مشتركين. وأشار تقرير Financial Times في فبراير إلى أن ماسك يمارس ضغطًا غير معقول على الفريق من حيث المؤشرات التقنية، في محاولة للحاق بالمنافسين، وهو رد شائع من القادة خلال فترات التراجع المنتج.

عند النظر إلى هذين الأمرين معًا، يصبح الجواب واضحًا: لماذا يوجد فائض في طاقة Colossus 1؟ لأنه تم تصميمه في الأصل لـ Grok بأحجام أكبر بكثير مما هي عليه الآن.

"نقص الطلب على Grok" هو مجرد سطحي.

المنطق الأعمق هو: يحتاج ماسك إلى قصة جديدة لدعم تقييم SpaceXAI بقيمة 1.25 تريليون دولار.

تذكّر ما حدث في فبراير من هذا العام. استحوذت SpaceX على xAI بصفقة كاملة بالأسهم، بقيمة مجمعة قدرها 1.25 تريليون دولار، وهي أكبر صفقة استحواذ في التاريخ. قبل الاستحواذ، كانت آخر جولة تمويل لـ xAI هي الجولة Series E في يناير، بقيمة 20 مليار دولار وبتقييم قدره 230 مليار دولار. دمج xAI داخل SpaceX يعادل استخدام تدفقات النقد من نشاط الصواريخ الخاص بـ SpaceX لإبقاء فجوة التكلفة المستمرة التي تخسر فيها xAI 1.46 مليار دولار كل ربع سنة.

لكن حتى مع دعم SpaceX، لا يزال SpaceXAI يواجه سؤالاً حادًا: ما الذي يجعله يستحق هذا السعر؟

قيّمت OpenAI في جولة التمويل الأخيرة بقيمة 852 مليار دولار أمريكي، مع إيرادات سنوية مكررة (ARR) تبلغ حوالي 240-250 مليار دولار أمريكي، مما يعطي نسب قيمة إلى إيرادات تقارب 35 ضعفًا. بينما تتفاوض Anthropic على تقييم بقيمة 900 مليار دولار أمريكي، مع إيرادات سنوية مكررة (ARR) قدرها 300 مليار دولار أمريكي، مما يعطي نسب قيمة إلى إيرادات تبلغ 30 ضعفًا.

ماذا عن xAI؟ إيرادات الربع الثالث من عام 2025 بلغت 107 ملايين دولار، وخسارة صافية قدرها 1.46 مليار دولار. حتى مع التقدير المتفائل لإيرادات Grok في عام 2026 عند 2 مليار دولار، فإن نسبة التقييم إلى الإيرادات الخاصة بقسم SpaceXAI ستكون أعلى بكثير من تلك الخاصة بـ OpenAI وAnthropic. بعبارة أخرى، يحتاج ماسك بشدة إلى سرد قصة جديدة للتدفق النقدي لـ SpaceXAI. لا يمكن سرد هذه القصة من خلال نمو مستخدمي Grok، ولا من خلال إيرادات واجهات برمجة التطبيقات للشركات.

إيجار كولوسوس لـ Anthropic هو بداية القصة.

لقد أعادت توجيه SpaceXAI فجأة من كونها "شركة نماذج" إلى كونها "مزوّد لبنية تحتية سحابية للذكاء الاصطناعي"، لاعب أكبر قليلاً من CoreWeave من حيث الحجم والإمدادات الكهربائية. في عالم التقييم السردي، تكون شركات السحابة أكثر قيمة من شركات النماذج. يمكن لشركات السحابة تقديم عقود طويلة الأجل وتدفقات نقدية قابلة للتنبؤ بها، وهي أشياء يصعب على شركات النماذج البحتة تقديمها.

مع إضافة مذكرة Anthropic وSpaceX الغامضة حول "مركز حوسبة مداري"، واتفاق الطرفين على "استكشاف" نشر مراكز بيانات ذكاء اصطناعي بقدرة عدة جيجاواط في الفضاء، ستدرك اتجاه كل هذا. إنها ميزانية جديدة تُعد لطرح SpaceX للاكتتاب العام. الصواريخ، وستارلينك، ومراكز البيانات الأرضية، والحاسوب المداري—كلها معبأة في قصة بنية تحتية ضخمة. Grok نفسه لم يعد مهمًا، المهم هو GPU والطاقة ومحطات الإطلاق التي بحوزة ماسك.

في هذا الإطار، هناك تفسير آخر لتغير موقف ماسك تجاه Anthropic.

It is a trade.

تقدم Anthropic لـ SpaceXAI شيئًا أكثر من مجرد إيجار: دعمًا ائتمانيًا. إن إعلان Anthropic عن دعمه لقابلية Colossus 1 للتوافر والتوسع وجودة التشغيل، يعادل منح SpaceXAI تذكرة دخول إلى "نادي البنية التحتية للحوسبة". يضم هذا النادي أعضاء مثل AWS وGCP وAzure وCoreWeave. قبل ذلك، كان سمعة xAI في سوق خدمات السحابة يعادل الصفر، حيث استخدمت فقط قوة الحوسبة لتدريب نماذجها الخاصة ولم تقم أبدًا بعمليات تجارية خارجية حقيقية.

أما بالنسبة لـ Anthropic، فإن هذه الصفقة مربحة جدًا أيضًا. فهي تجمع تمويلًا بقيمة تقييم قدرها 900 مليار دولار، وربما ستطرح أسهمها في السوق في أكتوبر. إن الطلب المعلن الذي أعلنته هو 5 جيجاوات من قوة التدريب، و300 ميجاوات التي تقدمها SpaceX قد تبدو صغيرة، لكن قيمتها تكمن في "التسليم الفوري": توصيل الكهرباء خلال شهر واحد، مما يخفف مباشرة الضغط على تفكير Claude الحالي. وقد اعترفت Anthropic علنًا في أبريل أن Claude عانت من "الموثوقية والأداء" بسبب "ضغط البنية التحتية" أثناء فترات الذروة. إن قدرة الطوارئ البالغة 300 ميجاوات تتجاوز قيمتها الرقمية المحاسبية بكثير.

هذه معاملة سردية مزدوجة. حصل Anthropic على استقرار الخدمة، بينما حصل SpaceXAI على قصة التقييم.

من تنازل؟ لقد تنازل ماسك نفسه فعلاً؛ فقد دخل في أعمال مع خصمه القديم وأثنى عليه. لكن على مستوى أعمق، فإن من تنازل هو Grok. إن Grok كمنتج، كنموذج شركة، كسلاح رئيسي لماسك لمواجهة OpenAI/Anthropic، يتم تخفيضه سراً إلى مجرد خدمة عادية ضمن محفظة أعمال SpaceXAI. إن تحرير Colossus كأصل استراتيجي أساسي لاستخدام العملاء يعني أن ماسك لم يعد يرى "النماذج الذاتية التطوير" كمجال رئيسي.

بهذا المعنى، فإن 6 مايو هو نهاية عصر Grok كشركة نموذج متقدم.

ابعد قليلاً من منظورك، فقد تكون أهمية هذه القضية في الصناعة أكبر مما نستطيع رؤيته الآن.

طوال عامي 2024 و2025، كان سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي في حالة "منافسة شرسة من قبل جميع الصناعات". تتنافس OpenAI وAnthropic وxAI وMistral وصناديق السيادة الوطنية على الموارد. تعتبر وحدات معالجة الرسوميات (GPU) عملة صعبة، وتحديد مواقع مراكز البيانات قضية جيوسياسية، وتوريد الكهرباء مسألة استراتيجية وطنية. في هذا السياق من النقص الشامل، لا أحد سيستأجر مجموعات التدريب الخاصة به لمنافسيه، لأن كل ساعة GPU تُستأجر اليوم قد تكون قوة الحوسبة الحاسمة غدًا للحاق بالمنافس.

واليوم، فعلت xAI.

هذا يعني أن سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي يشهد أول انقسام: لا يزال طلب شركات النماذج الرائدة (OpenAI وAnthropic وGoogle DeepMind) على قوة الحوسبة ينمو بشكل أسّي، بينما تبدأ شركات النماذج من المستوى الثاني فما دون في مواجهة فائض في الطاقة الإنتاجية. يظهر هذا الانقسام في جميع مراحل التوسع الإنتاجي، من الخلايا الشمسية إلى بطاريات السيارات الكهربائية إلى أجهزة تعدين البيتكوين، والسيناريو واحد تقريبًا. في المرحلة المبكرة، يعاني الجميع من نقص، وفي المرحلة المتوسطة تبدأ الطاقة الإنتاجية في التدفق إلى اللاعبين من المستوى الثاني، وفي المرحلة النهائية تدمج الشركات الرائدة سلسلة التوريد بأكملها، بينما إما أن تتحول شركات المستوى الثاني إلى مزودي بنية تحتية، أو تُستَحوَذ عليها، أو تختفي.

CoreWeave هي الأفضل كمرجع. كانت في الأصل مزرعة تعدين لإيثيريوم، واستغلت فرصة فائض وحدات معالجة الرسوميات في عام 2018 للتحول إلى سحابة الذكاء الاصطناعي، وبلغت قيمتها السوقية 60 مليار دولار عند طرحها للاكتتاب العام في عام 2024. وجودها يثبت بحد ذاته أن مسار "إذا لم تكن النماذج فعالة، فتحول إلى قوة حوسبة" يمكن تحقيقه. SpaceXAI تعيد سلوك هذا المسار، ولكن بإصدار أكثر جرأة: فبالإضافة إلى بيع قوة الحوسبة الأرضية، يخطط ماسك لبيع قوة الحوسبة إلى الفضاء.

الإشارة الحقيقية لذروة فقاعة الذكاء الاصطناعي قد تكون تحول شركات النماذج الثانوية إلى مزودي خدمات سحابية. عندما يتغير السرد الأساسي لصناعة ما من "لدي أفضل نموذج" إلى "لدي أكبر عدد من وحدات GPU"، فهذا عادةً يعني أن المنافسة التفاضلية وصلت إلى نهايتها.

تفاصيل تستحق التسجيل: إن ممفيس، حيث يقع كولوسوس 1، قامت xAI بتركيب عشرات التوربينات الغازية لتوليد الكهرباء لتسريع الإنجاز، مدعية أن الاستخدام "مؤقت" ولا يتطلب ترخيصًا اتحاديًا. وقد استمر سكان المنطقة في الاحتجاجات بسبب مشاكل تلوث الهواء، ولم تُحل هذه القضية حتى الآن.

والآن، ستُستخدم هذه المعالجات الرسومية التي تعمل بمحركات الغاز لتوليد Claude من Anthropic، أحد أكثر المختبرات حرصًا في قضايا الأخلاقيات والمناخ في الذكاء الاصطناعي.

الأكثر سخافة أنّ Anthropic وSpaceX "أعربتا عن اهتمام" في نشر قدرات ذكاء اصطناعي بقوة عدة جيجاوات في المدار. منطق ماسك هو أن الطاقة والتبريد على الأرض سيصبحان في النهاية غير كافيين، ومستقبل الذكاء الاصطناعي في الفضاء.

بين محركات الغاز في ممفيس وألواح الطاقة الشمسية المدارية في عرض ماسك، يوجد توقع تقييم هائل. تأجير Colossus 1 لشركة Anthropic هو أول قصة جديدة يرويها ماسك لتحقيق هذا التوقع التقييمي.

تحول xAI من خصم إلى مورد في غضون ثلاثة أشهر فقط. من سيكون التالي الذي سيتم إعادة تقييمه؟

الكاتب: كتابة: شياو بينغ، شينتشاو TechFlow

المصدر: شينتشاو TechFlow