xAI تستأجر مجموعة التدريب الأساسية لـ Anthropic، مما يثير تكهنات الصناعة

كتابة: شياو بينغ، شينتشاو TechFlow

إذا كنت قد أخبرت مستثمرًا من وادي السيليكون قبل ثلاثة أشهر أن ماسك سيستأجر كل تجمع التدريب الأكبر لـ xAI، Colossus 1، من قبل Anthropic، فربما ضحك.

ففي فبراير، كان ماسك لا يزال يهاجم Anthropic على X باتهامها بـ"كراهية الحضارة الغربية"، وفي مارس أطلق عليها لقب "misanthropic" (كره البشر). كانت هذه الشركة في نظر ماسك تقريبًا مصطلحًا مرادفًا للذكاء الاصطناعي الملتزم بالصوابية السياسية، وخصم يجب القضاء عليه مثل OpenAI.

ثم في 6 مايو، أعلنت Anthropic و SpaceX بالتعاون: ستتلقى Anthropic جميع قدرات الحوسبة الخاصة بـ Colossus 1، وهي أكثر من 220,000 وحدة معالجة رسومية من NVIDIA، وسعة كهربائية تبلغ 300 ميغاواط، وسيتم التسليم خلال شهر واحد. وقد أوضحت Anthropic بوضوح أن هذه القدرات الحاسوبية ستُستخدم مباشرة لتحسين تجربة مستخدمي اشتراكات Claude Pro و Claude Max.

نشر ماسك منشورًا على X أدهش الجميع: قال إنه تواصل بشكل مكثف مع كبار المسؤولين في Anthropic خلال الأسبوع الماضي، و"أُعجب" و"هم جميعًا مؤهلون ويقومون بعمل صحيح بجدية". حتى أنه قال إن Claude "من المحتمل أن تكون جيدة (probably be good)".

في نفس اليوم، أعلَن أن xAI ستُحلَّ كشركة مستقلة وتُعاد تسميتها إلى SpaceXAI.

تُصِيغ وسائل الإعلام الإنجليزية الرائدة هذا الحدث كـ"حدثٍ رمزي لمشاركة قوة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي"، لكنها تُهمل حقيقةً أساسية:

كولوسوس 1 هو أحدث مرفق تدريب لـ xAI، وليس مجرد "طاقة احتياطية".

استعرض الخط الزمني. تم افتتاح كولوسوس 1 في ممفيس في سبتمبر 2024، حيث استغرق البناء من الحفر حتى التوصيل الكهربائي فقط 122 يومًا، وهو إنجاز غير مسبوق في تاريخ مراكز البيانات. هذا المجمع هو المحور الرئيسي الذي تستخدمه xAI لتدريب Grok 3 وGrok 4، وهو أيضًا التعبير المادي لسرد ماسك عن "القوة الحسابية هي السلطة". وهو مجهز بأكثر من 220 ألف وحدة معالجة رسومية (GPU)، بما في ذلك H100 وH200 وGB200 الأحدث، وكان حجمه من بين أكبر ثلاثة مجمعات على مستوى العالم بحلول نهاية عام 2025.

تسليم مجموعة تدريب بهذا الحجم بالكامل إلى منافس مباشر يعادل تأجير كامل طاقة إنتاج 5 نانومتر من تايوان سيميكوندكتور لسامسونغ. لم يحدث شيء كهذا أبدًا في صناعة أشباه الموصلات. أي شخص شاهد الدورات يعرف أن هذا الإجراء لا يحدث إلا في حالة واحدة: عندما لا تتمكن من استخدام كل الطاقة.

أما التصريح الرسمي من SpaceXAI فهو أن قوة الحوسبة الخاصة بـ Anthropic ستُفيد "مستخدمي اشتراكات Claude Pro و Claude Max مباشرة". أي أن Anthropic تستخدم هذه القوة الحاسوبية للاستدلال (inference)، لتشغيل النموذج لمستخدمي Claude المدفوعين، ولتنفيذ طلبات المستخدمين للذكاء الاصطناعي الذي يكرهه ماسك.

لا يُعد استخدام عبارة "التعاون مع العملاء" دقيقًا في وصف هذا الأمر؛ فسيطرة Colossus 1 الفعلية، بمعنى ما، انتقلت إلى طرف آخر.

لماذا "لا يُستهلك أبدًا"؟

الإجابة الأكثر مباشرة مخفية في بيانات مستخدمي Grok.

وفقًا للبيانات التي نشرتها Similarweb في أبريل، انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا (DAU) لتطبيق Grok عالميًا من 13.9 مليون في مارس إلى 12.2 مليون في أبريل، بانخفاض نسبته 12.5% على أساس شهري. وفي السوق الأمريكية، كان الانخفاض أشد حدة، حيث انخفض من 1.4 مليون إلى 1.1 مليون، بانخفاض نسبته 15.6% على أساس شهري. قبل عام، كان Grok ثاني أكبر تطبيق ذكاء اصطناعي عالميًا خلف ChatGPT، لكنه في أبريل قد تراجع إلى المركز الخامس، ليتم تجاوزه من قبل Claude وGemini وDeepSeek على التوالي.

ارتفع عدد المستخدمين النشطين اليوميين لـ Claude من 16 مليون إلى 23 مليون، بزيادة نسبتها +44% مقارنة بالفترة السابقة.

هذا مقارنة قاسية للغاية: في عام 2026، حيث تشهد تطبيقات الذكاء الاصطناعي نموًا هائلاً، فإن Grok هو أحد القلائل من المنتجات الرائدة التي تفقد مستخدمين. السبب ليس معقدًا؛ فالمشهد الأساسي لـ Grok مرتبط دائمًا داخل منصة X (التي كانت تُعرف سابقًا بـ Twitter)، كأداة تُستخدم للبحث الفوري والتعليقات الحادة. لكنه لم يُشكّل أبدًا "الالتصاق بسير العمل" مثل Claude على التطبيق المستقل أو الويب. يشكو العديد من المستخدمين على Reddit من أن Grok نقل تدريجيًا وظائف إنشاء الصور والفيديوهات خلف جدار دفع، بالإضافة إلى التحقيقات التنظيمية في عدة دول وتهديدات من Apple بالحظر، مما أدى إلى توقف محرك نموه تقريبًا.

الأكثر خطورة هو داخل xAI.

وفقًا لتقرير Fast Company في أبريل، غادر أكثر من 80 موظفًا من xAI خلال الأشهر القليلة الماضية، بما في ذلك عدة مؤسسين مشتركين. وأشار تقرير Financial Times في فبراير إلى أن ماسك يمارس ضغطًا غير معقول على الفريق من حيث المؤشرات التقنية، في محاولة للحاق بالمنافسين، وهو رد شائع من القادة خلال فترات التراجع المنتج.

عند النظر إلى هذين الأمرين معًا، يصبح الجواب واضحًا: لماذا لدي كولوسوس 1 طاقة زائدة؟ لأنه تم تصميمه في الأصل لدعم غروك بأحجام أكبر بكثير مما هي عليه الآن.

"نقص الطلب على Grok" هو فقط السطحي.

المنطق الأعمق هو أن ماسك يحتاج إلى قصة جديدة لدعم تقييم SpaceXAI بقيمة 1.25 تريليون دولار.

تذكّر ما حدث في فبراير من هذا العام. استحوذت SpaceX على xAI بصفقة كاملة بالأسهم، بقيمة مجمعة قدرها 1.25 تريليون دولار، وهي أكبر عملية استحواذ في التاريخ. قبل الاستحواذ، كانت آخر جولة تمويل لـ xAI هي الجولة Series E في يناير، بقيمة 20 مليار دولار وقيمة سوقية قدرها 230 مليار دولار. دمج xAI داخل SpaceX يعادل استخدام تدفقات النقد من نشاط الصواريخ الخاص بـ SpaceX لإبقاء فجوة التمويل المستمرة التي تخسر فيها xAI 1.46 مليار دولار كل ربع سنة.

لكن حتى مع دعم SpaceX، لا يزال SpaceXAI يواجه سؤالًا حادًا: ما الذي يجعله يستحق هذا السعر؟

قيّمت OpenAI في جولة التمويل الأخيرة بقيمة 852 مليار دولار أمريكي، مع إيرادات سنوية مكررة (ARR) تبلغ حوالي 240-250 مليار دولار أمريكي، أي نسبتها قيمة/إيرادات حوالي 35 ضعفًا. أما Anthropic، فهي تتفاوض على تقييم بقيمة 900 مليار دولار أمريكي، مع إيرادات سنوية مكررة (ARR) قدرها 300 مليار دولار أمريكي، أي نسبتها قيمة/إيرادات 30 ضعفًا.

ماذا عن xAI؟ إيرادات الربع الثالث من عام 2025 بلغت 107 ملايين دولار، وخسارة صافية قدرها 1.46 مليار دولار. حتى مع التقدير المتفائل لإيرادات Grok في عام 2026 عند 2 مليار دولار، فإن نسبة التقييم إلى الإيرادات الخاصة بقسم SpaceXAI ستكون أعلى بكثير من تلك الخاصة بـ OpenAI وAnthropic. بعبارة أخرى، يحتاج ماسك إلى سرد قصة جديدة للتدفق النقدي لـ SpaceXAI. لا يمكن سرد هذه القصة من خلال نمو مستخدمي Grok، ولا من خلال إيرادات واجهات برمجة التطبيقات للشركات.

إيجار كولوسوس لـ Anthropic هو بداية القصة.

لقد أعادت توجيه SpaceXAI فورًا من كونها "شركة نماذج" إلى كونها "مزوّد بنية تحتية سحابية للذكاء الاصطناعي"، لاعب أكبر قليلاً من CoreWeave من حيث الحجم والإمدادات الكهربائية. في عالم التقييم السردي، تكون شركات السحابة أكثر قيمة من شركات النماذج. فشركات السحابة يمكنها تقديم عقود طويلة الأجل وتدفقات نقدية قابلة للتنبؤ بها، وهي أشياء يصعب على شركات النماذج البحتة تقديمها.

مع إضافة مذكرة Anthropic وSpaceX الغامضة حول "مركز حوسبة مداري"، واتفاق الطرفين على "استكشاف" نشر مراكز بيانات ذكاء اصطناعي بقدرة عدة جيجاوات في الفضاء، ستدرك اتجاه كل هذا. إنها ورقة ميزانية جديدة تُعد لطرح SpaceX العام. الصواريخ، وستارلينك، ومراكز البيانات الأرضية، والحاسوب المداري—كلها معبأة في قصة بنية تحتية ضخمة. Grok نفسه لم يعد مهمًا، المهم هو GPU والطاقة ومحطات الإطلاق التي بحوزة ماسك.

في هذا الإطار، هناك تفسير آخر لتغير موقف ماسك تجاه Anthropic.

It is a trade.

تُقدّم Anthropic لـ SpaceXAI شيئًا أكثر من مجرد إيجار: دعمًا ائتمانيًا. إن إعلان Anthropic عن دعمه لتوفر Colossus 1 وقابلية توسيعه وجودة تشغيله يعادل منح SpaceXAI تذكرة دخول إلى "نادي البنية التحتية للحوسبة". يضم هذا النادي أعضاء مثل AWS وGCP وAzure وCoreWeave. قبل ذلك، كان سمعة xAI في سوق خدمات السحابة يعادل الصفر، إذ كانت تستخدم الحوسبة فقط لتدريب نماذجها الخاصة، ولم تُجرِب قط أعمالًا تجارية خارجية.

أما بالنسبة لـ Anthropic، فإن هذه الصفقة مربحة جدًا أيضًا. فهي تجمع تمويلًا بقيمة تقييم قدرها 900 مليار دولار، وربما ستطرح أسهمها في السوق في أكتوبر. إن الطلب العلني الذي أعلنته هو 5 جيجاوات من قوة التدريب، و300 ميغاواط التي توفرها SpaceX قد تبدو صغيرة، لكن قيمتها تكمن في "التسليم الفوري": توصيل الكهرباء خلال شهر واحد، مما يخفف مباشرة الضغط على تفكير Claude الحالي. وقد اعترفت Anthropic علنًا في أبريل أن Claude تأثرت في فترات الذروة بـ"الموثوقية والأداء" بسبب "ضغط البنية التحتية". إن قدرة الطوارئ البالغة 300 ميغاواط تتجاوز قيمتها الرقمية المحاسبية بكثير.

هذه معاملة سردية مزدوجة. حصل Anthropic على استقرار الخدمة، بينما حصل SpaceXAI على قصة التقييم.

من تنازل؟ لقد تنازل ماسك شخصيًا، فقد تعامل مع خصمه القديم وأثنى عليه. لكن على مستوى أعمق، فإن من تنازل هو Grok. Grok، كمنتج، كشركة نموذج، كسلاح رئيسي لماسك ضد OpenAI/Anthropic، يتم تخفيضه بهدوء ليصبح مجرد خدمة عادية ضمن محفظة أعمال SpaceXAI. إن تحرير Colossus كأصل استراتيجي أساسي لاستخدام العملاء يعني أن ماسك لم يعد يرى "النماذج الذاتية التطوير" كمجال رئيسي.

في هذا السياق، فإن 6 مايو هو نهاية عصر Grok كشركة نموذج متقدم.

ابعد قليلاً من منظورك، فقد تكون أهمية هذا الحدث في الصناعة أكبر مما نستطيع رؤيته حالياً.

طوال عامي 2024 و2025، كان سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي في حالة "منافسة شرسة من قبل جميع الصناعات". تتنافس OpenAI وAnthropic وxAI وMistral وصناديق السيادة الوطنية على الموارد. تعتبر وحدات معالجة الرسومات (GPU) عملة صعبة، وتحديد مواقع مراكز البيانات قضية جيوسياسية، وتوريد الطاقة مسألة استراتيجية وطنية. في هذا السياق من النقص الشامل، لا أحد سيؤجر مجموعات التدريب الخاصة به إلى منافس، لأن كل ساعة GPU تؤجر اليوم قد تكون قوة الحوسبة الحاسمة غدًا لمواكبة المنافس.

واليوم، فعلت xAI.

هذا يعني أن سوق قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي يشهد أول انقسام له: لا تزال احتياجات شركات النماذج الرائدة (OpenAI وAnthropic وGoogle DeepMind) في نمو أسي، بينما تبدأ شركات النماذج من المستوى الثاني فما دون في ظهور فائض في الطاقة الإنتاجية. يظهر هذا الانقسام في جميع مراحل التوسع الإنتاجي، من الخلايا الشمسية إلى بطاريات السيارات الكهربائية إلى أجهزة تعدين البيتكوين، والسيناريو متطابق تقريبًا. في المراحل المبكرة، يعاني الجميع من النقص، وفي المراحل المتوسطة تبدأ الطاقة الإنتاجية في التدفق إلى اللاعبين من المستوى الثاني، وفي المراحل المتأخرة تدمج الشركات الرائدة سلسلة التوريد بأكملها، بينما إما أن تتحول شركات المستوى الثاني إلى مزودي بنية تحتية، أو تُستَحوَذ عليها، أو تختفي.

CoreWeave هي الأفضل كمرجع. كانت في الأصل مزرعة تعدين لإيثيريوم، واستغلت فرصة فائض وحدات معالجة الرسومات في عام 2018 للتحول إلى سحابة الذكاء الاصطناعي، وبلغت قيمتها السوقية 60 مليار دولار عند طرحها العام في عام 2024. وجودها يثبت ببساطة أن مسار "إذا لم تكن النماذج فعالة، فانتقل إلى قوة الحوسبة" يمكن تحقيقه. SpaceXAI تعيد سلوك هذا المسار، ولكن بإصدار أكثر جرأة: فبالإضافة إلى بيع قوة الحوسبة الأرضية، يخطط ماسك لبيع قوة الحوسبة إلى الفضاء.

الإشارة الحقيقية لذروة فقاعة الذكاء الاصطناعي قد تكون تحول شركات النماذج الثانوية إلى مزودي خدمات سحابية. عندما يتحول السرد الأساسي لصناعة ما من "لدي أفضل نموذج" إلى "لدي أكبر عدد من وحدات GPU"، فهذا عادةً يعني أن المنافسة التفاضلية وصلت إلى نهايتها.

تفاصيل تستحق التسجيل: إن ممفيس، حيث يقع كولوسوس 1، قام بها xAI بتركيب عشرات المحركات التوربينية التي تعمل بالغاز الطبيعي لتوفير الطاقة بهدف تسريع الإنجاز، مدعية أن الاستخدام "مؤقت" ولا يتطلب ترخيصًا اتحاديًا. وقد استمر سكان المنطقة في الاحتجاجات بسبب مشكلات تلوث الهواء، ولم تُحل هذه القضية حتى الآن.

والآن، ستُستخدم هذه المعالجات الرسومية التي تعمل بمحركات الغاز لتوليد Claude من Anthropic، أحد أكثر المختبرات حرصًا في قضايا الأخلاقيات والمناخ في مجال الذكاء الاصطناعي.

الأكثر سخافة أنّ Anthropic وSpaceX "أعربتا عن اهتمام" في إعلانهما بنشر قدرات ذكاء اصطناعي بقوة عدة جيجاوات في المدار. منطق ماسك هو أن الطاقة والتبريد على الأرض سيصبحان في النهاية غير كافيين، ومستقبل الذكاء الاصطناعي في الفضاء.

بين محركات الغاز في ممفيس وألواح الطاقة الشمسية المدارية في عرض ماسك، يوجد توقع تقييم هائل. تأجير Colossus 1 لـ Anthropic هو أول قصة جديدة يرويها ماسك لتحقيق هذا التوقع التقييمي.

تحول xAI من مُعارض إلى مُورّد في غضون ثلاثة أشهر فقط. من سيكون التالي الذي سيتم إعادة تقييمه؟