Wise PLC، الشركة التكنولوجية المالية المدرجة في لندن التي بنت سمعتها على مدفوعات عابرة للحدود رخيصة وشفافة، تواجه أزمة ليست شفافة على الإطلاق. فتح المدعي العام البلجيكي تحقيقًا في حسابات الشركة بشأن احتمال غسل أموال مرتبط بالاحتيال والاتجار بالمخدرات والفساد.
كان رد فعل سوق الأسهم سريعًا وقاسيًا. انخفضت أسهم Wise بنسبة 18٪ مع الخبر، مما أزال مليارات من القيمة السوقية.
ما وجدته الادعاءات البلجيكية
تركز التحقيق على حسابات Wise التي ظهرت في طلبات قضائية تغطي أكثر من 30 ولاية أوروبية. يبلغ إجمالي حجم المعاملات المشبوهة المرتبطة بـ Wise حوالي 500 مليون يورو. ووفقًا للتقارير، تلقت السلطات البلجيكية مئات الطلبات القضائية التي رسمت معًا صورة مثيرة للقلق بما يكفي لاستدعاء تحقيق رسمي. تشمل الأنشطة المزعومة المرتبطة بهذه الحسابات الاحتيال، وتهريب المخدرات، والفساد.
تم فتح التحقيق في الأصل عام 2022، بعد أن ظهرت حسابات الشركة باستمرار في الإجراءات القضائية العابرة للحدود. ما أثار هبوط السوق هو الكشف العام عن نطاق وحجم التحقيق.
نمط من حالات عدم الامتثال
في عام 2022، أجرت البنك الوطني البلجيكي مراجعة خاصة ووجدت فجوات كبيرة في ممارسات التحقق من عملاء Wise. اكتشف البنك المركزي أن مئات الآلاف من العملاء يفتقرون إلى وثائق إثبات العنوان الأساسية. طلب البنك الوطني من Wise تنفيذ خطة تصحيح رسمية. وتقول الشركة إنها أكملت منذ ذلك الحين جميع التوصيات الناتجة عن تلك المراجعة.
في يوليو 2025، تعرضت الشركة الفرعية الأمريكية لـ Wise لغرامة قدرها 4.2 مليون دولار بسبب عدم الامتثال الكافي لمكافحة غسل الأموال في ست ولايات.
ما يعنيه ذلك للمستثمرين
انخفاض سعر السهم بنسبة 18% يعكس إعادة تسعير جوهرية للمخاطر التنظيمية لشركة كان المستثمرون يعاملونها إلى حد كبير كقصة نمو مع أعباء امتثال ضئيلة.
الرقم البالغ 500 مليون يورو هو الرقم الذي يجب مراقبته. إذا استطاع المدعي العام إثبات أن Wise فشلت في تحذير أو الإبلاغ عن المعاملات التي كان ينبغي أن تُفعّل تنبيهات، فقد تواجه الشركة عقوبات تفوق غرامة الولايات المتحدة البالغة 4.2 مليون دولار. وقد أظهر المنظمون الأوروبيون استعدادًا متزايدًا لفرض عواقب مالية جادة على الشركات التي لا تلتزم بمعايير مكافحة غسل الأموال.
تعمل Wise عبر dozens من الأسواق بموجب تراخيص تنظيمية مختلفة. يمكن أن يهدد اكتشاف رسمي بتسهيل غسل الأموال، حتى من خلال الإهمال بدلاً من النية، قدرتها على العمل في بعض الولايات القضائية. سيتم اختبار ادعاء الشركة بأنها أكملت جميع توصيات التصحيح السابقة مقابل نتائج المدعي العام، وبالنظر إلى أن التحقيق مستمر منذ عام 2022، فمن المرجح أن يكون هناك ملف أدلة ضخم جاهز بالفعل.