كتابة: نينا بامبيشيفا، فوربس
مُترجم: لوفي، أخبار فورسايت
على مدار الـ 15 عامًا الماضية، كانت صناعة التشفير تجبر المستخدمين العاديين على تحمل إجراءات معقدة للغاية. فقط لإتمام تحويل، كان على المستخدمين تذكر 12 كلمة مساعدة، وفهم رسوم الغاز، وقبول حقيقة فقدان الأصول إلى الأبد بسبب لصق عنوان خاطئ.
لكن الآن، وجدت الصناعة أخيرًا حجة مناسبة لهذا النموذج: لم تُصمم العملات المشفرة من البداية للبشر، بل هدفها الحقيقي هو الآلات. تلك الروبوتات التي لا تعرف التعب، والتي لا تفقد كلمات الاسترداد، ولا تحتاج إلى خبراء تداول لشرح الفرق بين Base وPolygon وOptimism.
يُعد براين أرمسترونغ، المؤسس المشارك ورئيس تنفيذي لشركة Coinbase، أحد أكثر المدافعين نشاطًا عن هذا المفهوم، حيث كتب في بداية هذا الشهر على X: "قريبًا، سيكون عدد الوكلاء الذكية التي تقوم بالتداول أكبر من عدد البشر. فهم لا يستطيعون فتح حسابات مصرفية، لكنهم يمكنهم امتلاك محفظة تشفير."
أضاف في حلقة بودكاست حديثة: "بدأنا في تطبيق نمط تفكير 'AI First' عبر الشركة بأكملها."
هذا سرد جديد ذكي نسبيًا لصناعة وعدت على مدار سنوات بإعادة تشكيل المالية، لكنها في الأساس لم تُعيد تشكيل سوى المضاربة. لكنه قد يكون أول قصة منذ سنوات تبدو منطقية تمامًا من الناحية الحدسية. فعلى الرغم من الفوضى السائدة في صناعة التشفير، فإنها توفر قدرات لا تزال المالية التقليدية غير قادرة على تقديمها حتى الآن: نقل الأموال دون إذن، شبه فوري، وعالمي على مدار الساعة.
تتوقع ماكينزي أن تُسهم الوكلاء الذكيون بالذكاء الاصطناعي في خلق حجم أعمال استهلاكي يتراوح بين 3 تريليونات و5 تريليونات دولار بحلول عام 2030، مما يتجاوز القيمة السوقية الإجمالية الحالية لسوق التشفير البالغة حوالي 2.4 تريليون دولار.
قال شريك الإدارة في Paradigm، أكبر صندوق استثماري رأسمالي في صناعة التشفير، مات هوانغ: "هذا يغيّر بشكل كبير طريقة تفكيرنا في مشهد الاستثمارات وبناء المنتجات. الآن، يجب أن تُصمم بمنهجية 'الوكيل أولاً'، وتفترض أن معظم عملائك سيكونون وكلاء، وليس بشرًا."
عدد لا حصر له من شركات التشفير، بما في ذلك شركة التكنولوجيا المالية الجديدة لهوانغ، Tempo، تتسابق لإعادة تصميم أو إعادة تشكيل منتجاتها لهذه الفئة الناشئة من المستخدمين. وقد سماها مباشرةً مؤسس Tron، سون يوتشين، Web4.0 (كأن Web3.0 قد بُنِيَ فعلاً).
كانت MoonPay تساعد المستخدمين (واليوم بشكل متزايد البرمجيات) على شراء وبيع العملات المشفرة من خلال طرق دفع عادية، لكنها أعادت هيكلة استراتيجيتها في الذكاء الاصطناعي بالكامل بعد انتشار مساعد الذكاء الاصطناعي المفتوح المصدر OpenClaw. يقول كيفين أريفين، مدير المنتج في MoonPay: "إن MoonPay تستثمر في فكرة أننا لم نعد بحاجة إلى استثمار كبير في واجهات مستخدم متميزة، لأن الوكلاء ستصبح نقطة الدخول الجديدة للتفاعل."
للمستخدمين العاديين الذين لا يرغبون في الاهتمام بتفاصيل التشفير الأساسية على الإطلاق، هذا خبر رائع: كل ما عليك فعله هو إخبار الذكاء الاصطناعي بما تريد القيام به — شراء بعض البيتكوين، أو العثور على خدمة إقراض بفائدة مناسبة، أو جعل أصولك تولد عائدًا — وسيقوم هو بكل شيء.
However, all of this is still far from achieving large-scale adoption.
في الوقت الحالي، تتم معظم المدفوعات المشفرة التي تقوم بها الوكلاء الذكية عبر معيار مفتوح x402 الذي طورته Coinbase، والذي يسمح لمزودي الخدمة الشبكية بفرض رسوم مباشرة على الوكلاء.
قبل وقت قصير فقط، كان على المطورين التسجيل في كل خدمة على حدة، وربط بطاقة ائتمان، وإنشاء مفتاح API حتى لمهام بسيطة مثل الحصول على تنبؤات الطقس أو استئجار قوة حوسبة. وأصبحت المشاريع الأقل بساطة عالقة في فوضى إدارة الحسابات والاشتراكات والمفاتيح.
توفر x402 نموذج دفع حسب الاستخدام الأبسط: عندما يطلب الوكيل خدمة معينة، يُعيد الخادم السعر، ثم يقوم الوكيل تلقائيًا بدفع المبلغ بالعملة المشفرة من المحفظة المخصصة من قبل المطور. هذا لا يحقق فقط التسعير حسب الاستخدام، بل يبدأ أيضًا في استبدال مفاتيح API المفرطة.
قال ريبيل، مدير هندسة منصة مطوري Coinbase ومؤسس x402: "ربما يتذكر من استخدموا OpenClaw أنكم بحاجة إلى تكوين 10 مفاتيح API قبل البدء. ولكن مع x402، المحفظة هي مفتاح API العام الذي يمكنه الاتصال بأي خدمة تدعم x402."
حتى الآن، لا يزال المستخدمون الرئيسيون للوكلاء هم المطورون. وفقًا لبيانات منصة Artemis، منذ إطلاق x402 في مايو 2025، أكمل المساعدات الذكية حوالي 107 ملايين معاملة وفقًا لهذا المعيار، بقيمة معاملات فعلية تبلغ حوالي 30 مليون دولار أمريكي، حيث تكون قيمة كل معاملة صغيرة غالبًا، بين 0.2 و0.4 دولار أمريكي.
أشار محلل Artemis، لوكاس شين، إلى: "من الواضح أننا لا نزال في المراحل المبكرة." ويعتقد أن حجم التداول في هذه المرحلة غير مهم تقريبًا، بل المقياس الأهم هو أي النظم البيئية تبني فعليًا، وكم عدد التجار المستعدين لتقديم خدماتهم عبر x402. حاليًا، يبلغ هذا العدد حوالي 3900 شركة، تشمل Amazon Web Services ومنصة تطوير البلوكشين Alchemy ومزود البيانات Messari.
ليس من الصعب فهم حماس صناعة التشفير تجاه الأعمال الذكية. يقول ريشين شارما، مدير منتجات الذكاء الاصطناعي والنمو في مؤسسة سولانا: "تقريبًا أي فريق هندسي تراه، بما في ذلك فريقنا، يستخدم أدوات الذكاء الاصطناعي." ويضيف أن جميع أعضاء الفريق يستخدمون الذكاء الاصطناعي، وأن أكثر من 70% من الكود مُنشأ بواسطة الذكاء الاصطناعي. أما مقدمو الخدمات الذين بنوا أعمالهم حول واجهات برمجة التطبيقات التقليدية، فهم الآن يفكرون في سؤال آخر: ليس كيف يجذبون المطورين المائة التاليين، بل كيف يُهيئون أنفسهم للمائة ذكاء اصطناعي القادمة.
قبل وقت قصير، أطلقت Paradigm و Stripe Tempo، وهي بلوكشين مخصصة للدفع، والتي حصلت على تمويل من الجولة A بقيمة 500 مليون دولار بقيمة سوقية قدرها 5 مليارات دولار العام الماضي، وأطلقت معيارها الخاص للوكيلات التجارية، كما دعمت المدفوعات بالعملات الورقية من خلال شراكتها مع Visa.
ومع ذلك، يرى معظم عشاق التشفير أن العملات المستقرة هي المسار الأNatural للدفع للوكلاء الذكاء الاصطناعي. فمدفوعات بطاقات الائتمان غير اقتصادية في السيناريوهات الصغيرة: فعادةً ما تفرض مزودي الدفع رسومًا نسبية بالإضافة إلى رسوم ثابتة تبلغ حوالي 0.3 دولار لكل معاملة، مما يعني أن المعاملات بقيمة بضعة سنتات قد تُستهلك بالكامل من قبل الرسوم.
هذا أيضًا السبب في أن مؤسسات مثل Circle، ثاني أكبر مُصدر للعملات المستقرة، تقوم بتطوير أنظمة مخصصة للمدفوعات الآلية. في بداية هذا الشهر، أطلقت الشركة ميزة المدفوعات النانوية، مما يسمح للوكلاء بإرسال كميات صغيرة جدًا من USDC بدون رسوم على سلسلتها الجديدة Arc وعدد من السلاسل التجريبية، بقيمة تقل عن واحد سنت. لكن التهديد الذي يمثله الوكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يستخدمون العملات المستقرة على شبكات الأحادية مثل فيزا وماستركارد لا يقتصر على المدفوعات الصغيرة: فقد يفرض ضغطًا هائلاً على الرسوم لأي حجم من المعاملات.
إذا كانت الوكلاء البرمجية على وشك أن تصبح مجموعة المستخدمين القادمة المهمة، فإن السؤال لم يعد فقط كيف سيقومون بالدفع، بل ما نوع الشبكة التي بُنيت لهم. يقول جيس بولاك، مؤسس سلسلة Base: "نحن نفكر من منظور كامل الطبقات: من الأساسيات الأساسية للتوسع واللامركزية، إلى الأدوات والأطر العليا ونموذج الحسابات، وحتى واجهات المنتجات التي تتفاعل معها الوكلاء. نحن نسأل: كيف نجعل كل هذا متوافقًا أصليًا مع الوكلاء؟"
أشار إلى أن بعض الوكلاء تعمل بالفعل مثل المشاريع الصغيرة. على سبيل المثال، كسب الوكيل فيليكس، الذي أنشأه رائد الأعمال نات إليسون، 163,686 دولارًا أمريكيًا خلال الـ30 يومًا الماضية من خلال تشغيل متجر تطبيقات الوكلاء الذكية وبيع دليله الخاص "كيف توظف الذكاء الاصطناعي". كما أصدر أيضًا رمزًا مشفرًا، لكن قيمته السوقية لا تزيد عن 1.5 مليون دولار أمريكي.
ليس الجميع متفائلين بشأن مستقبل دمج الذكاء الاصطناعي مع العملات المشفرة. قال شريك الإدارة في شركة رأس المال المخاطر للعملات المشفرة Dragonfly، هاسيب كوريشي: "الكثير من الناس يبالغون في تقييم مستوى التطور الحالي. الحقيقة هي أن كل شيء هنا في الوقت الحالي هو في الأساس ألعاب."
أضاف أن الوكلاء قد يكونون قادرين بالفعل على توليد تدفقات دفع صغيرة مستمرة مقابل الخدمات مثل البيانات والقدرة الحسابية، لكن لتحقيق تأثير كلي، سيكون من الضروري وجود عدد هائل جدًا من الوكلاء. ففي النهاية، لا يزال البشر هم من يسيطرون على الأموال وهم المصدر الرئيسي للطلب.
يقلق كويرشي من أن الصناعة تعيد تكرار أخطائها، حيث تخطئ في اعتبار الاتجاهات الجديدة ثورات، "يعد الكثير من الأشخاص في صناعة التشفير مستثمرين سيئين لأنهم يصدقون فورًا القصص التي يخترعونها. يحدث هذا دائمًا في صناعة التشفير."
أشار إلى أنّه في الماضي، كان محبّو إنترنت الأشياء والعالم الافتراضي يؤمنون بأن كل شيء سيحدث بين ليلة وضحاها، وأن العملات المشفرة ستكون جوهر كل هذا. "العملات المشفرة ستكون مهمة وستكون جزءًا من القصة، لكنها ليست كل شيء، ولن تحدث فجأة."
خارج صناعة التشفير، لا يُقبل على نطاق واسع الرأي القائل بأن "الوكيل التجاري سيساعد التشفير على التفوق على كبار المؤسسات المالية التقليدية".
أشار الشريك العام في Six Point Ventures، الذي يركز على استثمارات في شركات الذكاء الاصطناعي والبرمجيات، ترايس كوهين، إلى أن القول المنتشر على منصات التواصل الاجتماعي بأن الأنظمة القديمة مثل فيزا وماستركارد ستكون غير ذات صلة في عصر الوكلاء الذكيين هو أمر سخيف. "هذا غير ممكن الحدوث. بغض النظر عن قدم التقنية، فهي لا تزال فعالة."
يعتقد أن منظمات البطاقات لا تزال تتحكم في مسارات الدفع، حيث تُظهر التاريخ أن من المرجح أكثر أن تقوم بشراء أو دمج الأعمال الجديدة الواعدة بدلاً من أن تُستبدل. ومع ذلك، فهو يعترف بأن العملات المستقرة قد تكون أكثر ميزة في الأسواق الخارجية، حيث أن العديد من المناطق تمتلك بنوكًا أصغر حجمًا وأقل موثوقية وأقل اتصالًا.
العائق الأكبر هو إعادة بناء طبقة الثقة التي استغرقت شركات الدفع التقليدية عقودًا لتطويرها. يقول أوليفيا تشو، المدير العام للاستشارات ذاتية الصفرية ومستشار صناعة الدفع: "ما تتميز به فيزا وماستركارد هو وضع القواعد، بما في ذلك جميع الاستثناءات، ومسؤوليات الأطراف، ومتطلبات الوصول للمشاركين." وتضيف: "ما زالت العملات المستقرة بحاجة إلى إنشاء آليات مماثلة: معالجة الاحتيال، وإدارة المخاطر، وتحديد ما يجب فعله عندما يواجه المستخدم العادي مشكلة. هؤلاء المستخدمون لا يقولون ببساطة: 'أنا أركز على أمانني، وسأتحمل المخاطر.' قبل ذلك، لا يمكن التحدث عن قبول واسع النطاق."
كما تعتقد أنها نظرًا لأن شركات البطاقات تدعم بالفعل المعاملات الذكية، فقد لا تهدد الذكاء الاصطناعي أعمالها، بل قد توسع نطاقها. "إذا فعلوا ذلك بشكل صحيح، فلن يأكلوا فقط أعمالهم الحالية، بل سيعززون قوتهم ويثبتون مكانتهم في السوق — لأنهم لم يعودوا مجرد مزودي دفع، بل دخلوا أيضًا في مرحلة اكتشاف التدفق."
لكن الدفع هو فقط جزء من القصة. مع تزايد عدد الأصول التقليدية التي تُنقل إلى السلسلة، بما في ذلك الحالات المبكرة مثل صندوق سندات بقيمة 2 مليار دولار من BlackRock BUIDL وصندوق النقد الحكومي بقيمة 1 مليار دولار من Franklin Templeton FOBXX، فإن البنية التحتية الجديدة لإدارة الأصول تتشكل بصمت. ففي النهاية، فإن مؤشرات الأسهم ليست سوى محفظة أصول قائمة على قواعد. بمجرد ترميز الأسهم والسندات والصناديق، يمكن للوكلاء الذكاء الاصطناعي ليس فقط إتمام المدفوعات، بل أيضًا امتلاك الأصول وإعادة موازنة المحافظ وتنقل الأموال عبر الأسواق، دون الحاجة الكاملة إلى حسابات الوسطاء التقليدية.
يأتي هذا المنظور بالتزامن مع أحد أكبر موجات نقل الثروة في التاريخ البشري. خلال العقدين القادمين، سيتم نقل حوالي 84 تريليون دولار من الثروة من جيل حرب فيتنام إلى الأجيال التالية. كثير منهم نشأوا مع Robinhood، وتملكون بالفعل محفظة عملات مشفرة، ومستعدون للمراهنة على كل شيء، بدءًا من نتائج الانتخابات وحتى مكان زواج تايلور سويفت من صديقها.
في الوقت نفسه، يعاني قطاع المستشارين الماليين من تقدم في العمر. فهناك حوالي 330 ألف مستشار مالي في الولايات المتحدة، بمتوسط عمر 56 عامًا. ووفقًا لبيانات شركة الأبحاث Cerulli Associates، فإن ما يقرب من 40% منهم سيتقاعدون خلال العقد القادم، مما سيترك فجوة كبيرة في إدارة أصول المستثمرين العاديين.
الشركات المشفرة قد بدأت بالاستعداد لهذا التحرك. في الثلاثاء، أطلقت MoonPay، التي تُReports أنها تتفاوض على تمويل بقيمة 5 مليارات دولار مع شركة أم بورصة نيويورك، معيار المحفظة المفتوحة بهدف مساعدة الوكلاء الذكاء الاصطناعي على إدارة الأموال وتنفيذ المعاملات عبر سلاسل كتل متعددة.
قال جوزيف شالوم، الرئيس التنفيذي لشركة Sharplink ورئيس استراتيجيات الأصول الرقمية السابق في بلوكتشين، إنني لا أعتقد أن هذه الموجة من العملات المشفرة ستكون مثل الموجات السابقة. فهو يؤمن أن الابتكارات في مجال العملات المشفرة، مثل العملات المستقرة والأصول المُرمَّزة وبنية تحتية للمحفظات شائعة الاستخدام، بالإضافة إلى الذكاء الاصطناعي الذي يفهم تفضيلات وأهداف المستخدمين، مع إضافة نقل الثروة بين الأجيال، ستُشكّل قوة دافعة هائلة. "بمجرد أن يدرك المستثمرون ما فاتهم، سيكون من الصعب جدًا العودة للخلف."