عندما يسيطر الخوف الشديد على السوق، من الذي يشتري الانخفاض؟

للمتداولين العدوانيين: في السوق المتقلبة الحالية، يُنصح بأخذ موقف شراء صغير بالقرب من مستويات الدعم وتقليل المراكز أو التفكير في البيع بالقرب من مستويات المقاومة. قم دائمًا بوضع أوامر وقف الخسارة لجميع التداولات.

أداء سوق الكريبتو: حاليًا، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة 3.09 تريليون دولار، حيث تمثل BTC نسبة 58.5% بقيمة 1.8 تريليون دولار. تبلغ القيمة السوقية للعملات المستقرة 306.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.08% خلال الأيام السبعة الماضية. ارتفع عدد العملات المستقرة هذا الأسبوع، مما يُظهر نموًا إيجابيًا، مع كون Circle المساهم الرئيسي، حيث تمثل USDT نسبة 60.31%.

من بين أفضل 200 مشروع على CoinMarketCap، انخفضت معظم المشاريع، مع عدد قليل ارتفع. على وجه التحديد: انخفض BTC بنسبة 0.78% في الأيام السبعة الماضية، وانخفض SOL بنسبة 2.23%، وانخفض SAHARA بنسبة 12.05%، وانخفض AIOZ بنسبة 8.09%، وانخفض PI بنسبة 7.85%. بعد فترة من الانخفاض، بدأ عالم الكريبتو في التعافي، لكن الوضع لم يتحسن بشكل كبير بعد.

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية بقيمة 70.5 مليون دولار هذا الأسبوع؛ وشهدت صناديق الاستثمار المتداولة للإيثيريوم الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية بقيمة 312 مليون دولار.

توقعات السوق (1 ديسمبر - 7 ديسمبر):

حاليًا، مؤشر القوة النسبية (RSI) يبلغ 48.71 (في النطاق المحايد)، ومؤشر الخوف والجشع عند 27 (أعلى من الأسبوع الماضي، بشكل عام في نطاق الخوف)، ومؤشر موسم العملات البديلة عند 37 (محايد، أعلى من الأسبوع الماضي).

النطاق الأساسي للبيتكوين (BTC): 85,000-95,000 دولار

النطاق الأساسي للإيثيريوم (ETH): 2,800-3,300 دولار

النطاق الأساسي لسولانا (SOL): 126-156 دولار

معنويات السوق: السوق تجاوزت مرحلة "الذعر الشديد" وتتعافى ببطء، ولكن بسبب نظرية دورة الأربع سنوات وبيع الحيتان، لم تحقق الأسعار انعكاسًا على شكل حرف V. تستمر Bitmine في تجميع ETH، وشهدت صناديق ETFs الفورية الأمريكية تدفقات صافية هذا الأسبوع. "الأخت وود" (مستثمرة شهيرة في العملات الرقمية) تقوم بشراء الانخفاض في أسهم متعلقة بالعملات الرقمية مثل Coinbase وCircle. التركيز الحالي ينصب على اجتماع سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في 10 ديسمبر. توقعات السوق لخفض سعر الفائدة مرتفعة؛ إذا حدث ذلك، فإنه عادةً ما يعني تحسن السيولة، مما قد يدعم الأصول ذات المخاطر، بما في ذلك العملات الرقمية. وعلى العكس، إذا لم تتحقق التوقعات، فقد يؤدي ذلك إلى تقلب السوق. حاليًا، احتمال خفض الفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر يبلغ 82.8%. من المتوقع أن يشهد الإيثريوم ترقية Fusaka في 4 ديسمبر. بعد اختراق بورصة Upbit في كوريا الجنوبية، تعرض سعر SOL لضغوط، لكن التدفقات الصافية الأخيرة إلى صناديق ETFs الفورية الأمريكية وفرت بعض الدعم.

للمستثمرين المحافظين: عندما يكون السوق في مرحلة "الخوف الشديد"، غالبًا ما تكون هذه فرصة لتحديد مواقع متوسطة إلى طويلة الأجل. يمكنكم التفكير في الشراء على دفعات صغيرة قرب مستويات الدعم الرئيسية لتقليل متوسط التكلفة، دون التسرع في اتخاذ مراكز كبيرة.

للمضاربين العدوانيين: في السوق المتقلبة الحالية، يمكنكم التفكير في اتخاذ مركز شراء صغير قرب مستويات الدعم وتقليل المراكز أو التفكير في البيع عند مستويات المقاومة. دائمًا قم بوضع أوامر وقف الخسارة لجميع التعاملات.

فهم الوضع الحالي

مراجعة لأحداث الأسبوع الرئيسية

1. في 24 نوفمبر، ذكر تقرير بحثي من CITIC Securities أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، ويليامز، ألمح إلى خفض إضافي للفائدة في ديسمبر، مما عكس توقعات السوق بخفض الفائدة. حاليًا، يعتقد السوق أن هناك احتمالًا بنسبة 70% لخفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. سيدخل الفيدرالي في فترة الصمت الإعلامي في 29 نوفمبر. قبل هذه الفترة، لا توجد تصريحات عامة أو مقابلات مجدولة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي باول. قد تكون تصريحات ويليامز آخر خطاب لمسؤول في الاحتياطي الفيدرالي يؤثر على توقعات السوق.

2. في 24 نوفمبر، وفقًا لبيانات السوق، ارتفعت الأسهم الأمريكية في التداول المبكر، حيث ارتفع ناسداك بأكثر من 1.5% وارتفع S&P 500 بنسبة 1%. وارتفعت أسهم العملات الرقمية بشكل عام.

3. في 25 نوفمبر، تحاول البيت الأبيض تسريع تحسين القدرات البحثية العلمية الأمريكية من خلال تطبيق الذكاء الاصطناعي. وقع الرئيس الأمريكي ترامب أمرًا تنفيذيًا يوم الاثنين لإطلاق برنامج "مهمة التكوين"، مما يتطلب من وزارة الطاقة والمؤسسات البحثية الأخرى الترويج بنشاط لنشر الذكاء الاصطناعي. 4. قال مايكل كراتسيوس، مدير مكتب البيت الأبيض لسياسة العلوم والتكنولوجيا، إن ذلك يمثل "أكبر توحيد لموارد البحث الفيدرالية منذ برنامج أبولو"؛

5. في 25 نوفمبر، أغلق JPMorgan Chase الحسابات الشخصية لمدير شركة Strike، جاك مالرز، مما أثار مخاوف جديدة في صناعة العملات الرقمية الأمريكية بشأن موجة من "الإلغاء البنكي".

6. في 27 نوفمبر، شهدت العملات المشفرة الرئيسية ارتفاعًا كبيرًا خلال الليل وهذا الصباح. وفقًا لبيانات سوق HTX، ارتفع سعر البيتكوين إلى 90,000 دولار بعد أسبوع، ويبلغ سعره الحالي 90,355 دولارًا، مع زيادة بنسبة 3.83% خلال 24 ساعة.

7. في 27 نوفمبر، ردّ الرئيس التنفيذي لشركة Tether، باولو أردوينو، على أحدث تصنيف لشركة S&P تجاه Tether قائلاً: "نحن فخورون بأنكم لا تحبوننا". وأشار أردوينو إلى أن نظام التصنيف التقليدي طالما قاد المستثمرين في النهاية إلى انهيار المؤسسات التي تحمل تصنيف "درجة الاستثمار"، مما دفع الجهات التنظيمية العالمية إلى التساؤل حول استقلالية وكالات التصنيف. وأوضح أن النظام المالي التقليدي لا يرغب في رؤية أي شركة تهرب من "جاذبيته الفاشلة"، لكن Tether أنشأت أول شركة تمتلك أصولاً فائضة، غير سامة، ومربحة بشكل مستمر في هذا القطاع، مما يثبت أن هشاشة النظام القديم تجعل السلطة الحاكمة، مثل أولئك في "ثياب الإمبراطور الجديدة"، غير مرتاحة.

8. في 27 نوفمبر، وفقًا لتقرير DL News، حثت الجهات التنظيمية المالية في كوريا الجنوبية منصة Bithumb على تعليق خدمة Tether Markets، التي تتيح للعملاء شراء وبيع البيتكوين وتسعة عملات رقمية ذات قيمة سوقية عالية باستخدام USDT. ومع ذلك، يمكن تداول جميع الأصول العشرة في سوق الوون الكوري (KRW).

9. في 27 نوفمبر، كشفت منصة Upbit، أكبر بورصة للعملات المشفرة في كوريا الجنوبية، أنها اكتشفت عمليات سحب غير طبيعية في الساعة 4:42 صباحًا يوم 27 نوفمبر، حيث تم نقل ما يقرب من 54 مليار وون (حوالي 36 مليون دولار) من الأصول الرقمية المرتبطة بشبكة سولانا إلى عنوان محفظة خارجي غير معروف. وستتحمل Upbit جميع خسائر العملاء؛

10. في 28 نوفمبر، وفقًا للأخبار الرسمية، ذكرت شركة YZi Labs Management Ltd. أنها، بصفتها مساهمًا رئيسيًا في شركة CEA Industries Inc. (NASDAQ: BNC)، قدمت بيان موافقة أولي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، تسعى للحصول على موافقة مكتوبة من المساهمين لتوسيع مجلس إدارة الشركة لإضافة مديرين ذوي خبرة ومؤهلات عالية.

أخبار الاقتصاد الكلي

1. في 26 نوفمبر، بلغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر 216,000، مقارنة بتوقعات بلغت 225,000؛

2. في 28 نوفمبر، وفقًا لمراقب أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي، تبلغ احتمالية تخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر 82.8%.

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

وفقًا للإحصاءات، من 24 نوفمبر إلى 28 نوفمبر، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة تدفقًا صافياً بقيمة 70.5 مليون دولار؛ واعتبارًا من 28 نوفمبر، شهدت GBTC (Grayscale) إجمالي تدفقات خارجة بلغت 24.971 مليار دولار، وتحتفظ حاليًا بـ 15.21 مليار دولار، بينما يحتفظ IBIT (BlackRock) حاليًا بـ 70.611 مليار دولار. يبلغ إجمالي القيمة السوقية لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة 119.682 مليار دولار.

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثريوم الفوري في الولايات المتحدة تدفقًا صافياً بقيمة 312 مليون دولار.

المستقبل القادم

إعلانات الأحداث

1. ستُعقد فعالية "بيتكوين مينا" من 8 إلى 9 ديسمبر في مركز أبوظبي الوطني للمعارض (ADNEC)؛

2. ستُقام فعالية "Solana Breakpoint 2025" من 11 إلى 13 ديسمبر في أبوظبي.

تقدم المشروعات

1. ستفتح أداة التحقق من المرحلة الثالثة من "Aster" في 1 ديسمبر 2025، وسيبدأ جمع التوزيعات المجانية في 15 ديسمبر؛

2. من المتوقع أن تبدأ الجولة الرابعة من تعويضات "FTX" في يناير 2026، مع احتمال أن يكون الموعد النهائي لتأكيد الأهلية في ديسمبر؛

3. أعلنت وزارة الاقتصاد والتحول الرقمي الإسبانية أن قانون الأسواق الأوروبية للأصول الرقمية (MiCA) سيتم تنفيذه على المستوى الوطني في ديسمبر 2025. الموعد النهائي لجميع الدول الأعضاء الـ 27 في الاتحاد الأوروبي لتنفيذ MiCA هو يوليو 2026؛

4. أجلت شركة "Sonnet BioTherapeutics" المدرجة في الولايات المتحدة تصويت اندماجها إلى 2 ديسمبر. تخطط للاندماج مع "Rorschach I LLC" لتشكيل "Hyperliquid Strategies" وتطوير استراتيجيتها لحجز HYPE؛

5. من المقرر أن يتم بيع رمز Aztec (AZTEC) من 2 إلى 6 ديسمبر 2025، بتمكين من بروتوكول "Continuous Liquidation Auction" (CCA) الذي أطلقته Uniswap حديثًا. تم تصميم CCA كبروتوكول مخصص لإطلاق السيولة وإصدار الرموز على Uniswap v4. تم تطويره بالشراكة مع "Aztec"، الذين قاموا بتوفير وحدة "ZK Passport" للمشاركة الخاصة والقابلة للتحقق. تم تحديد سعر البدء للبيع عند تقييم مخفف بالكامل (FDV) يبلغ 350 مليون دولار، أي حوالي 75% أقل من تقييم الشبكة الضمني بناءً على أحدث تمويل للأسهم.

الأحداث الرئيسية

1. 3 ديسمبر: ستصدر الولايات المتحدة أرقام التوظيف في القطاع الخاص (ADP) لشهر نوفمبر (بالآلاف)؛

2. 4 ديسمبر: ستصدر الولايات المتحدة بيانات مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر (بالآلاف)؛

3. 5 ديسمبر: ستصدر الولايات المتحدة معدل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر سبتمبر على أساس سنوي.

فتح التوكنات

1. أوديرا (BEAT) ستفتح 21.25 مليون توكن في الأول من ديسمبر، بقيمة تقدر بحوالي 20.26 مليون دولار، مما يمثل 2.12% من العرض المتداول؛

2. لاغرانج (LA) ستفتح 12.7 مليون توكن في 4 ديسمبر، بقيمة تقدر بحوالي 5 مليون دولار، مما يمثل 1.27% من العرض المتداول؛

3. مايكس فاينانس (MYX) ستفتح 30.37 مليون توكن في 6 ديسمبر، بقيمة تقدر بحوالي 77.5 مليون دولار، مما يمثل 3.04% من العرض المتداول؛

4. جيتو (JTO) ستفتح 11.31 مليون توكن في 7 ديسمبر، بقيمة تقدر بحوالي 5.47 مليون دولار، مما يمثل 1.13% من العرض المتداول.