خفض ويلز فارغو هدف سعره لعام 2026 لأسهم أمازون بمجرد دولار واحد — من 313 دولارًا إلى 312 دولارًا — مع الحفاظ على تقييم "مبالغ فيه"، مما يؤكد الرأي الأوسع في وول ستريت الذي لا يزال يفضل السهم. يقع توافق آراء السوق عند حوالي 312.66 دولارًا لعام 2026، مع توقعات المحللين التي تتراوح بين 230 دولارًا و370 دولارًا. لماذا لا يزال المحللون متفائلين: زخم AWS أشار ويلز فارغو إلى تصاعد الثقة في أن أمازون تنجح في تحقيق إيرادات من استثماراتها الكبيرة في الحوسبة عبر AWS — وهي سردية ذات صلة خاصة بالشركات المشفرة وشركات الذكاء الاصطناعي التي تبحث عن قدرات سحابية. أبلغت AWS عن إيرادات قدرها 37.587 مليار دولار في الربع الأول من عام 2026، بزيادة قدرها 28% على أساس سنوي (أعلى نمو في 15 ربعًا). ظل هامش التشغيل عند 38%، وبلغ المخزون 364 مليار دولار، مع التزام إضافي يزيد عن 100 مليار دولار من أنثروبيك لم يُدرج بعد. تجاوز نشاط الشرائح الداخلية لأمازون معدل إيرادات قدره 20 مليار دولار مع نمو بأكثر من مائة بالمئة؛ وقد نفذت Trainium2 بالكامل تقريبًا، وتم الاشتراك في Trainium3 تقريبًا بالكامل. أندي جاسي، الرئيس التنفيذي: "لدينا ثقة عالية أن هذا سيُحول إلى إيرادات بشكل جيد، إذ لدينا بالفعل التزامات من العملاء لجزء كبير منه." نظرة شهرية شهرية: ذروة يوليو، إغلاق متقلب تشير التوقعات الشهرية طويلة الأجل التي جمعتها CoinCodex إلى أن يوليو سيكون الشهر البارز — بمتوسط 352.24 دولارًا وأعلى مستوى عند 371.83 دولارًا — قبل تقلبات في نهاية العام (متوسط نوفمبر 234.05 دولارًا؛ ديسمبر حوالي 215.86 دولارًا). يمتد قناة التداول المُحَسَّبة لعام 2026 بين 213.61 دولارًا و371.83 دولارًا، بمتوسط سنوي قدره 283.67 دولارًا — أي حوالي 39.6% صعودًا من المستويات الحالية. عوامل معاكسة ليست جميع المؤشرات إيجابية. بلغت النفقات الرأسمالية في الربع الأول 44.2 مليار دولار، وتقلص التدفق النقدي الحر على مدار 12 شهرًا إلى حوالي 1.2 مليار دولار، وواجهت هوامش البيع بالتجزئة ضغوطًا بسبب التعريفات. لا تزال AWS متخلفة عن Microsoft Azure وGoogle Cloud في نمو حصة السوق، مما يترك مجالًا للمخاطر التنافسية. تحركات محللين آخرين وسياق السوق رفعت Arete Research هدفها لعام 2026 إلى 310 دولارات (من 301 دولارًا) في منتصف مايو مع الحفاظ على تقييم "شراء". يصنف إجمالي شعور المحللين أمازون على أنها "شراء قوي". تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 2.79 تريليون دولار، ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية حوالي 32 ضعفًا، وارتفع السهم بنسبة حوالي 14% منذ بداية العام. ما يعنيه ذلك لمشاريع التشفير وWeb3 للمشاريع المشفرة وشركات الذكاء الاصطناعي الناشئة، فإن زيادة قدرات السحابة والشرائح المخصصة لأمازون هي تطور رئيسي: فزيادة حجم البنية التحتية السحابية المُدرة للإيرادات والمحفزات المتخصصة للذكاء الاصطناعي يمكن أن تخفض الحواجز أمام الأحمال الحاسوبية المكثفة — بدءًا من تحليلات السلسلة وحتى العقود الذكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي وخدمات الطبقة الثانية. لكن زيادة النفقات الرأسمالية وتقلص التدفق النقدي الحر يذكّران بأن التوسع السريع للبنية التحتية يأتي مع تنازلات مالية. الخلاصة: إن التعديلات الصغيرة في أهداف الأسعار من جانب وول ستريت تخفي قصة أكبر — فعملتا السحابة والشرائح لأمازون أصبحتا محوريتين بشكل متزايد في أطروحة التقييم الخاصة بالشركة، حتى مع وجود تقلبات قصيرة الأجل الناتجة عن التنفيذ وكثافة رأس المال.
ويلز فارغو تخفيض هدف السعر لعام 2026 لشركة أمازون بمقدار دولار واحد وسط نمو AWS والرقائق
ChainGPTمشاركة
ملخص
عدل ويلز فارغو هدف سعر أمازون لعام 2026 إلى 312 دولارًا من 313 دولارًا، مع الحفاظ على التصنيف "أكثر من المتوسط". لاحظت الشركة أداءً قويًا لخدمة AWS، حيث بلغ إيرادات الربع الأول من عام 2026 37.587 مليار دولار، بزيادة قدرها 28% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. الآن، تبلغ معدلات إيرادات أعمال الرقائق الداخلية لأمازون 20 مليار دولار، مع بيع جميع وحدات Trainium2 وحجز معظم وحدات Trainium3. يرى المحللون أن مستويات الدعم والمقاومة تتحرك مع توازن الشركة بين تكاليف رأس المال المرتفعة والضغوط على البيع بالتجزئة.
المصدر:عرض النسخة الأصلية
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة قد حصلت عليها من أطراف ثالثة ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر أو آراء KuCoin. يُقدّم هذا المحتوى لأغراض إعلامية عامة فقط ، دون أي تمثيل أو ضمان من أي نوع ، ولا يجوز تفسيره على أنه مشورة مالية أو استثمارية. لن تكون KuCoin مسؤولة عن أي أخطاء أو سهو ، أو عن أي نتائج ناتجة عن استخدام هذه المعلومات.
يمكن أن تكون الاستثمارات في الأصول الرقمية محفوفة بالمخاطر. يرجى تقييم مخاطر المنتج بعناية وتحملك للمخاطر بناء على ظروفك المالية الخاصة. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى شروط الاستخدام واخلاء المسؤولية.