- تُسرّع بنوك وول ستريت استخدام البلوكشين في أسواق التمويل بالرهن لتسريع معاملات التمويل.
- يُعتبر بنك جي بي مورغان والمؤسسات المقرضة الكبرى تداولات الريبو المُرمَّزة حلاً أسرع وأكثر كفاءة للتمويل.
- البنوك تدعم أنظمة التمويل بالرهن العقاري القائمة على البلوكشين رغم عقبات التكامل ومخاوف التوتر في السوق.
تقوم بنوك وول ستريت بتوسيع استخدام البلوكشين عبر سوق الريبو بقيمة 13 تريليون دولار، وهو نظام يوفر التمويل قصير الأجل بين المؤسسات المالية. وتختبر جي بي مورغان ومؤسسات إقراض كبرى أخرى صفقات ريبو مُرمّزة لتسريع تحويلات النقد وتقليل التأخيرات في التسوية في تأجير الأوراق المالية.
وفقًا لتقرير من Bloomberg، تستخدم البنوك مثل JPMorgan Chase البلوكشين لاتفاقيات إعادة الشراء الخاصة بها، حيث تتبادل السندات الحكومية مقابل نقدية طوال الليل. يقلل البلوكشين من العمليات اليدوية ويوفر تتبعًا أفضل للضمانات بالإضافة إلى معاملات سريعة.
كما اكتسبت أنشطة شراء الأسهم المُسوَّقة بالتقسيم زخماً على شبكات مثل شبكة كانتون، التي تدعمها جي بي مورغان وغولدمان ساكس وسيتاديل سكيوريتيز وDRW هولدينجز.
اكتسبت الودائع المُرقمة زخماً على وول ستريت
جيه بي مورغان يقود التبني بعد قضاء سنوات في بناء بنية تحتية للسلاسل الكتلية للأسواق المالية. وقد معالجة البنك حوالي 3 تريليون دولار في معاملات التمويل بالضمان منذ الإطلاق. وهو الآن يدير مئات الملايين من النشاط اليومي، بما في ذلك حوالي 5 مليارات دولار في التحويلات الداخلية.
ومع ذلك، فإن هذا لا يزال صغيرًا مقارنة بعمليات التمويل التقليدية الخاصة بها، والتي تتجاوز مئات المليارات.
قال إدي وين من جي بي مورغان: "هذا أحد التطبيقات التي يكون فيها الحل القائم على البلوكشين منطقيًا." الآن، ترى البنوك عمليات الريبو كمختبر عملي لتوسيع نطاق البلوكشين في الأسواق الحقيقية. كما تقوم HSBC وVirtu Financial وBroadridge بتوسيع أنظمة مماثلة عبر مكاتب التداول العالمية.
مكاسب الكفاءة تقود تبني المؤسسات
أنظمة مستودعات البلوكشين تقلل من تأخيرات التسوية وتقلل الاعتماد على الوسطاء. يمكن للمتداولين أيضًا تنفيذ المعاملات خارج ساعات السوق العادية. تتحرك النقود والضمانات المُرمَّزة فورًا بمجرد موافقة الطرفين على الصفقات على الدفاتر المشتركة.
قالت سونالي داس تايسن من بنك أمريكا إن البلوكشين يقلل من "الاحتكاك التوزيعي للرأس المال". الآن تتوقع الشركات تحسين إدارة السيولة ودورات تمويل أسرع. أظهرت دراسة من Broadridge shows أن البنوك يمكنها تقليل مخزونات السيولة بنسبة تصل إلى 17% مع التبني الجزئي.
لا تزال أنظمة البلوكشين المختلفة لا تتصل بشكل جيد، مما يبطئ التبني الكامل. كما لم تُختبر على نطاق واسع خلال أحداث الضغط المالي الكبرى. بسبب ذلك، لا تزال البنوك والمؤسسات الأخرى تعتمد على الأنظمة التقليدية جنبًا إلى جنب مع البلوكشين للحفاظ على استقرار العمليات.
تحديات التوسع والانتقال السوقي
استمرار لاعبو الصناعة في تطوير المعايير لدعم التبني الأوسع. بدأت شركة التخزين والتسوية والتصفية (Depository Trust & Clearing Corp) في تحويل السندات والصناديق المتداولة في البورصة إلى رموز. Nasdaq وبورصة نيويورك للأسهم تبحثان أيضًا في نماذج التداول على مدار 24 ساعة تتطلب وصولًا مستمرًا إلى التمويل.
قال مؤسس DRW دون ويلسون: "إن التمويل عبر السلسلة أمر قوي جدًا." ومع ذلك، حذّر الخبراء من أن شبكات البلوكشين غير المتوافقة تزيد من تعقيد العمليات بالنسبة للبنوك. ونتيجة لذلك، تظل تكاليف التكامل مرتفعة عبر المؤسسات المالية العالمية.
إخلاء المسؤولية: المعلومات المقدمة في هذه المقالة مخصصة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. لا تشكل المقالة نصيحة مالية أو أي نوع من النصائح. لا تتحمل Coin Edition أي مسؤولية عن أي خسائر تُتكبّد نتيجة استخدام المحتوى أو المنتجات أو الخدمات المذكورة. يُنصح القراء بممارسة الحذر قبل اتخاذ أي إجراء متعلق بالشركة.