مع توقع إعلان نتائج تسلا غدًا، 22 يوليو، يقول محلل رسومي متمرس إن سهم TSLA مستعد للانخفاض، ودعم سوق الخيارات للتو خبره برهان يقارب 550 مليون دولار ضده.
كارتر وورث خبير مالي أمريكي، مشهور بـ"ماستر الشارت" على CNBC. توقعات وورث بشأن أسهم تسلا مدعومة ببيانات السوق. تحول تدفق الأموال إلى سلبي، والمتداولون يتحوطون، حتى مع استمرار وول ستريت في رفع أهداف أسعارها.
المخضرم يرى تيسلا تنخفض
معظم المستثمرين التجزئة قد لا يعرفون كارتر وورث، لكن وول ستريت تعرفه. إنه خبير سوق بخبرة 35 عامًا ومؤسس Worth Charting، وضيف منتظم على CNBC ومشارك في تقديم برنامج Options Action.
في هذا الأسبوع، قال وورث لـ CNBC إن مخطط تيسلا يشير إلى انخفاض قادم.
يوافق سوق الخيارات، حيث قام المتداولون بوضع رهان بقيمة حوالي 550 مليون دولار ضد تسلا، وتقع التقلبات الضمنية في الـ78th مئين من العام الماضي. هذا مؤشر على أن السوق مستعد لحركة كبيرة.
التحوط يُبنى أيضًا.
ارتفع نسبة حجم الخيارات البيعية إلى الشرائية، التي تزداد عندما يشتري المتداولون خيارات بيعية أكثر من خيارات شراء، من 0.54 إلى 0.74 خلال أسبوعين.
لقد توقف تدفق الأموال بالفعل
مطالبة وورث بالرسم البياني تدعمها مساندة تحت السطح. لقد انخفض تدفق المال تشايكن (CMF)، وهو مؤشر على تدفقات المؤسسات، منذ مارس وانخفض للتو تحت الصفر، مما يشير إلى أن البائعين يسيطرون الآن على إحدى أكثر الأسهم مراقبة في يوليو.
يبدو أن المستثمرين الكبار أكثر تفاؤلاً، لكن هذه البيانات متأخرة. تُظهر المستندات أن المؤسسات أضافت صافي 226 مليون سهم في الربع الماضي ورفعت عدد أسهمها بنسبة حوالي 31٪، لكن هذه الأرقام لا تزال قديمة بأسابيع وتعكس لقطة من نهاية يونيو، وليس ملكية في الوقت الفعلي.
كما أنها تحمل تحذيرات. انخفضت قيمة هذه المراكز بأكثر من مليار دولار رغم ارتفاع عدد الأسهم، لأن السعر انخفض أسرع من شراء المؤسسات. كما أن التدفق لم يكن أحاديًا على الإطلاق، مع وجود 2,160 باعًا مقابل 2,880 مشتريًا.
المحللون يستمرون في رفع الأهداف على أي حال
لم تهدأ حجة الصعود لأسهم تسلا. خلال يوليو، رفعت يو بي إس وآر بي سي وروث كابيتال، وهي جميعها بنوك استثمارية من وول ستريت، أهداف أسعارها لأسهم TSLA.
وفي يونيو الماضي، رفعت جي بي مورغان هدفها من 145 دولارًا إلى 475 دولارًا مع تحسن موقفها تجاه قصة سيارات الأجرة الروبوتية. لم تُغيّر الهدف حتى الآن.
ومع ذلك، لم تتبع التقييمات أبدًا. لا يزال تسعة من بين 18 محللًا رئيسيًا يحتفظون بتصنيف "احتفظ"، وينتشر النطاق حتى دعوة بيع ويلز فارغو بسعر 130 دولارًا، لذا فإن وورث بعيد عن كونه المتشكك الوحيد.
لماذا قد لا يكون التسليم الأفضل كافيًا لأسهم تسلا
هنا هو المفاجأة. فقد أبلغت تسلا بالفعل عن تسليمات قياسية في الربع الثاني، لذا فإن هذا الرقم مُضمن في السعر، والآن يعتمد التقرير على هامش الربح وتوجيهات الروبوتات الأجرية.
تحذر التاريخ أن حتى تجاوز التوقعات قد لا يرفع السهم. فTesla فاتت أرباحها في اثنين من آخر أربعة أرباع، وكان كلا التجاوزين الأخيرين مصحوبًا ببيع بسبب التوجيهات. إن تقرير الربع الأخير هو أوضح مثال، حيث لا يزال السهم قد هبط إلى أدنى مستوى له على مدار 52 أسبوعًا بعد أن أشارت الإدارة إلى زيادة الإنفاق.
جيم كرامر، مقدم برنامج Mad Money على CNBC والمدير السابق لصناديق التحوط، نصح أيضًا المستثمرين بخفض مراكز التكنولوجيا الكبرى قبل إعلان النتائج هذا الأسبوع.
لذلك يحدد تقرير الأربعاء ما إذا كانت الأهداف الأعلى صحيحة أم أن السوق يوافق خبير وول ستريت البالغ من العمر 35 عامًا.