مُسْتَشَارُ فيزا يُحَدِّدُ 8َ اتِجَاهَاتٍ رَئِيسِيَّةً لِلْمَالِ الِاسْتِثْمَارِيِّ وَالذَّكَاءِ الصَّنَاعِيِّ بِالْعَام

المؤلف الأصلي: كوي شيلفيلد، نائب رئيس فيزا ومدير الأعمال المشفرة

الترجمة الأصلية: سايرس، أخبار رؤية المستقبل

مع نضج العملة المشفرة والذكاء الاصطناعي تدريجيًا، فإن التحول الأكثر أهمية في هذين المجالين لم يعد مسألة "هل يمكن أن يعمل نظريًا" بل أصبحت مسألة "هل يمكن تنفيذه بشكل موثوق عمليًا". حاليًا، تجاوزت كلتا التكنولوجيتين عتبة حاسمة، وحققتا تحسينات كبيرة في الأداء، ولكن معدل انتشار التطبيقات العملية لا يزال غير متوازن. والديناميكية الأساسية لعام 2026 تأتي بالفعل من هذه الفجوة بين الأداء والانتشار.

النقاط التالية هي الموضوعات الأساسية التي أتابعها منذ فترة طويلة، بالإضافة إلى تفكيري الأولي حول اتجاه تطور هذه التكنولوجيا، وحقول تراكم القيمة، بل وحتى "لماذا قد يكون الفائز النهائي مختلفًا تمامًا عن رواد الصناعة".

في العقد الأول من تطور العملة المشفرة، كانت الميزة الأساسية هي "مزايا التكهن" - حيث يتميز سوق العملة المشفرة بالطبيعة العالمية والاتساق والانفتاح العالي، كما أن التقلبات الشديدة تجعل تداول العملة المشفرة أكثر نشاطًا وجاذبية مقارنة بالأسواق المالية التقليدية.

ومع ذلك، لم تكن التكنولوجيا الأساسية جاهزة للاستخدام على نطاق واسع: كانت سلاسل الكتل المبكرة بطيئة ومرتفعة التكلفة وليست مستقرة. نادراً ما تفوقت العملات المشفرة على الأنظمة التقليدية الحالية من حيث التكلفة أو السرعة أو الراحة، باستثناء السيناريوهات المتعلقة بالمضاربة.

اليوم، بدأت هذه الحالة غير المتوازنة في التغيّر. أصبحت تقنية البلوك تشين أسرع وأقل تكلفة وأكثر موثوقية، وتركز تطبيقات العملة المشفرة الأكثر جاذبية الآن على البنية التحتية، وخاصةً في مجالات التسوية والدفع، بدلًا من أن تكون مبنية على التكهنات. مع تطور العملة المشفرة إلى تكنولوجيا أكثر نضجًا، ستقل تدريجيًا أهمية التكهنات كمصدر للقيمة: لن تختفي تمامًا، لكنها لن تكون المصدر الرئيسي للقيمة.

تختلف عملات المستقرات عن سرد العملات الرقمية المشفرة السابقة، ونجاحها مبني على معايير محددة و موضوعية: في سيناريوهات معينة، تكون عملات المستقرات أسرع وتكاليفها أقل وتشمل نطاقاً أوسع من القنوات المدفوعة بالطريقة التقليدية، كما أنها تندمج بسلاسة مع أنظمة البرمجيات الحديثة.

تُستخدم عملات المستقرة دون أن يُطلب من المستخدمين اعتبار العملة المشفرة "مبدأًا إيديولوجيًا" يؤمنون به، وغالبًا ما تُستخدم هذه العملات بشكل "ضمني" في المنتجات والعمليات الحالية، مما يسمح أخيرًا للهيئات والشركات التي كانت تعتقد سابقًا أن اقتصاد العملة المشفرة "مُتقلب جدًا وغير شفاف بدرجة كافية" بفهم القيمة بشكل واضح.

يمكن القول إن عملات الاستقرار ساعدت في إعادة تأمين العملات المشفرة على "التطبيق العملي" بدلًا من "الاستثمار"، ووضعت معايير واضحة لـ "كيفية نجاح تطبيق العملات المشفرة".

في الماضي، عندما كانت العملات المشفرة تلعب بشكل أساسي دور "أداة استثمارية"، كانت "التجارة" بها ذاتية —— يمكن للرموز الجديدة أن تراكم السيولة والاهتمام بشكل طبيعي بمجرد "وجودها".

وبعد أن أصبحت العملة المشفرة البنية التحتية، فإن سيناريوهات تطبيقها تتحول من "الجانب السوق" إلى "الجانب المنتج": حيث تُدمج في عملية الدفع، والمنصات وأنظمة الشركات، ولا يشعر المستخدمون النهائيون غالبًا بوجودها.

إن هذا التحول ي выгод بشكل خاص لطرفين: أولهما الشركات التي تمتلك قنوات توزيع قائمة وعلاقات عملاء موثوقة، وثانيهما المؤسسات التي تمتلك البنية التحتية اللازمة للترخيص التنظيمي ونظام الامتثال و防控 المخاطر. إن مجرد "ال新颖ية البروتوكولية" لم يعد كافيًا لدفع تبني العملة المشفرة على نطاق واسع.

تتزايد فائدة وكلاء الذكاء الاصطناعي (AI Agents) بشكل متزايد، ولكن دورهم غالبًا ما يتم سوء فهمه: فالوكلاء الأكثر نجاحًا ليسوا "متخذين للقرارات بشكل مستقل"، بل هم "أدوات تقلل من تكاليف التنسيق داخل سير العمل".

تاريخياً، يُلاحظ هذا الأمر بشكل خاص في مجال تطوير البرمجيات، حيث ساهمت أدوات الذكاء الاصطناعي في تسريع كفاءة كتابة الشيفرة وتصحيح الأخطاء وإعادة الهيكلة وإعداد البيئات. لكن في السنوات الأخيرة، ينتشر هذا "القيمة الأداة" بشكل كبير في مجالات أكثر.

باستخدام أدوات مثل Claude Code كمثال، على الرغم من تصنيفها كـ"أدوات مطورة"، إلا أن انتشارها السريع يعكس اتجاهًا أعمق: أن أنظمة الذكاء الاصطناعي أصبحت "واجهة العمل المعرفي"، وليس فقط في مجال البرمجة. يبدأ المستخدمون في تطبيق "العمليات التي تُدار بواسطة الذكاء الاصطناعي" في الأبحاث والتحليلات والكتابة والتخطيط ومعالجة البيانات والمهام التشغيلية، وهي مهام تميل إلى أن تكون "مهنًا متخصصة عامة"، وليس البرمجة التقليدية.

ما هو بالفعل مهم ليس هو "تشفير الأجواء" نفسه، بل النمط الأساسي وراءه:

• ما يوكله المستخدم هو "النية الهدفية"، وليس "الخطوات المحددة"؛
• إدارة السياق المعلومات عبر الملفات والبرامج والأدوات والمهام؛
• تتحول نمط العمل من "الدفع الخطي" إلى "الدفع التكراري والمحادثي".

في أنواع مختلفة من العمل المعرفي، يُتقن الذكاء الاصطناعي جمع السياق، تنفيذ المهام المحددة، تقليل نقل العمليات، وتسريع كفاءة التكرار، لكنه لا يزال يعاني من عيوب في "الاستنتاج المفتوح"، و"تحديد المسؤولية"، و"إصلاح الأخطاء".

وبالتالي، فإن معظم الوكلاء المستخدمين في بيئات الإنتاج الحالية لا يزالون بحاجة إلى "العمل ضمن نطاق محدد، والخضوع للمراقبة، والدمج في الأنظمة"، وليس العمل بشكل مستقل تمامًا. إن القيمة الفعلية للوكلاء تأتي من "إعادة تشكيل عمليات العمل المعرفية"، وليس من "استبدال القوى العاملة" أو "تحقيق الاستقلالية الكاملة".

لقد تحققت تطورات سريعة في مستوى ذكاء نماذج الذكاء الاصطناعي، واليوم لم يعد العامل المحدود هو "ال流利度 اللغوية أو القدرة على الاستدلال" بشكل منفرد، بل هو "الموثوقية في الأنظمة العملية".

تتسامح البيئة الإنتاجية بشكل صفر مع ثلاث فئات من المشكلات: الأولى هي "وهم الذكاء الاصطناعي" (توليد معلومات خاطئة)، والثانية هي نتائج غير متسقة، والثالثة هي أن نماذج الأعطال غير شفافة. بمجرد أن يصبح الذكاء الاصطناعي جزءًا من خدمة العملاء أو المعاملات المالية أو العمليات المتعلقة بالامتثال، فإن النتائج "الصحيحة تقريبًا" لن تكون مقبولة anymore.

تتطلب بناء "الثقة" أربعة أسس رئيسية: الأول هو أن تكون النتائج قابلة للتحقيق، والثاني هو امتلاك القدرة على التذكّر، والثالث هو أن تكون قابلة للتحقق، والرابع هو القدرة على كشف "الغموض" بشكل طوعي. ويجب أن تظل الاستقلالية التي تتمتع بها الذكاء الاصطناعي محدودة حتى تكتمل نضج هذه القدرات.

المنتجات الناجحة في مجال الذكاء الاصطناعي تُعامل "النموذج" كـ "عنصر" وليس كـ "نتيجة نهائية" — فموثوقيتها تأتي من "تصميم المعمارية" وليس من "تحسين الكلمات المفتاحية".

يُدخل المصطلح "تصميم العمارة" ضمنه إدارة الحالة، وتخطيط التدفق، ونظام التقييم والرصد، بالإضافة إلى آليات معالجة الأعطال واستعادتها. ولذلك بالضبط، فإن تطور الذكاء الاصطناعي اليوم يقترب أكثر فأكثر من "هندسة البرمجيات التقليدية"، وليس "البحث النظري المبتكر".

سيتجه القيمة على المدى الطويل نحو نوعين من الجهات: أولها هم مُنشئو الأنظمة، وثانيها هم مالكو المنصات الذين يتحكمون في سير العمليات وقنوات التوزيع.

مع توسع أدوات الذكاء الاصطناعي من مجال البرمجة إلى الأبحاث والكتابة والتحليل والعمليات التشغيلية، فإن أهمية "الهندسة النظامية" ستزداد بشكل أكبر: الأعمال المعرفية عادة ما تكون معقدة وتعتمد على معلومات الحالة وتتطلب سياقات كثيرة، مما يجعل الذكاء الاصطناعي الذي "يمكنه إدارة الذاكرة وال أدوات والعمليات التكرارية بشكل موثوق" (وليس مجرد الذكاء الاصطناعي الذي ينتج مخرجات) أكثر قيمة.

مع تزايد قدرات أنظمة الذكاء الاصطناعي وعمق دمجها مع المجال الاقتصادي، تثير مشكلة "من يمتلك ويسيطر على نماذج الذكاء الاصطناعي الأقوى" تناقضًا أساسيًا.

من ناحية، ما زالت أبحاث الذكاء الاصطناعي في المراحل المتقدمة تُعد من «الصناعات الرأسمالية الكثيفة»، وتتأثر بـ«الوصول إلى القدرة الحاسوبية والسياسات التنظيمية والجغرافيا السياسية»، مما يؤدي إلى ارتفاع تركيزها. ومن ناحية أخرى، تستمر النماذج والمكونات المفتوحة المصدر في التطور والتحسين المستمر بفضل «التجارب الواسعة والنشر السهل».

هذا الوضع الذي يجمع بين "التركيز والانفتاح" أدى إلى سلسلة من القضايا العالقة: مخاطر الاعتماد، والتدقيق، والشفافية، والقدرة على التفاوض على المدى الطويل، والسيطرة على البنية التحتية الحيوية. النتيجة الأكثر احتمالاً هي "النظام المختلط" - حيث تدفع النماذج الرائدة إلى كسر الحواجز في القدرات التكنولوجية، بينما تدمج الأنظمة المفتوحة أو شبه المفتوحة هذه القدرات في "البرمجيات المنتشرة على نطاق واسع".

عندما تلعب أنظمة الذكاء الاصطناعي دورًا في سير العمل، فإنها تشهد زيادة متزايدة في الحاجة إلى "التفاعل الاقتصادي" — مثل دفع رسوم للخدمات، أو استدعاء واجهات برمجية (API)، أو دفع أجر لكيانات ذكية أخرى، أو تسوية "رسوم التفاعل حسب الاستخدام".

أعاد هذا الطلب إلى الواجهة عملة "الstablecoin" الثابتة: تُعتبر عملة "محلية الصنع"، وتحتوي على خاصية البرمجة، ويمكن مراجعتها، ويمكن إتمام تحويلها دون تدخل بشري.

على سبيل المثال، في بروتوكولات "الموجهة للمطورين" مثل x402، والتي ما زالت في مرحلة تجريبية مبكرة، فإن الاتجاه الذي تشير إليه واضح للغاية: ستُدار تدفقات الدفع على شكل "واجهات برمجية (API)"، وليس عبر الصفحات التقليدية لتسجيل الدفعات - مما يسمح للمواثيق البرمجية الذكية بإجراء "معاملات مستمرة ومحددة بدقة".

في الوقت الحالي، لا تزال هذه المنطقة في مراحلها الأولى: حجم المعاملات صغير، والتجربة المستخدمية خشنة، وأنظمة الأمان والصلاحيات ما زالت في طور التحسين. ولكن الابتكار في البنية التحتية غالباً ما يبدأ من هذه "الاستكشافات المبكرة".

يجب ملاحظة أن المعنى ليس "الذاتية من أجل الذاتية"، بل "عندما يمكن برمجة البرامج لإجراء المعاملات، فسيصبح من الممكن إنشاء سلوكيات اقتصادية جديدة".

سواءً كانت العملة المشفرة أو الذكاء الاصطناعي، فإن المراحل المبكرة تميل إلى الترحيب بـ "المفاهيم الجذابة" و"الجديد من الناحية التقنية"؛ أما في المرحلة التالية، فسيصبح "الموثوقية" و"القدرة على الإدارة" و"القدرة على التوزيع" أبعاداً أكثر أهمية في المنافسة.

اليوم، لم تعد التكنولوجيا بحد ذاتها عائقًا رئيسيًا، والتركيز الحقيقي هو على "دمج التكنولوجيا في الأنظمة العملية".

في رأيي، فإن ميزة عام 2026 ليست "تقنيات كسرية" معينة، بل هي "تراكم البنية التحتية بشكل مستمر" - هذه البنية التحتية التي تعمل بصمت، وتكشف عن "طريقة تدفق القيمة" و"نمط تنفيذ العمل" بشكل تدريجي.