فيزا وشركة البنية التحتية للعملات المستقرة Brale تختبران التسوية باستخدام SBC، وهي عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي صادرة عن Brale، على شبكة Canton — البلوك تشين المُصرح بها ولكن التي تحافظ على الخصوصية والتي بناها Digital Asset للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم. أعلنت الشركتان عن التعاون يوم الأربعاء، وصاغتا ذلك كاختبار لتحديد ما إذا كان يمكن للتسوية القائمة على البلوك تشين تلبية معايير الخصوصية والامتثال التي تتطلبها البنوك.
يتم دعم SBC بالكامل نقدًا ونقودًا مكافئة وسندات حكومية أمريكية قصيرة الأجل، مع إثباتات احتياطية شهرية من شركة محاسبة طرف ثالث. يبلغ العرض المتداول 8.99 مليون دولار عبر 11 سلسلة، وفقًا لـ DefiLlama — مما يعكس أداة في مرحلة التجربة، وليس إصدارًا موسّعًا.
يقع إثبات المفهوم داخل جهد أوسع لطرح عملة مستقرة من قبل فيزا. وقد امتد برنامج تجربة التسوية بالعملة المستقرة الخاصة بالشركة الآن إلى تسعة سلاسل كتل، ووصل إلى معدل سنوي قدره 7 مليارات دولار، بزيادة قدرها 50٪ مقارنة بالربع السابق، وفقًا لما أعلنته فيزا في أبريل. وكان كانتون من بين السلاسل الخمس التي أضافتها فيزا في ذلك الوقت.
حجة بنية الخصوصية
شبكة كانتون، التي أطلقتها Digital Asset في عام 2023 وتدعمها الآن أكثر من 30 مؤسسة مالية، مصممة لتمكين المشاركين من إجراء معاملات على بنية تحتية مشتركة دون كشف بيانات المعاملات الحساسة لأعضاء الشبكة الآخرين. هذه القابلية للتكوين، وليس السعة الإجمالية أو التكلفة الخام، هي الحجة الرئيسية التي تقدمها كانتون للجهات المؤسسية.
أشار كوي شيفيلد، رئيس التشفير في فيزا، في بيان صحفي للشركة press release: "أظهرت عملية تسويات العملات المستقرة كيف يمكن للبنية التحتية للسلسلة تحسين سرعة وكفاءة نقل الأموال." "من خلال عملنا مع Brale، نستكشف كيفية قدرة SBC على شبكة Canton على دعم حالات استخدام التسويات المؤسسية التي تتطلب قابلية البرمجة وضوابط الخصوصية."
بن ميلن، مؤسس ورئيس تنفيذي لبريل، قال إن المؤسسات المالية "تبحث بشكل متزايد عن بنية تحتية للعملات المستقرة تلبي متطلباتها التشغيلية والتنظيمية وخصوصية البيانات."
يتم إصدار SBC بشكل أصلي على Canton، مما يتجنب آليات الجسر التي تُدخل مخاطر التسوية على الشبكات التي لم تُصمم لكي تنشأ فيها العملة المستقرة.
أطروحة السكك الحديدية المؤسسية لكانتون
يبلغ إجمالي قيمة التأمين (TVL) في كانتون حوالي 961,000 دولار اعتبارًا من 4 يونيو، وفقًا لـ DefiLlama، وهي بصمة على السلسلة ناشئة تقلل من حجم نشرها المؤسسي، حيث لا تسجل أنشطة كثيرة على شبكات التسوية المُصرّح بها في حسابات TVL القياسية. وقد ارتفع TVL المقاس للسلسلة بنسبة 207٪ منذ منتصف مايو، وهو إشارة مبكرة على تزايد الاستخدام التشغيلي.
لقد كانت الشبكة تجمع مشاركين مؤسسيين. أعلنت وحدة Kinexys التابعة لـ JPMorgan في يناير أنها تخطط لإصدار عملة JPM Coin (JPMD)، وهي رمز إيداع بالدولار الأمريكي، بشكل أصلي على Canton عبر طرح تدريجي. وتقوم DTCC وDigital Asset بشكل منفصل بعملية لجعل سندات الخزانة الأمريكية متاحة على Canton. وأكملت HSBC في أبريل تجربة رائدة لإيداع مُرمّز على الشبكة. كما يُقال إن Digital Asset نفسها تستهدف تقييمًا بقيمة 2 مليار دولار في جولة تمويل بقيمة 300 مليون دولار تقودها a16z crypto.
التسوية المُصرّح بها للجهات المؤسسية
يتنافس نموذج كانتون وأحيانًا يتداخل مع جهود أخرى مؤسسية لتسوية البلوكشين. فقد قام Kinexys التابع لـ JPMorgan (الذي كان يُعرف سابقًا باسم Onyx) بمعالجة مليارات الدولارات في التسويات بين البنوك من خلال دفتره المُصرح به منذ عام 2020. وتسعى Fnality، وهي منشأة مملوكة لتحالف يضم مجموعة من البنوك العالمية بما في ذلك سانتاندر وغولدمان ساكس، إلى تحقيق تسويات المدفوعات بالجملة باستخدام أموال بنوك مركزية مُرمّزة.
يختلف زوج Visa-Brale من ناحية واحدة: Brale هو مُصدر عملة مستقرة من طرف ثالث، وليس بنكًا، بينما Visa هي شبكة بطاقات تُنفّذ الالتزامات التسوية من خلال الأداة، وليس تحويلًا مباشرًا بين بنك وبنك. وهذا يجعل التعاون أقرب إلى طبقة شبكة دفع منها إلى نظام تسوية جملة بين البنوك.
نطاق التجربة والأسئلة المفتوحة
لا يكشف الإعلان عن حجم التسوية أو العملات الأخرى غير الدولار الأمريكي أو الأطراف المقابلة المسمى غير فيزا وبريل. ولا يُقدَّم أي جدول زمني للانتقال من نموذج أولي إلى الإنتاج. وصفت فيزا التمرين بأنه تقييم "ما الذي يتطلبه إدخال هذه القدرات إلى بيئات الإنتاج."
يمكن تشكيل SBC وتحويله بنسبة 1:1 مع USDC وUSDP وPYUSD على أكثر من 10 سلاسل كتل، وكذلك عبر التحويلات البنكية وACH، وفقًا لـ Brale's documentation. هذه التوافقية تعني أن أي أرصدة تسوية متراكمة على Canton يمكن نظريًا أن تعود إلى نظام العملات المستقرة الأوسع، وهي اعتبار تصميمي للمؤسسات التي لا تريد أن تُحتجز سيولتها على شبكة واحدة.