أكبر البنوك الأمريكية تستعد للرد المباشر على أحد أسرع منتجات التشفير نموًا: العملات المستقرة.
قالت جي بي مورغان تشيس، وبنك أوف أمريكا، وسيتي غروب، ومؤسسات إقراض كبرى أخرى يوم الجمعة إنها تخطط لإطلاق شبكة مشتركة للإيداعات المُرمَّزة عبر شركة التسوية (The Clearing House) بحلول النصف الأول من عام 2027. وسيسمح هذا المشروع بنقل الإيداعات المصرفية عبر البنية التحتية للسلسلة الكتلية مع تسويات على مدار الساعة، مما يمنح المال المصرفي التقليدي بعض القدرات نفسها التي ساعدت العملات المستقرة على اكتساب زخم.
يُبرز هذا التحرك التنافس المتزايد ليصبح شكل النقد المفضل على شبكات البلوكشين.
قال ريد نوك، نائب رئيس هيكل سوق الأسهم الأمريكية في TD Securities: "بعد قانون GENIUS، يبدو أن منافسة تنشأ بين العملات المستقرة والإيداعات المُرمَّزة وصناديق السوق النقدية المُرمَّزة لتصبح أداة النقد المفضلة على السلسلة."
العملات المستقرة، وتحديدًا USDC من Circle (CRCL) وUSDT من Tether، تهيمن حاليًا على هذا السوق. تُستخدم الرموز المرتبطة بالدولار على نطاق واسع في تداول العملات الرقمية، والدفعات العابرة للحدود، وزيادةً في المنتجات الادخارية. لكن البنوك قلقة من أن تصبح العملات المستقرة شائعة، فقد تنتقل الودائع من الحسابات التقليدية إلى المحافظ الرقمية.
تسمح الودائع المُرمَّزة للبنوك بإدخال العملاء على السلسلة دون فقدان السيطرة على ودائعهم. ستُمثل وديعة العميل برمز رقمي يمكنه التحرك عبر شبكات البلوكشين. على عكس العملات المستقرة، ستبقى الأموال داخل النظام المصرفي.
قال نوك إن الإيداعات المُرمَّزة تعالج قصورًا طويلة الأمد في المدفوعات العالمية.
قال نوك: "أي شخص قام بتحويل أموال، خاصةً دوليًا، يعرف أن العملية يمكن أن تكون مكلفة وغالبًا ما تستغرق يومًا أو يومين عمل لإكمالها". وأضاف أنه باستخدام البنية التحتية للبلوكشين، يمكن للإيداعات المُرمَّزة أن تسمح بتحويلات شبه فورية على مدار الساعة مع تقليل التكاليف والاحتكاكات في التسوية.
كما تُشير هذه المبادرة إلى مدى تقدم تقنية البلوكشين نحو التيار المالي السائد.
قال الرئيس التنفيذي لغرفة الرقمية كودي كاربون: "أكبر البنوك في أمريكا تدخل بمحض إرادتها إلى السلسلة." "عندما تقرر أكبر المؤسسات في البلاد أن مستقبل المالية يعتمد على البلوكشين، فإنها تثبت بالضبط ما كانت صناعتنا تبني نحوه طوال الوقت."
ومع ذلك، فإن نهج صناعة البنوك يختلف بشكل حاد عن رؤية العملات المشفرة للشبكات المفتوحة.
لاحظت نويل أتشسون، مؤلفة كتاب "العملات المشفرة أصبحت جزءًا من الاقتصاد الكلي الآن"، أن البنوك أنفقت سنوات في تجربة أنظمة سلسلة كتل خاصة تنقل الأموال داخليًا مع الحفاظ على تحكم صارم في المستخدمين والمعاملات. وتوسع شبكة Clearing House المخطط لها هذا النموذج عبر بنوك متعددة، لكنها تبقى بعيدة جدًا عن نظم سلسلة الكتل العامة حيث تدور العملات المستقرة بحرية.
جادل أتشسون أن المشروع يُظهر أن البنوك تأخذ العملات المستقرة على محمل الجد، على الرغم من التعليقات العامة من بعض المديرين التنفيذيين، بما في ذلك جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لـ JPM، الذي قلل من التهديد. بينما توفر العملات المستقرة سيولة ومرونة أكبر، قالت إن العديد من العملاء الشركات قد يفضلون نظامًا مدعومًا من البنك يندرج ضمن أطر الامتثال الحالية.
في تقرير في مارس، قال جيفريز said إنه يقدر أن العملات المستقرة يمكن أن تسبب تدفقًا بنسبة 3% إلى 5% في الودائع الأساسية على مدار الخمس سنوات القادمة وتقلص أرباح المصارف المتوسطة بنسبة حوالي 3%.
قد يؤدي الناتج إلى إعادة تشكيل طريقة تحرك الأموال على شبكات البلوكشين.
إذا نجحت، يمكن لمبادرة مركز التسوية أن تظهر كمنافس كبير للعملات المستقرة في مدفوعات الشركات وعمليات الخزينة. في الوقت نفسه، فإنها تؤكد اتجاهًا أوسع: إن التمويل التقليدي يعتمد بشكل متزايد تقنية البلوكشين، حتى وهو يتنافس مع البدائل الأصلية للعملات المشفرة المبنية على نفس البنية التحتية.