تنظيم: جيري، ChainCatcher
أداء صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة على أساس_spot الأسبوع الماضي
صافي خروج من صناديق الاستثمار المتداولة في السوق الأمريكية للبيتكوين بلغ 296 مليون دولار أمريكي
في الأسبوع الماضي، سجلت صناديق البيع الفوري للبيتكوين في الولايات المتحدة صافي خروج على مدار ثلاثة أيام، بإجمالي صافي خروج قدره 296 مليون دولار أمريكي،وصولًا إلى إجمالي صافي أصول قدره 84.77 مليار دولار.
في الأسبوع الماضي، كانت 6 صناديق تداول منتبه تشهد تدفقات صافية خارجة، مع تدفقات خارجة رئيسية من BlackRock IBIT بقيمة 158 مليون دولار أمريكي.
مصدر البيانات: Farside Investors
流出 صافي لصناديق ETF الأمريكية للإيثريوم الفوري بقيمة 206 ملايين دولار أمريكي
في الأسبوع الماضي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للإيثيريوم الأمريكي بالنقدي تدفقًا صافيًا سلبيًا على مدار خمسة أيام، بلغ إجماليه 206 ملايين دولار، ليصل إجمالي صافي الأصول إلى 11.32 مليار دولار.
كانت التدفقات الخارجة الأسبوعية الرئيسية من ETHA لشركة BlackRock، بقيمة صافية قدرها 285 مليون دولار أمريكي. خمسة صناديق ETF للإيثريوم الفورية كانت في حالة تدفق خارجي صافي.
مصدر البيانات: Farside Investors
الصين هونغ كونغ: صافي التدفق الوارد لصناديق ETF للبيتكوين الفورية: 34.28 بيتكوين
في الأسبوع الماضي، بلغ التدفق الصافي لصناديق البيتكوين الفورية في هونغ كونغ 34.28 بيت كوين، بقيمة صافية قدرها 271 مليون دولار أمريكي. حيث انخفض حجم持有 من قبل شركة جياشي للبيتكوين إلى 211.52 بيت كوين، بينما زاد حجم持有 من قبل هواشيا إلى 2570 بيت كوين.
هونغ كونغ: صافي خروج 1210 إيثريوم من صندوق إيثريوم نقدية، بقيمة صافية أصول تبلغ 66.05 مليون دولار أمريكي.
مصدر البيانات: SoSoValue
أداء خيارات ETF النقدية للعملات المشفرة
حتى 27 مارس، بلغ إجمالي قيمة العقود الآجلة لخيارات صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية 885 مليون دولار أمريكي، وكانت نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة الإجمالية 1.52.
حتى 26 مارس، بلغ إجمالي القيمة الاسمية للمركزات في خيارات صناديق البيتكوين الفعلية الأمريكية 19.64 مليار دولار أمريكي، مع نسبة مراكز طويلة إلى قصيرة قدرها 1.48.
انخفض نشاط التداول على خيارات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للبيتكوين على المدى القصير، مع توجه عام للشعور التصاعدي.
بالإضافة إلى ذلك، فإن التقلب الضمني هو 54.66%.
مصدر البيانات: SoSoValue
نظرة عامة على أخبار صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة الأسبوع الماضي
ستوزع 21shares عوائد الرهن على مستثمري صناديق ETH وSOL ETF
وفقًا لأخبار السوق، أعلنت شركة 21shares، مُصدر منتجات التداول في البورصة للعملات المشفرة، عن توزيع عوائد الرهن على مستثمري صندوق تداول البورصة الخاص بالإيثريوم TETH وصندوق تداول البورصة الخاص بسولانا TSOL، حيث سيتم توزيع 0.01253 دولار أمريكي لكل سهم على مستثمري TETH و0.016962 دولار أمريكي لكل سهم على مستثمري TSOL.
مورغان ستانلي تخطط لطرح صندوق ETF للبيتكوين الفوري برسوم تصل إلى 0.14%
وفقًا لتقرير CoinDesk، تخطط مورغان ستانلي لتحديد سعر بيتكوين النقدي المزمع إطلاقه.
وفقًا للوثائق المعدلة المقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، تبلغ رسوم صندوق ETF 0.14% (14 نقطة أساس). إذا تم الموافقة عليه، فسيكون هذا أدنى صندوق من حيث التكلفة في السوق. حاليًا، تُفرض رسوم عادةً تتراوح بين 15 و25 نقطة أساس، وأدنى رسوم تُفرض من قبل صندوق Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF عند 0.15%. أما الصناديق الأكبر حجمًا، بما في ذلك صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) التابع لـ BlackRock، فتبلغ معدل رسومها 25 نقطة أساس.
تتوسع صناديق مؤشرات التشفير الخاصة بـ Hashdex لتشمل 7 أصول، مع إضافة ADA وLINK
وفقًا لأول تقرير سنوي له بموجب نموذج SEC 10-K، فقد وسّعت صندوق Hashdex للتداول في البورصة الذي يعتمد على مؤشر العملات المشفرة x، وهو Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ)، أصوله المكونة إلى سبع عملات، بإضافة ADA وLINK إلى الأصول الأصلية BTC وETH وXRP وSOL وXLM. يُعد هذا التوسيع دليلاً على تعزيز نطاق التوزيع متعدد الأصول للصندوق، حيث يغطي المزيد من السلاسل العامة والرموز الأساسية، مما يساعد على تقليل مخاطر تقلبات الأصول الفردية، ويعكس الاستمرار في الطلب من المستثمرين المؤسسيين على التعرض المتنوع للأصول المشفرة.
وفقًا لبلومبرغ، أعلنت فرانكلين تيمبلتون عن شراكة مع أوندو فاينانس لإطلاق صناديق تبادل متداولة مُرمّزة يمكن تداولها مباشرة في المحافظ الرقمية، مما يتيح التداول على مدار الساعة (7×24) ويتجاوز قيود حسابات الوسطاء التقليدية وأوقات التداول.
يغطي هذا المنتج فئات الأصول مثل الأسهم الأمريكية، والدخل الثابت، والذهب، وسيتم إطلاقه في البداية في أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط وأمريكا اللاتينية. يظل إطلاق السوق الأمريكية مرهونًا بوضوح إضافي من الجهات التنظيمية بشأن تسجيل الصناديق الموزعة عبر السلسلة.
بلومبرغ: ستُصبح مورغان ستانلي أول بنك أمريكي يُصدر ويرعى صندوق تداول منبثق للبيتكوين
وفقًا لتغطية بلومنبرغ المباشرة، ستُصبح مورغان ستانلي، التي تدير أصولًا بقيمة 10 تريليون دولار، أول بنك أمريكي رئيسي يُصدر ويرعى صندوق تداول منبثق للبيتكوين.
CoinShares قد قدمت طلبًا يتعلق بصناديق تداول البورصة لتكاليف تقلبات البيتكوين
شركة إدارة الأصول الرقمية CoinShares قدمت طلبًا لصناديق تداول مبادلة تتعلق بتأرجح البيتكوين (Bitcoin Volatility ETF) برمز CBIX.
GrayScale قد قدمت طلب S-1 الخاص بـ HYPE ETF، ولا يُسمح حاليًا بخاصية الرهن
وفقًا لتقرير The Block، قدمت Grayscale طلب S-1 إلى SEC الأمريكية للإعلان عن صندوق Grayscale HYPE ETF (الرمز: GHYP)، الذي يهدف إلى تتبع سعر_spot لرمز Hyperliquid (HYPE)، ويتوقع إدراجها في ناسداك، مع إدارة Coinbase Custody.
يُشار صراحةً في الملف الحالي إلى أن ميزة الرهن لـ HYPE غير متوفرة حاليًا، ولكن تم حجز إمكانية تقديم الرهن في المستقبل عند استيفاء شروط معينة.
آراء وتحليلات حول صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة
وفقًا لبيانات نشرها محلل صناديق الاستثمار المتداولة في بلومنبرغ جيمس سيفارت على منصة X، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين تدفقًا كبيرًا للخروج بلغ حوالي 9 مليارات دولار، لكنها استعادت حاليًا حوالي 3 مليارات دولار من هذا التدفق الخارجي.
على الرغم من أن الصافي الكلي للخروج لا يزال يتجاوز 6 مليارات دولار، إلا أن تدفقات الأموال الداخلة والخارجة لصناديق ETF للبيتكوين منذ بداية العام قد اقتربت من التوازن، مما يدل على تحسن في مشاعر السوق.
وفقًا لتقرير Cointelegraph، على الرغم من أن جولدمان ساكس كشفت عن امتلاكها حوالي 152 مليون دولار أمريكي من مراكز XRP现货 ETF، مما يجعلها أكبر مستثمر مؤسسي في هذا المجال، إلا أن أداء XRP كان ضعيفًا مؤخرًا.
وفقًا للمعلومات المُعلنة، يمتلك جولدمان ساكس حاليًا أربع منتجات لصناديق تداول XRP، وهي: Bitwise XRP ETF (حوالي 39.8 مليون دولار)، وFranklin XRP Trust (حوالي 38.5 مليون دولار)، وGrayscale XRP ETF (حوالي 38 مليون دولار)، و21Shares XRP ETF (حوالي 35.9 مليون دولار)، وهي تمثل حوالي 73% من إجمالي حيازات أكبر 30 مستثمرًا مؤسسيًا.
ومع ذلك، لا يزال sentiment السوق متحفظًا، حيث شكلت XRP على المستوى الفني نمط علمية هبوطية مكسورة، مما يشير إلى مساحة هبوطية محتملة تبلغ حوالي 50%. ويعتقد المحللون أنه على الرغم من أن تخصيص المؤسسات يعكس ثقة طويلة الأجل، إلا أن XRP تواجه خطر تصحيح كبير على المدى القصير في ظل الضغوط الكلية وضعف تدفقات السيولة.
CryptoQuant: استعادة السيولة لصناديق BTC ETF، مع تخفيف ملحوظ في الضغط البيعي
وفقًا لتحليلات منصة تحليل السلسلة CryptoQuant من قبل المحلل Darkfost، شهدت تدفقات أموال صناديق ETF للبيتكوين تحسنًا ملحوظًا بعد فترة من التدفقات الكبيرة الخارجة. على الرغم من أن الرصيد التراكمي للبيتكوين في صناديق ETF لا يزال سالبًا (حوالي -4,000 BTC)، إلا أنه تحسن بشكل كبير مقارنة بالحد الأدنى (ـ42,000 BTC)، حيث بلغ التدفق الصافي لصناديق ETF خلال الشهر الماضي حوالي 38,000 BTC، أي ما يعادل حوالي 2.6 مليار دولار أمريكي.
أشار المحللون إلى أن عودة الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة تمثل عاملًا رئيسيًا دفع حركة السوق الخاصة بالبيتكوين مؤخرًا، لكن سعر البيتكوين لا يزال يتأرجح ضمن النطاق الحالي، ويعتمد استمرار الزخم الإيجابي في المستقبل على استمرارية هذا الاتجاه.
أعلن محلل ETF الرئيسي في بلومبرغ، إيريك بالتشوناس، أن صندوق تداول البورصة الخاص ببيتكوين التابع لشركة مورغان ستانلي (الرمز: $MSBT) حصل على إعلان التسجيل الرسمي من بورصة نيويورك (NYSE).
عادةً ما يعني نشر هذا الإعلان أن المنتج ذي الصلة سيُطلق رسميًا قريبًا.
قال دانكان موير، الرئيس التنفيذي لـ 21Shares، إنه مع نضوج سوق التشفير من صناديق تتبع الأسعار البسيطة، ستكون منتجات التداول في البورصة ذات الإدارة النشطة هي المرحلة التالية لاستثمار التشفير. وتشير بيانات جمعتها Morningstar وGoldman Sachs Asset Management إلى أن أصول صناديق الاستثمار المتداولة ذات الإدارة النشطة عالميًا تقترب من 1.8 تريليون دولار بحلول نهاية عام 2025.
أشار دانكان موير إلى أن التشفير، كفئة أصول ناشئة ومتنامية، مناسبة بشكل خاص للإدارة النشطة؛ حيث تجمع 21Shares بين البحث الأساسي للأصول الفردية واستراتيجيات كمية وذاتية من الأعلى إلى الأسفل لإدارة المخاطر والتخصيص، وقد وسّعت فريق إدارة المحفظة والتجارة.
أضاف دانكان موير أن دمج FalconX و 21Shares بعد استحواذ FalconX عليهما في أكتوبر من المتوقع أن يُسرّع تطوير المنتجات، خاصة في اتجاه المنتجات الأكثر تعقيدًا. وأشار دانكان موير إلى أن الطلب على ETPs و ETFs المشفرة يختلف بين المناطق، حيث أن المستثمرين المؤسسيين في أوروبا، الذين يمتلكون بالفعل بيتكوين والإيثيريوم، يسعون لتعزيز تخصيصهم في العملات المشفرة بسبب قاعدة المستثمرين الأكثر نضجًا.
في هذا السياق، أطلقت 21Shares مؤخرًا منتجًا متداولًا في البورصة مرتبطًا بالأسهم المفضلة STRC لاستراتيجية، ويوفر وصولاً إلى أدوات عائدة عالية مرتبطة باستراتيجية رأس المال بالبيتكوين للشركة، وذكرت أن الطلب المبكر على المنتج كان قويًا في مناطق متعددة.
أشار التقرير إلى أنه مع تطور سوق ETPs وETFs المشفرة، تطلق الجهات المُصدرة هياكل أكثر تعقيدًا، حيث يُعد التأمين أحد اتجاهات النمو؛ أدخلت Grayscale التأمين في ETP الخاص بها في أكتوبر، بينما أطلقت BlackRock في مارس منتج إيثريوم مُدرج في ناسداك يحتوي على آلية تأمين، وسجل 15.5 مليون دولار في أول يوم له.
يقول دانكان موير إن 21Shares تقيم المنتجات الجديدة بناءً على البحوث الداخلية واحتياجات العملاء واتجاهات السوق، وتشير إلى منتجاتها الخاصة بـ BTC و Gold ETP التي تعمل منذ أربع سنوات وتم إدراجها مؤخرًا في لندن عبر التبادل.
وفقًا لتقرير السوق الأسبوعي الذي نشرته Wintermute، أعلنت ترامب عن تعليق الهجمات على البنية التحتية للطاقة الإيرانية لمدة خمسة أيام، مما أدى إلى انخفاض علاوة المخاطر الجيوسياسية، وارتداد BTC من منخفضه عند 68,000 دولار للعودة فوق 70,000 دولار، مع انخفاض حاد في خام برنت. وقد أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 3.50%-3.75% في هذا الاجتماع، وأظهر رسم النقاط أن 14 من أصل 19 مسؤولًا يتوقعون عدم خفض أو خفض واحد فقط في عام 2026، وقد استبعد السوق تمامًا أي توقعات بخفض قبل الخريف.
هذا الأسبوع، انخفض BTC بنسبة حوالي 3.4%، حيث تسببت اجتماعات FOMC في يوم واحد بخروج 708 ملايين دولار من أموال صناديق ETF، وهو أكبر خروج يومي خلال شهرين؛ بينما سجل الذهب أسوأ أداء أسبوعي منذ عام 1983، بانخفاض يتجاوز 10%. وتميز ETH بأداء نسبيًا قوي، حيث سجلت صناديق ETF دخولًا صافيًا أسبوعيًا قدره 160.8 مليون دولار، وهو رقم قياسي تاريخي.
أشارت وينترميوت إلى أنه في حال تطبيع النقل عبر مضيق هرمز واستمرار المفاوضات الدبلوماسية، فقد يتحدى البيتكوين منطقة المقاومة بين 74,000 و76,000 دولار، ويمكنه في سيناريو متفائل للغاية التوجه نحو 80,000 دولار؛ أما في حال فشل المفاوضات واستمرار القيود على النقل، فقد يعود البيتكوين لاختبار الدعم المتوسط عند 60,000 دولار.