ملاحظة المحرر: بعد ارتداد قوي قصير، عاد السوق الكلي للعملات المشفرة للانخفاض إلى نطاق 76,000 دولار - 79,000 دولار، مما أدى إلى انخفاض عام في أسهم مشاريع العملات المشفرة، حيث تبخرت تقريبًا مكاسبها الأخيرة خلال الشهر الماضي في الأسهم الرائدة مثل Strategy و Bitmine. بالإضافة إلى ذلك، ونتيجة لتأثير أخبار الأحداث المختلفة واحتمال رفع الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة، شهدت الأسواق المالية الكورية وسوق الأسهم الأمريكية تصحيحًا طفيفًا مؤخرًا. مقارنةً بالمعلومات التفاؤلية المذكورة في "مؤشر اتجاهات أسهم العملات المشفرة" الأسبوع الماضي، جاءت أخبار سلبية متتالية في الفترة الأخيرة، مثل تطورات الوضع بين أمريكا وإيران وصعود واش، مما قد يعني استمرار ضغط هبوطي على قطاع أسهم العملات المشفرة في المدى القصير، حتى يتم تحفيزه بأخبار مثل IPO لشركة SpaceX أو تمويل Anthropic. من الناحية السياساتية، يُتوقع أن تطلق لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أسرع إطار تنظيمي للأسهم المُرقمة هذا الأسبوع، مما قد يؤدي إلى فترات ازدهار جديدة لل证券 على السلسلة.
يمكنك الاطلاع على مزيد من معلومات سوق العملات المعدنية على MSX.com
يزداد خطر تصحيح الأسواق الأمريكية، بينما تُركز الجهات المالية الكبرى على قطاع الرقائق
مورغان ستانلي: خطر تصحيح كبير في أسواق الأسهم الأمريكية يزداد بشكل ملحوظ، وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 4.5%
تم تجاوز خط التحذير الذي حددته مورغان ستانلي للسوق الأمريكية، وحذّر مايكل ويلسون، الرئيس التنفيذي للاستثمار في المصرف وواحد من أكثر المتفائلين شهرة في وول ستريت، أنه إذا استمرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الارتفاع وارتفع التقلبات، فستشهد أسواق الأسهم الأمريكية أول تصحيح كبير منذ نهاية مارس. وقال مايكل ويلسون: "إذا صاحب ارتفاع العوائد طويلة الأجل ارتفاع تقلبات السندات، فنتوقع حدوث أول تصحيح كبير في أسواق الأسهم منذ القاع الذي لُوحظ في نهاية مارس". سابقًا، حددت مورغان ستانلي عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات عند مستوى 4.5% كنقطة حرجة حيث قد تصبح العوائد عائقًا أكثر وضوحًا على تقييمات أسواق الأسهم.
حركات محفظة وارن بافيت وراي داليو في الربع الأول: التركيز على بنية تحتية رقائق الدوائر، تقليل المراكز في أسهم البرمجيات، وزيادة التركيز
بركشاير تزيد بشكل كبير مراكزها في Alphabet، وتُنشئ مركزًا جديدًا في Delta Air Lines، وتُخلص من مراكزها في Amazon
وفقًا لتقرير المراكز الربع سنوي (13F) الذي أصدرته بيركشاير هاثاواي، زادت بيركشاير هاثاواي في الربع الأول من持有 أسهم Alphabet (GOOGL.O) ونيويورك تايمز وغيرها، حيث زادت持有 Alphabet بأكثر من 36 مليون سهم، وارتفع نصيبها من 2.04% سابقًا إلى 5.93%؛ وباعت بالكامل أسهم أمازون (AMZN.O) وفايزا (V.N) وماستركارد (MA.N) ويونايتد هيلث (UNH.N) وغيرها؛ وقلصت持有 أسهم شيفرون (CVX.N) وبنك أمريكا (BAC.N) وغيرها؛ ودخلت في مركز جديد في ديلتا إيرلاينز (DAL.N)، واشترت 39.8 مليون سهم، بقيمة محفظة تقارب 26.5 مليار دولار أمريكي. بشكل عام، بلغت قيمة محفظة بيركشاير هاثاواي في الأسهم الأمريكية حتى الربع الأول 26.3 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 27.4 مليار دولار أمريكي في الربع السابق. وقد اشترت الشركة أسهمًا بقيمة حوالي 16 مليار دولار أمريكي، وباعت أسهمًا بقيمة حوالي 24 مليار دولار أمريكي، مع بيع صافٍ قدره حوالي 8.15 مليار دولار أمريكي، وانخفض عدد الأسهم المحتفظ بها من 42 إلى 29 بشكل حاد، مما يدل على زيادة كبيرة في التركيز.
قيمة محفظة Bridgewater في الربع الأول من أسهم السوق الأمريكية 22.4 مليار دولار أمريكي، مع زيادة المراكز في أسهم رقائق التشغيل وتخفيض المراكز في أسهم البرمجيات
أعلنت أكبر صندوق تحوط عالمي، بريدج ووتر، عن تقرير مراكزه في أسواق الأسهم الأمريكية للربع الأول حتى نهاية مارس من هذا العام (13F). أظهر التقرير أن بريدج ووتر أنشأ مراكز جديدة في 214 سهمًا، وزيّد مراكزه في 292 سهمًا، وخلص من 261 سهمًا، وقلّص مراكزه في 487 سهمًا؛ وزيّد بشكل كبير مراكزه في أسهم الرقائق مثل NVIDIA وBroadcom وMicron Technology، وخلص من مراكزه في أسهم البرمجيات المؤسسية مثل Salesforce وServiceNow، وقلّص مراكزه في Adobe. وفي نهاية الربع الأول، بلغ إجمالي قيمة مراكز بريدج ووتر في أسواق الأسهم الأمريكية 22.4 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 27.4 مليار دولار أمريكي في الربع السابق. وبالتفصيل، زادت بريدج ووتر مراكزها في NVIDIA بمقدار 827,800 سهم، لترتفع نسبة المراكز من 2.63% في نهاية العام الماضي إلى 3.65%؛ وزادت مراكزها في Broadcom بمقدار 670,000 سهم، لترتفع النسبة من 1.47% في نهاية العام الماضي إلى 2.54%؛ وزادت مراكزها في Micron Technology بمقدار 586,000 سهم، لترتفع النسبة من 0.93% في نهاية العام الماضي إلى 2.23%. بالإضافة إلى ذلك، أنشأت بريدج ووتر مركّزًا أوليًا في TSMC بكمية 1,077,000 سهم، وبذلك تشكل هذه الأسهم 1.62% من المحفظة بنهاية الربع الأول.
تحديثات أسبوعية حول أخبار الشركات المدرجة في العملات الرقمية
شركات تمثيلية مدرجة في خزينة BTC
اشتريت الشركات المدرجة خلال الأسبوع الماضي BTC بقيمة صافية قوية بلغت 2.03 مليار دولار أمريكي، بزيادة تزيد عن 44 ضعفًا مقارنة بالأسبوع السابق
وفقًا لبيانات SoSoValue، حتى الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في 18 مايو 2026، بلغ إجمالي المشتريات الصافية الأسبوعية للبيتكوين من قبل الشركات المدرجة عالميًا (باستثناء شركات التعدين) 2.03 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 4,403.11% مقارنة بالأسبوع السابق.
أعلنت Strategy (المستخدمة سابقًا كـ MicroStrategy) عن استثمار 2.01 مليار دولار أمريكي (بزيادة قدرها 4,574.4% مقارنة بالأسبوع الماضي) لشراء 24,869 بتكوين بسعر 80,985 دولارًا أمريكيًا، ليصل إجمالي حيازتها إلى 843,738 بتكوين.
لم تشتري شركة Metaplanet اليابانية المدرجة في البورصة بيتكوين الأسبوع الماضي.
بالإضافة إلى ذلك، اشترت أربع شركات أخرى بيتكوين الأسبوع الماضي. أعلنت شركة إدارة الأصول Strive في 12 مايو عن شراء 9 بيتكوين، دون الكشف عن المبلغ المنفق، ليصل إجمالي حيازتها إلى 15,009 بيتكوين؛ أعلنت شركة البيتكوين البريطانية The Smarter Web Company في 12 مايو و15 مايو عن استثمار 2.84 مليون دولار لشراء 25 بيتكوين بسعر 81,592.67 دولارًا، و10 بيتكوين بسعر 79,662 دولارًا، ليصل إجمالي حيازتها إلى 2,840 بيتكوين؛ أعلنت شركة البيتكوين الفرنسية Capital B في 18 مايو عن استثمار 15.02 مليون دولار لشراء 192 بيتكوين بسعر 78,205.4 دولارًا، ليصل إجمالي حيازتها إلى 3,135 بيتكوين؛ وأعلنت شركة البيتكوين البرازيلية OrangeBTC في 18 مايو عن استثمار 390,900 دولارًا لشراء 5 بيتكوين بسعر 78,180 دولارًا، ليصل إجمالي حيازتها إلى 3,737 بيتكوين.
حتى تاريخ نشر هذا التقرير، يبلغ إجمالي持有的 بيتكوين من قبل الشركات العامة العالمية (باستثناء شركات التعدين) 1,113,841 بيتكوين، بزيادة قدرها 2.37% مقارنة بالأسبوع الماضي، مع قيمة سوقية حالية تبلغ حوالي 86.16 مليار دولار أمريكي، أي ما نسبته 5.6% من القيمة السوقية المتداولة للبيتكوين.
استراتيجية Q1 زادت حيازتها بـ 6,001 بتكوين، بخسارة صافية قدرها 265.9 مليون دولار أمريكي
أعلنت شركة Strive، شركة خزينة البيتكوين، عن نتائج الربع الأول من عام 2026، وأعلنت أنه اعتبارًا من 16 يونيو 2026، ستتحول أسهمها المفضلة SATA إلى توزيع أرباح يوميًا في أيام العمل، مع الحفاظ على معدل توزيع الأرباح السنوي عند 13%. حتى 12 مايو 2026، بلغ احتياطي Strive من البيتكوين 15,009 بيتكوين، بما في ذلك حوالي 5,048 بيتكوين تم الحصول عليها من خلال شراء Semler Scientific؛ وقد زادت الشركة احتياطيها من البيتكوين بمقدار 6,001 بيتكوين خلال الربع الأول من عام 2026، وشرت 1,381 بيتكوين إضافية خلال الربع الثاني حتى 12 مايو. أظهرت التقارير المالية أن خسارة Strive الصافية وفقًا لمعايير المحاسبة العامة (GAAP) في الربع الأول بلغت 265.9 مليون دولار أمريكي، منها حوالي 295.8 مليون دولار أمريكي من الخسائر المرتبطة بانخفاض القيمة العادلة لحصص البيتكوين持有的.
شركات تمثيلية مدرجة في خزينة ETH
اشترى Bitmine 71,672 ETH خلال الأسبوع الماضي
في الأسبوع الماضي، اشترت Bitmine ما مجموعه 71,672 ETH. حاليًا، تمتلك Bitmine 5,278,462 ETH بقيمة 11.56 مليار دولار أمريكي، مما يمثل 4.37% من العرض الإجمالي لـ ETH. كما تشمل محفظتها 202 بيتكوين، بالإضافة إلى أسهم بقيمة 200 مليون دولار أمريكي في Beast Industries، و83 مليون دولار أمريكي في Eightco Holdings، و685 مليون دولار أمريكي نقدًا.
بالإضافة إلى ذلك، قام Bitmine برهن 4,712,917 ETH بقيمة تصل إلى 1.03 مليار دولار أمريكي، مع دخل رهان سنوي قدره 289 مليون دولار أمريكي.
رئيس تنفيذي شارب لينك: تتجه شركة خزينة الإيثريوم نحو التمايز عن نموذج الاستراتيجية، مع التركيز الأكبر على عوائد الرهن.
قال جوزيف شالوم، الرئيس التنفيذي لشركة Sharplink، إن شركة خزينة الإيثريوم تبتعد تدريجيًا عن نموذج Strategy ومايكل سايلور، وتركز أكثر على عوائد الاستيداع والموازنة البسيطة، بدلاً من الاعتماد على هياكل تمويل معقدة.
يعتقد تشالوم أن شركات خزينة الإيثريوم يمكنها تحقيق عوائد مباشرة من خلال امتلاك ETH، وبالتالي لا تحتاج إلى استخدام رافعة مالية مفرطة. كما أشار إلى أن عددًا قليلاً فقط من شركات خزينة الإيثريوم ستتمكن من البقاء على قيد الحياة خلال دورات السوق الهابطة.
بالإضافة إلى ذلك، فقد استشهد برأي لاري فينك، الرئيس التنفيذي لـ BlackRock، الذي وصف إيثريوم بـ "طريق ذو رسوم مُرمّزة"، وأشار إلى أن خطط نيويورك للتداول على مدار 24 ساعة، وناسداك، واستكشاف DTCC للضمانات المُرمّزة، بالإضافة إلى استحواذ Bullish على Equiniti، ستُسهم جميعها في دفع الأصول المُرمّزة نحو دخول نظام التمويل التقليدي بشكل أعمق.
يتوقع تشالوم أنه مع استمرار توسع العملات المستقرة والأصول المُرمَّزة وديفي وتطبيقات الذكاء الاصطناعي، سيبدأ الإيثريوم في اتباع مسار تطوير مختلف عن البيتكوين في المستقبل.
شركات ممثلة في خزينة SOL
انخفض سهم شركة خزينة Solana، Upexi، بنسبة 8% بعد أن أعلنت عن خسارة صافية في الربع الثالث بلغت 109 ملايين دولار أمريكي.
انخفض سهم شركة صندوق سولانا Upexi بنسبة 8.16% يوم الثلاثاء، بعد أن أعلنت عن توسيع خسارة صافية في الربع الثالث إلى 109 ملايين دولار، وذلك بشكل رئيسي بسبب انخفاض قيمة محفظتها من العملات المشفرة. وأظهرت المستندات المقدمة من الشركة يوم الثلاثاء أن خسائرها غير المحققة من الأصول الرقمية بلغت 92.3 مليون دولار. وعلى الرغم من تحقيق إيرادات إجمالية نمت بنسبة 46% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق إلى 4.6 ملايين دولار، مدفوعة بإيرادات الرهن المضمون للعملات المشفرة، إلا أن الشركة سجلت خسارة.
أظهرت نتائج Upexi أنه اعتبارًا من 31 مارس، كانت الشركة تمتلك 2.5 مليون رمز Solana، بقيمة تزيد عن 238 مليون دولار أمريكي، مما يجعلها ثاني أكبر خزينة شركة تمتلك أكثر من 7 ملايين رمز Solana بعد Forward Industries.
تطوير DeFi سجل خسارة صافية قدرها 83.4 مليون دولار في الربع الأول، وارتفع حجم持有 SOL لكل سهم بنسبة 108% على مدار عام
أفادت شركة DeFi Development Corp، التي تدير خزينة Solana، أنه على الرغم من توسع الخسارة في الربع الأول، فقد ارتفع مقدار SOL المحتفظ به لكل سهم من 0.0322 إلى 0.0670 خلال العام الماضي، بزيادة قدرها 108%. وفي 13 مايو، كانت الشركة تمتلك حوالي 2.2946 مليون وحدة من SOL ونظائرها. وقال الرئيس التنفيذي جوزيف أونوراتي إن النمو تم تحقيقه من خلال استراتيجيات مثل التخزين الداخلي، والتعاون مع Bonk لتشغيل عقد تحقق مشتركة، ونشر أكثر من 25% من الخزينة على السلسلة، ويعتبر هذه الاستراتيجية نقطة انطلاق وليس حدًا أقصى. بلغ إيرادات الشركة في الربع الأول 2.66 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 827% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق؛ بينما بلغت الخسارة الصافية 83.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسارة قدرها 778 ألف دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي، وذلك بشكل رئيسي بسبب انخفاض سعر SOL.
SOL Strategies appoints Jon Matonis as Chairman of the Board
في 12 مايو، أعلنت SOL Strategies، الشركة المدرجة في ناسداك والتابعة لبيئة سولانا، عن تعيين جون ماتونيس رئيسًا لمجلس الإدارة. جون ماتونيس هو أحد المؤسسين الأوائل لمؤسسة البيتكوين، كما أنه ناشط ملتزم بتعزيز الخصوصية المالية، ويمتلك خبرة تزيد عن عقد من الزمن في الصناعة.
شركات تمثيلية من الشركات العامة لخزائن العملات البديلة
كشف Hyperion DeFi أن持有 HYPE الرموز تجاوز 2,000,000 رمز، مع تحقيق ربح صافي قدره 8.8 مليون دولار في الربع الأول
تم إدراج HYPE في ناسداك، وأعلنت شركة Hyperion DeFi المالية عن تقريرها المالي للربع الأول، وكشفت أن صافي الربح للربع الأول بلغ 8.8 مليون دولار، مقارنة بخسارة صافية قدرها 39.8 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2025، كما زادت من حيازتها بنحو 60,000 وحدة من رموز HYPE منذ نهاية الربع الأول، ليتجاوز إجمالي حيازتها من رموز HYPE 2 مليون وحدة، وقد تم تفويض 10.2 مليون وحدة من HYPE إلى عقد التحقق الخاص بها، مما يجعلها من بين أكبر ست عقد تحقق، خلف مؤسسة Hyperliquid فقط.
بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الشركة بـ 1.92 مليون وحدة من رموز KNTQ و10 ملايين وحدة من رموز HPL.
ستستخدم Bitwise جزءًا من رسوم إدارة ETF Hyperliquid لزيادة امتلاكها لرمز HYPE
أعلنت Bitwise Asset Management أن 10% من إيرادات رسوم إدارة صندوق BHYP Hyperliquid ETF سيتم استخدامها لامتلاك الرمز الأصلي HYPE لـ Hyperliquid على ميزانية الشركة، وسيتم أيضًا رهن الحيازات ذات الصلة من HYPE.
أشارت Bitwise إلى أن Hyperliquid تتبع نموذج "أولوية المجتمع"، حيث يتم استخدام حوالي 99% من الإيرادات على السلسلة لشراء وإلغاء رموز HYPE، ولذلك قررت الشركة الحفاظ على حيازة HYPE. وقد تم إدراج صندوق Bitwise لـ Hyperliquid (الرمز: BHYP) في بورصة نيويورك للأوراق المالية يوم الجمعة الماضية، ليقدم للمستثمرين تعرضًا لـ Hyperliquid بالإضافة إلى عوائد الرهن.