Siren [SIREN]، أحد أفضل العملات البديلة أداءً من حيث المكاسب، قد مددت موجة صعودها مرة أخرى. خلال الـ90 يومًا الماضية، ارتفع الأصل بنسبة حوالي 2,450%، مع إضافة 11% أخرى في الساعات الـ24 الأخيرة.
على الرغم من أن هذا الارتفاع قد يجذب اهتمامًا قويًا من المستثمرين، فإنه يحمل مخاطر كامنة. لا تتماشى الأساسيات السوقية مع النشاط التجاري الدائم الذي يدفع المكاسب الحالية.
تدهور الأساسيات على السلسلة
انخفض عدد حائزي رمز عامل الذكاء الاصطناعي SIREN بعد الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق وهو 41,570. منذ تحقيق هذا الإنجاز، تراجعت عدد الحائزين بشكل تدريجي.
خلال حوالي أسبوع، خسر الشبكة حوالي 2,200 حامل، وانخفضت إلى 39,390، وفقًا لـ CoinMarketCap.
عادةً ما يؤدي انخفاض عدد الحائزين إلى زيادة العرض المتداول لأصل في السوق، مما يضع غالبًا ضغطًا هابطًا على السعر، خاصة عندما يضعف الطلب.
لقد عكست SIREN بالفعل جزءًا من هذا الاتجاه، مع انخفاض رأسمالها السوقي بمقدار 490 مليون دولار. تحت الظروف العادية، سيكون مثل هذا الانخفاض عبئًا على حركة السعر.
ومع ذلك، تجاهلت SIREN هذا المنطق واستمرت في الارتفاع. تشير التحليلات إلى أن هذا الانحراف يُدخل مخاطر كبيرة.
ما الذي يدفع الموجة الصاعدة؟
على الرغم من ضعف الأساسيات، فقد دعم المتداولون على العقود الأبدية الموجة الصاعدة إلى حد كبير من خلال زيادة المراكز الطويلة.
تحدث الصفقات الطويلة عندما يتوقع المتداولون ارتفاع الأسعار. على مدار الـ 24 ساعة الماضية، ظل معدل نسبة الشراء/البيع من قبل المتداولين على البورصات المركزية أعلى من 1، مع قراءة قدرها 1.05، مما يشير إلى أن ضغط الشراء هو المهيمن.
ببساطة، يعني سوق يهيمن عليه شراء التاكر أن حجم الصفقات الطويلة يفوق حجم الصفقات القصيرة خلال الفترة المراقبة.
خلال نفس الفترة الزمنية، سجل المتداولون القصيرون خسائر أعلى من المتداولين الطويلين. تُظهر بيانات إغلاق CoinGlass أن حوالي 817,000 دولار من المراكز القصيرة تم إغلاقها، مقارنة بحوالي 319,000 دولار من الإغلاقات الطويلة.
تشير هذه عدم التوازنات في التصفية وديناميكيات الحجم إلى أن المتداولين الطويلين يسيطرون حاليًا على السوق ويواصلون دفع الأسعار للأعلى.
المخاطرة: فخ محتمل
على الرغم من الموجة الصاعدة الجارية، فإن العلامات تشير إلى احتمال تشكل فخ لتجار العقود الأبدية الصاعدة. يمكن أن تتغير ظروف السوق بسرعة.
لقد بدأ معدل التمويل في التحول إلى سلبي، حتى مع ارتفاع الأسعار. في وقت كتابة هذا التقرير، كان معدل التمويل عند -0.0687٪، مما يشير إلى أن المزيد من المتداولين كانوا يفتحون مراكز قصيرة، وتحولت الحالة العامة تدريجيًا إلى هبوطية.
إذا استمر هذا الاتجاه، فقد تستجيب الأسعار في النهاية للضغط الهابط المتزايد. في هذا السيناريو، قد تعيد SIREN توجيهها وتنخفض من مستوياتها الحالية، ممسحة جزءًا من مكاسبها الأخيرة.
الملخص النهائي
- تستمر SIREN في الارتفاع رغم انخفاض عدد الحائزين وانخفاض رأس المال السوقي بمقدار 490 مليون دولار.
- أسواق العقود الآجلة المستمرة تقود الموجة الصاعدة، لكن علامات الضعف المبكرة تظهر.