خبر من Mars Finance: في 4 يونيو، نشر "إله الأسهم الجديد" سيرينيتي تحليلًا يشير إلى أنه مع توقع دخول تقنية التغليف المشترك للضوء (CPO) مرحلة النشر الواسع في النصف الثاني من عام 2027، فقد تلعب Sivers Semiconductors (SIVE) دورًا مزدوجًا كعائق صناعي وعقدة حاسمة. وأشار إلى أن إمدادات الليزر المستمر (CW) بدأت تظهر علامات على التوتر. فقد بلغت طاقة إنتاج شركات مثل Sumitomo Electric Industries وFurukawa Electric وWin Semi درجة عالية من التشبع بسبب الطلبات المرتبطة بشركة NVIDIA، بينما قامت Sivers، التي تتبع نموذج المصنع الخفيف (fab-lite)، بتأمين إمكانيات إنتاج مسبقة من مصانع التصنيع بالتعاقد مثل Win Semi، مما يمنحها السيطرة الفعلية على كميات كبيرة من إمدادات الليزر CW النهائية. ويعتقد التحليل أن جميع مسارات CPO، بما في ذلك مشاريع Ayar Labs وJabil وMarvell Celestial وشركات السحابة الضخمة الأخرى، تعتمد بشدة على حلول الليزر الخاصة بـ Sivers، ولا توجد مصادر بديلة ناضجة في المدى القصير، مما يضعها في موقع هيكلية "مُحْصَرَة" داخل النظام البيئي بأكمله. بالإضافة إلى ذلك، فإن Sivers هي التصميم المرجعي الافتراضي لليزر من GlobalFoundries، ويشمل مشاركون في هذا النظام البيئي AMD وعددًا من مزودي شرائح CPO. وباستثناء الشركات التي تمتلك قدرات تكامل رأسية مثل NVIDIA وBroadcom، فإن معظم مشاريع ASIC وCPO التجارية من المحتمل أن تدور حول Sivers. وتتوقع سيرينيتي أنه مع نمو سوق CPO من مستوى شبه صفر إلى ما بين 81 مليارًا و91 مليار دولار أمريكي خلال حوالي سنة ونصف السنة القادمة، فمن المحتمل أن تتبع Sivers مسار نمو Lumentum، وقد تصبح خلال السنوات القادمة شركة بقيمة سوقية تقارب 75 مليار دولار أمريكي. ومع ذلك، فإن هذه الآراء تمثل فقط رأي المحللين في السوق.
سيريني تحلل الدور المحتمل لـ Sivers كعائق صناعي في منصب Chief Product Officer
MarsBitمشاركة
ملخص
ركّزت سيرينيتي على سيفيرز سيميكونداكتورز كعائق محتمل في صناعة CPO، مشيرةً إلى دورها الحاسم في إمداد الليزر. تُظهر بيانات السلسلة توافرًا محدودًا لليزر CW، حيث حصلت سيفيرز على إنتاج رئيسي من خلال Win Semi. تعتمد كبرى شركات CPO على سيفيرز، التي تفتقر إلى بدائل فعّالة. كما أن الشركة هي التصميم الافتراضي للليزر لشركة GlobalFoundries. ترى سيرينيتي أن سيفيرز ستصل إلى تقييم قدره 750 مليار دولار مع نمو سوق CPO إلى 81-91 مليار دولار خلال 18 شهرًا. قد تشمل العملات البديلة التي يجب مراقبتها تلك المرتبطة بنمو البنية التحتية لـ CPO.
المصدر:عرض النسخة الأصلية
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة قد حصلت عليها من أطراف ثالثة ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر أو آراء KuCoin. يُقدّم هذا المحتوى لأغراض إعلامية عامة فقط ، دون أي تمثيل أو ضمان من أي نوع ، ولا يجوز تفسيره على أنه مشورة مالية أو استثمارية. لن تكون KuCoin مسؤولة عن أي أخطاء أو سهو ، أو عن أي نتائج ناتجة عن استخدام هذه المعلومات.
يمكن أن تكون الاستثمارات في الأصول الرقمية محفوفة بالمخاطر. يرجى تقييم مخاطر المنتج بعناية وتحملك للمخاطر بناء على ظروفك المالية الخاصة. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى شروط الاستخدام واخلاء المسؤولية.