وقد وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على طلب خاص من مدير الأصول ويسدوم تري، يسمح بتداول أسهم صندوقها الرقمي للسوق النقدية للخزينة بسعر 1 دولار مع وسيط على مدار اليوم، بغض النظر عن القيمة الصافية للأصول في نهاية اليوم للصندوق.
حتى الآن، كان على المستثمرين في الصندوق، الذي يتداول تحت الرمز WTGXX، إجراء المعاملات في نهاية اليوم وفقًا للقيمة الصافية للصندوق، كما هو معتاد في الصناديق المشتركة التقليدية. يسمح الهيكل الجديد بإجراء الصفقات على مدار الساعة من خلال وسيط-بائع يعمل كمبدأ، مع تسويات فورية على سلاسل الكتل.
قالت WisdomTree إن الموافقة تتطلب إعفاءً استثنائيًا من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وتأشيرة تنظيمية من هيئة FINRA لتوسيع أنشطة فرعها الوسيط-البائع. وتحت النموذج الجديد، تتم الصفقات مقابل مخزون البائع بدلاً من التعامل المباشر مع الصندوق، مما يمكّن من سيولة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مع الحفاظ على الهيكل الأساسي للصندوق سليمًا.
"هذه مبادرة وتحسين حقيقي في تجربة المستثمر، وتُظهر كيف يمكن للبلوكشين أن يعمل كمجموعة جديدة من السكك للأسواق الرأسمالية،" كما قال ويل بيك، رئيس الأصول الرقمية في ويزدومتري، في بيان يوم الثلاثاء.
كما أطلقت ويزدوم تري تراكمًا مستمرًا للعوائد للصندوق، وتوزع الفائدة بناءً على مدة احتفاظ كل محفظة بالأسهم طوال اليوم. تتبع هذه الميزة نشاط المحفظة على السلسلة، مما يضمن أن التحويلات التي تتم خلال اليوم لا تفوّت حصة من العائد.
تخطط الشركة لجعل الوظيفة متاحة أولاً للمؤسسات من خلال منصتها Connect، مع إمكانية وصول تجزئة لاحقًا من خلال تطبيق Prime.
يُعد هذا التغيير خطوة في الجهود الأوسع لتوسيم أجزاء من أسواق رأس المال. فقد اختبرت عدة بنوك كبيرة وشركات إدارة الأصول أنظمة قائمة على البلوكشين لإصدار وتسوية الأصول التقليدية، بهدف تقليل أوقات التسوية وتقليل الاحتكاك التشغيلي. يشير التوسيم إلى تمثيل الأدوات المالية كرموز رقمية على البلوكشين، مما يسمح بنقل الملكية في وقت شبه فوري.
أصبحت صناديق السوق النقدي المدعومة بأذون الخزانة الأمريكية حالة اختبار رئيسية. هناك الآن أكثر من 10 مليارات دولار من أذون الخزانة الأمريكية المُرمَّزة قيد التداول، وفقًا لمزود البيانات rwa.xyz.
في المقدمة، صندوق BUIDL التابع لـ BlackRock وSecuritize، والذي يحتوي على أكثر من 2 مليار دولار من القيمة المحجوزة الإجمالية، وهي مقياس يعكس القيمة بالدولار للأصول الملتزمة بالمنتج على السلسلة. وتشمل العروض الأخرى منتجات من شركة Circle (CRCL) المُصدرة للعملات المستقرة وOndo Finance.
بموافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، تنضم ويسدوم تري إلى مجموعة متزايدة من الشركات التي تسعى لنقل أدوات إدارة النقد التقليدية إلى البنية التحتية للسلسلة الكتلية مع البقاء ضمن الإطار التنظيمي الحالي.