كوالكوم في محادثات لتصميم شرائح ذكاء اصطناعي مخصصة لبيت دانس

تتفاوض كوالكوم على تصميم شرائح مخصصة لبيت دانس، الشركة الأم لتيك توك. سيشكل هذا الاتفاق خطوة أخرى في تحول كوالكوم بعيدًا عن أعمال الهواتف الذكية ودخولًا أعمق في سوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

تركز المناقشات على تطوير الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات، أو ASICs، وهي شرائح مصممة لغرض واحد فقط بدلاً من الحوسبة العامة. بدلاً من بيع معالجات جاهزة لـ ByteDance، ستقوم كوالكوم ببناء شريحة سيليكون مصممة خصيصًا للاحتياجات الحسابية لمحركات التوصية التي تعمل بالذكاء الاصطناعي ومنصات البرمجيات التابعة لـ ByteDance.

هذا ليس أول صفقة لشركة كوالكوم مع بايت دانس. في مايو 2026، وقّع الطرفان اتفاقية توريد التزمت فيها بايت دانس بشراء ملايين من وحدات ASIC المخصصة للذكاء الاصطناعي من كوالكوم والمصممة للاستخدام في مراكز البيانات. ارتفعت أسهم كوالكوم بنسبة تقارب 5% فقط بناءً على هذا الخبر.

المحادثات الحالية تذهب أبعد من ذلك. بدلاً من بيع تصاميم الرقائق الحالية فقط، ستقدم كوالكوم الآن خدمات تصميم رقائق مخصصة بالكامل. ويمكن أن تتضمن الرقائق المخصصة ASIC تقنيات من AlphaWave Semi، وهي شركة استحوذت عليها كوالكوم في عام 2025 وتتخصص في الملكية الفكرية للاتصالات عالية السرعة، وهي مكون حاسم لرقائق مراكز البيانات التي تحتاج إلى نقل كميات هائلة من البيانات بين المعالجات.

التوقيت مهم. يُقال إن بايت دانس تسعى للحصول على قرض بقيمة 20 مليار دولار لتعزيز بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. من المتوقع أن تدير كوالكوم زيادة الإنتاج المستهدفة لأخير عام 2026.

تقوم ByteDance أيضًا بتقييم جدوى تصميم شرائح داخلية، وهي الخطوة التي سبقتها شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Google وAmazon وApple.

هذا انحراف عن الخطة التقليدية للصناعة. لسنوات، اعتمدت الشركات التي تبني بنية تحتية للذكاء الاصطناعي بشكل كبير على وحدات معالجة الرسوميات الجاهزة، وخاصة من Nvidia. يعكس التحول نحو وحدات الدوائر المتكاملة المخصصة (ASICs) إدراكًا متزايدًا بأن الرقائق المصممة خصيصًا يمكن أن توفر أداءً أفضل لكل واط وكل دولار للعبء الوظيفي المحدد للذكاء الاصطناعي.

قفزة في أسهم كوالكوم بنسبة تقارب 5% بعد عقد صفقة التوريد الأولية في مايو تشير إلى استجابة السوق لاستراتيجية تنويعها. إن توظيف الشركة لتصميم شرائح مخصصة يمثل علاقة عمل ذات هوامش ربح أعلى وأكثر ثباتًا مقارنة ببيع تصاميم الشرائح الحالية.

يعني الاستكشاف الموازي من قبل ByteDance لتصميم الرقائق الداخلية أن شركة Qualcomm قد تخسر هذا العميل في النهاية إذا نجحت ByteDance في بناء فريقها الخاص للرقائق. هذا بالضبط ما حدث لشركة Intel عندما قررت Apple تصميم معالجات Mac الخاصة بها.

هناك أيضًا العامل الجيوسياسي غير المتوقع. أي صفقة بين شركة أمريكية لتصنيع الرقائق وشركة تكنولوجية صينية كبرى تعمل تحت ظل ضوابط التصدير والمراجعة التنظيمية.