العنوان الأصلي：〈تحليل 40 عنوانًا من قائمة Polymarket، فقط ثلاثة أساليب تحقق الربح〉
المؤلف الأصلي: ليو، باحث في الأسواق التنبؤية
ما هي الاستراتيجية التي استخدمها من ربح عشرة ملايين دولار على Polymarket؟
باستخدام Data API وبيانات السلسلة، تم عكس قائمة أفضل 20 في قطاعي الرياضة والعملات المشفرة.
40 عنوانًا، أكثر من 100,000 معاملة، تم فكها واحدة تلو الأخرى.
ليس من خلال مراجعة لقطات شاشة لوحة القيادة، بل إعادة كل عملية شراء أو بيع أو استرداد إلى سلوك الاستراتيجية.
الطريقة: سحب سجلات المعاملات من Polymarket Data API حسب العنوان، التحقق من الأرباح والخسائر عبر LB API، واستعادة التدفق النقدي الحقيقي من بيانات REDEEM/MERGE على السلسلة. من 2000 إلى 15000 معاملة لكل عنوان.
بعد الفك، اتضح أنه بغض النظر عن الرياضة أو العملات المشفرة، فإن العناوين التي تحقق أرباحًا تنقسم إلى ثلاث فئات. الفروق بين هذه الفئات ليست في اختلاف المعلمات، بل في لعب ألعاب مختلفة تمامًا.
النوع الأول: اتجاهي، اشترِ بشكل صحيح وانتظر حتى النهاية
أفضل استراتيجية ربحية في مجال الرياضة، بسيطة لدرجة أنني لم أصدقها في البداية.
من أصل 18 عنوانًا فعالًا، هناك 14 عنوانًا تشتري فقط ولا تبيع. الاحتفاظ بالمركز حتى التسوية، إذا ربحت تُسترد، وإذا خسرت تصبح الصفر، دون تداول موجي.
نفس الشيء، شراء فقط دون بيع، لكن طريقة الربح مختلفة تمامًا.
swisstony: حجم تداول 494 مليون دولار، عائد بنسبة 1٪، ربح صافٍ 4.96 مليون دولار. أوتوماتيكي بالكامل، 353 طلبًا في 30 دقيقة، يغطي الخمسة دوريات الكبرى. الربح من كل مباراة صغير، لكن الحجم كبير جدًا.
majorexploiter: عائد بنسبة 39٪، وأعلى رهان فردي بقيمة 990 ألف دولار أمريكي. أكثر من 600 صفقة تم وضعها تقريبًا بالكامل على مباراتين لفريق أرسنال. من يجرؤ على المراهنة بقوة، يربح ملايين الدولارات.
قام أحدهم بتجزئة الكميات والآخر بالرهان، وكسب كلاهما ملايين الدولارات. الطريقة مختلفة، لكن لهما نقطة مشتركة واحدة: ميزة معلوماتية عن المسابقة التي راهنا عليها.
المركز الأول في الترتيب يفقد زخمه
kch123، الصدارة في تصنيف الرياضة، بإجمالي أرباح قدره 10.35 مليون دولار أمريكي.
لكن عند تحليل البيانات حتى منتصف مارس، خسرت 479,000 خلال آخر 30 يومًا. كانت نسبة الربح في آخر 7 أيام فقط 31% (15 ربحًا و33 خسارة). جميع الصفقات البالغ عددها 14,303 كانت عمليات شراء، ولا توجد أي عمليات بيع. بمتوسط 493 صفقة يوميًا، و74% من الصفقات تمت على فترات أقل من 10 ثوانٍ.
الآلة التي ربحت عشرة ملايين تفقد سرعتها. لن تعرف هذا فقط من خلال قائمة الترتيب، بل يجب تحليل بيانات السلسلة لرؤيته.
My own tags deceived me
فينغدوبيينغ، الرياضة المركز 13، ربح 3.13 مليون دولار.
قمت بوضع علامة "موجهة للبيع" عليه أثناء التحليل الجماعي، ويبدو أنه يتبع استراتيجية الموجات.
تفكيك البيانات: 93.6% من العوائد جاءت من السحب، بينما شكلت المبيعات فقط 6%. الاستراتيجية الحقيقية هي المراهنة المركزة على بطولات LoL الإلكترونية. الحد الأقصى للسوق الواحد: 1.58 مليون دولار أمريكي (T1 ضد KT Rolster)، معدل الربح: 74.4%، نسبة الربح إلى الخسارة: 7.5 إلى 1.
البيع هو أداة وقف الخسارة الخاص به، وليس الاستراتيجية الرئيسية. إذا نظرت فقط إلى نسبة الشراء والبيع على لوحة القيادة، فستخطئ تمامًا في فهم ما يفعله هذا الشخص.
النوع الثاني: هيكلية، لا تربح من التنبؤ
قائمة العملات المشفرة هي نوع آخر تمامًا. في الرياضة، تراهن على الاتجاه، أما في مجال العملات المشفرة، فأنت تدير المقامرة.
استكشاف أفضل 5 عملات مشفرة: ثلاثة روبوتات تداول تقدم عروضًا على خيارات ثنائية صاعدة وهابطة، وواحد يستخدم عتبة سعرية تعتمد على MERGE لإدارة المخزون، وواحد متخصص في الاستفادة من فرص التسويق العامة (عائد 43.3%).
المستثمرون الصغار يراهنون على الصعود أو الهبوط، بينما اللاعبون الكبار يتولون دور المقامر.
كيف يربح المُقدِّمون للسيولة؟
0x8dxd، سوق_maker لحركة BTC على مدار 5/15 دقيقة.
94% من المعاملات هي أوامر متناظرة، تشتري الصعود والهبوط في نفس الوقت. تعمل على مدار اليوم، مع وسطي حجم المعاملة أقل من 6 دولارات. سعر الشراء للصعود والهبوط أقل من دولار واحد، والفرق بينهما هو الربح. هناك على الأقل ثلاثة عناوين مستقلة تعمل بنفس النمط.
عنوان تسعير آخر أكثر تطرفًا: يهيمن تقريبًا على إمداد السيولة في فئة Economics. 982 عملية شراء، 0 عمليات بيع، ربح وخسارة بستة أرقام. الربح يأتي من خصم الصانع بالإضافة إلى علاوة السيولة.
الكود الجيد لا يعني الربح
ربما تعتقد أن التسويق يضمن الربح؟ هناك بوت تسويق مفتوح المصدر لـ Polymarket على GitHub، مكتوب بأسلوب هندسي ممتاز، مع بيانات مباشرة عبر WebSocket، وثلاثة إجراءات للتحكم في المخاطر (وقف الخسارة + تجميد التقلبات + فترة راحة)، وأوتوماتيكية دمج المراكز. لكن المؤلف يعترف صراحةً: إنه غير مربح.
السبب هو منطق التسعير المتمثل في القفز بالسنتات، حيث يتم إدراج سنت واحد أمام أفضل عرض موجود. ببساطة، هذا يتبع الأوامر دون القدرة على تحديد الأسعار بنفسه.
حتى إذا كان الكود ممتازًا، فإن ربحية التسويق تعتمد على قدرة نموذج التسعير الخاص بك على التنبؤ بدقة أكبر من السوق.
هناك بيانات أخرى تستحق الملاحظة: وفقًا لتحليل طوابع الوقت للمعاملات على السلسلة، فإن أكثر من سبعة من كل عشرة أرباح من التسويق في سوق أسعار Polymarket تم الاستيلاء عليها بواسطة بوتات بتأخير أقل من 100 مللي ثانية. فقط أقل من 8٪ من المحافظ في السوق هي مربحة. إذا كان تأخير البوتات على مستوى الثواني، فهذا يعني في الأساس أنهم يوفرون السيولة للاعبين ذوي التردد العالي.
النوع الثالث: المعرفي، مع رهانات قليلة ولكن كل رهان يعتمد على تقييم.
الفئة الثالثة من العناوين تختلف تمامًا عن الفئتين السابقتين. إن تكرار المعاملات منخفض جدًا، وقد يتم تنفيذ اثنتين أو ثلاث معاملات فقط في الشهر، لكن كل معاملة تأتي بعد بحث متعمق.
Examples:
عنوان لفئة الطقس، مُنشأ باستخدام بيانات مفتوحة من المكتب الجوي، يتم الدخول فقط عندما يتجاوز معدل الربح 0.77، وقد يتم تنفيذ اثنين أو ثلاثة صفقات فقط في الشهر، مع ربح فردي يبلغ عدة عشرات الآلاف من الدولارات.
89% من المعاملات في العنوان الآخر كانت شراء NO، مع دورات احتفاظ تُحسب بالشهور، ونسبة الربح منخفضة، لكن مضاعفات المكاسب تبلغ في المتوسط أكثر من 9 مرات، مع تعويض جميع الخسائر الصغيرة من خلال بضع مراهنات كبيرة ناجحة.
هناك حالة أكثر تطرفًا: في سوق FDV (القيمة السوقية الكاملة)، افعل شيئًا واحدًا فقط: اشترِ "NO" بسعر 50-55 سنتًا، وانتظر التسوية لتحصل على دولار واحد. نسبة النجاح 100%.这不是运气好،而是其他人没有注意到这个定价偏差。
لكن المعرفة ليست "كلما بحثت أكثر، ربحت أكثر". لقد فككت حالة واحدة، شخص استخدم 1.37 مليون سطر من البيانات التاريخية لإنشاء مصفوفة احتمالات لانحراف سعر البيتكوين، وأظهرت النتائج الخلفية أداءً مثاليًا، لكنه انهار فور إجراء التحقق التدريجي. تزداد كفاءة السوق بسرعة، والأنماط التي كانت مفيدة الشهر الماضي تم استغلالها بالفعل من قبل المضاربين هذا الشهر.
الحافة الحقيقية المعرفية هي فهمك لأحد الفئات أعمق من تسعير السوق، وليس نموذجك أكثر تعقيدًا.
مقارنة بين ثلاثة أنماط حياة
جدول مقارنة بين ثلاثة أنماط حياة
ماذا أفعل أنا؟
说完别人，说说我自己。
أنا أدير عدة خطوط في نفس الوقت: تسعير التسويق في عالم العملات المشفرة (هيكلية)، وتحديد الاحتمالات الرياضية (اتجاهية)، ونمذجة بيانات الطقس (إدراكية). كل خط لا يبلغ حجمًا كبيرًا، ولا يمتلك حجمًا يوميًا قدره 493 صفقة مثل kch123، ولا يحقق حجم تداول قدره 494 مليون مثل swisstony.
بعد تحليل هذه العناوين الـ40، كانت أكثر شيء فكرت فيه: فهم اللعبة التي تلعبها أهم من تحسين أي معلمة.
القيام باتجاهي دون ميزة معلوماتية، حتى أفضل تنفيذ هو مجرد تخمين. القيام ببنية ولكن عدم القدرة على مواكبة التأخير، فأنت من سيتم استغلاله. هذا ليس كلامًا محفزًا، بل هو ما قلته لنفسي بعد مراجعة البيانات.
الآن يتم تشغيل التحقق الصغير لكل خط، تأكد من وجود الحافة قبل زيادة الحجم. لا تسرع في التوسع، بل ركز أولاً على تشغيل نوعين أو ثلاثة.
مصدر البيانات: Polymarket Data API + LB API + بيانات السلسلة Polygon | دورة التحليل: يناير - مارس 2026
هل ترغب في تجربة Polymarket؟ ابدأ بتحديد اللعبة التي تريد اللعب بها.