أصلي | Odaily Star Daily (@OdailyChina)
المؤلف | Azuma (@azuma_eth)
في ليلة 27 فبراير، أعلنت OpenAI عن إتمام تمويلها الأحدث بقيمة 110 مليار دولار بقيمة قبل الاستثمار قدرها 730 مليار دولار.
تم تأمين تمويل هذه الجولة من قبل ثلاثة كبار، حيث استثمرت أمازون 50 مليار دولار أمريكي (استثمار أولي قدره 15 مليار دولار أمريكي، مع بقية 35 مليار دولار أمريكي التي ستُدفع تدريجيًا على مدار الأشهر القادمة بعد استيفاء شروط محددة)، واستثمرت نيفيديا 30 مليار دولار أمريكي (من خلال استردادها عبر شراء قدرة حوسبة إجمالية قدرها 5 غيغاواط)، كما استثمرت سوفت بانك أيضًا 30 مليار دولار أمريكي.
بعد إتمام التمويل، شكر مؤسس OpenAI، سام ألتمان، على حسابه الشخصي على X الجهات الممولة الثلاث الكبرى. لكن стоит الإشارة إلى أن ترتيب شكر سام ألتمان كان على النحو التالي: أمازون، مايكروسوفت، نيفيديا، سوفت بانك — حيث تم ذكر مايكروسوفت، المساهم القديم والشريك المهم الذي لم يساهم في هذه الجولة، مباشرة بعد أمازون، التي تعهدت بأكبر مبلغ من التمويل.
أشار المدون الخارجي أakash gupta، الذي يتبع عن كثب قطاع الذكاء الاصطناعي، إلى أنه على الرغم من أن معظم الناس يركزون على الرقم الهائل البالغ 110 مليار دولار، فإن أهم نقطة في كلام سام ألتمان تكمن في مصطلحين تقنيين تم تجاهلهما، وهما "Stateless API" و"Stateful Runtime Environment" اللذان استولى عليهما مايكروسوفت وأمازون على التوالي.
خلفية المصطلحات التقنية هي الذكاء الاصطناعي الحاضر والمستقبلي
الفرق الأساسي بين بيئة تشغيل Stateful وواجهة برمجة التطبيقات Stateless يكمن في كلمتي "Stateless" (خالية من الحالة) و"Stateful" (ذات حالة).
يُشير "اللاحالة" في واجهة برمجة التطبيقات اللاحالة إلى أن الخادم لا يحتفظ بحالة مستمرة عبر الطلبات — فكل استدعاء يُنفّذ استدلالًا واحدًا: تسأل سؤالاً، ويرد الذكاء الاصطناعي، وبعد انتهاء دورة طلب هذا، لا يحتفظ النظام بالسياق ولا يظل قيد التشغيل. أما "الحالة" في بيئة التشغيل فتعني وجود بيئة تنفيذ مستمرة — حيث يمتلك الوكيل ذاكرة تاريخية، ويمكنه البقاء لفترة طويلة، والتعاون عبر المهام، وتنفيذ المهام على المدى الطويل.
Stateless API هي الشكل السائد حاليًا لتجزئة نماذج اللغة الكبيرة. تُدمج الصناعات مثل المالية والتجزئة والتصنيع والرعاية الصحية الذكاء الاصطناعي غالبًا عبر هذا النموذج لدمجه في الأنظمة الحالية (مثل مساعدين للإجابات، أو ملخصات وثائق، أو تحسين البحث، إلخ). تكمن ميزة هذا النموذج في أن الشركات لا تحتاج تقريبًا إلى إعادة هيكلة منظماتها أو عملياتها، بل يمكنها إضافة قدرات الذكاء الاصطناعي بسرعة إلى البنية التحتية الحالية، مما يحقق تحسينات وظيفية بحد أدنى من الاحتكاك. ومع ذلك، مع تقارب قدرات النماذج، واستمرار انخفاض تكلفة الحوسبة، وتشديد المنافسة السعرية، فإن Stateless API القائم على التسعير حسب الـtoken يصبح أكثر عرضة للتوحيد والتحول إلى سلعة، مما قد يؤدي إلى ضغط مستمر على هامش الربح.
على النقيض من ذلك، فإن بيئة التشغيل الحالة لا تزال محدودة النطاق في الاستخدام التجاري، لكنها لا تمثل ببساطة "تحسينًا في الوظائف"، بل تحولًا في نموذج العمل — فهي لا تقتصر على الإجابة عن الأسئلة، بل يمكن اعتبارها قوة عاملة رقمية تنفذ المهام بشكل ملموس. وهذا يعني أن الميزانيات التي تصلها ستتوسع من تكاليف استدعاء الواجهات فقط إلى التلقائية وإدارة العمليات وحتى جزء من تكاليف القوى العاملة. ولهذا السبب، فإن توقعات السوق من بيئة التشغيل الحالة أعلى بكثير من حجمها الحالي.
كما أشار آكاش غوبتا إلى أن خارطة طريق تقريبًا جميع الشركات في عامي 2026 و2027 ستتمحور حول "سير عمل الوكلاء الذاتيين" بدلاً من استدعاءات API لمرة واحدة، وستميل الشركات التي تستثمر بشدة في الذكاء الاصطناعي في المستقبل إلى شراء أنظمة تعمل بشكل مستدام، وتعاون عبر الأدوات، وتحافظ على السياق على المدى الطويل.
ببساطة، Stateful API يمثل الحاضر، بينما Stateful Runtime Environment يمثل المستقبل.
ما الذي أخذه مايكروسوفت وأمازون؟
في نفس يوم إكمال التمويل، أعلنت مايكروسوفت وأمازون رسميًا عن أحدث اتفاقيات التعاون مع OpenAI.
أفادت مايكروسوفت في الإعلان أن شروط الشراكة التي أُعلنت سابقًا بين مايكروسوفت و OpenAI في أكتوبر 2025 لن تتغير (وتشمل الشروط شراء OpenAI لخدمات Azure بقيمة 250 مليار دولار). ستظل Azure المزود السحابي الحصري لـ OpenAI Stateless API، وستُستضاف أي مكالمات لـ OpenAI Stateless API الناتجة عن شراكة OpenAI مع أي طرف ثالث (بما في ذلك أمازون) على Azure؛ كما ستستمر منتجات OpenAI من الطرف الأول، بما في ذلك Frontier، في الاستضافة على Azure.
أما أمازون، فقد أشارت في الإعلان إلى أن AWS ستتعاون مع OpenAI لبناء بيئة تشغيل Stateful مدعومة بنماذج OpenAI، وتقديمها للعملاء عبر Amazon Bedrock، لمساعدة الشركات على بناء تطبيقات ووكلاء ذكاء اصطناعي توليدي بمقاييس إنتاجية؛ كما ستُصبح AWS الموزع السحابي الوحيد المعتمد من قبل OpenAI Frontier؛ وسيتم توسيع اتفاقية التعاون المتعددة السنوات الحالية بين AWS وOpenAI بقيمة 38 مليار دولار لتصل إلى 100 مليار دولار على مدى 8 سنوات، حيث ستستهلك OpenAI قدرة تدريب بـ 2 GW من وحدات Trainium عبر بنية AWS لدعم Stateful Runtime Environment وFrontier وأعباء العمل المتقدمة الأخرى؛ كما ستقوم OpenAI وأمازون بتطوير نماذج مخصصة لدعم تطبيقات أمازون الموجهة للعملاء.
مقارنة بين إعلانين، فإن الوضع الحالي يصبح واضحًا جدًا.
ما يُغلقه مايكروسوفت باتفاق بقيمة 250 مليار دولار وحقوق حصرية للخدمات هو محرك التدفق الحالي؛ فكلما تم استدعاء واجهة برمجة تطبيقات OpenAI بدون حالة، يتم فرض رسوم على Azure في الخلفية — بغض النظر عن هوية العميل أو قناة الوصول، فسيعود كل تدفق في النهاية إلى Azure. هذا تدفق نقدي ذو درجة عالية من التأكيد، لكن المشكلة تكمن في اتجاه انكماش هامش الربح لواجهة برمجة تطبيقات بدون حالة؛ فقد يستمر حجم الاستخدام في النمو، لكن الربح الفعلي قد لا يكون مستقرًا على المدى الطويل.
في المقابل، استثمرت أمازون 50 مليار دولار نقدًا و100 مليار دولار في اتفاقيات توسيع لتأمين حق الاستضافة الأساسي لـ AWS في عصر وكلاء الذكاء الاصطناعي. بمجرد أن يصبح الوكيل وسيلة أساسية لإنتاجية الشركات، ستتراكم الموارد التي ستُستهلك على المدى الطويل — مثل قوة الحوسبة والتخزين وأنظمة الجدولة وتنسيق سير العمل والتعاون عبر الأدوات — على بيئة تشغيل AWS.
واحد يتحكم في التدفق النقدي الحالي، وآخر يستثمر في هيكل الإنتاج المستقبلي.
الرهان الموزع لـ OpenAI
قبل أن يتحقق المستقبل، لا أحد يعرف من أصاب ومن أخطأ بين مايكروسوفت وأمازون. لكن يمكن التأكد من أن مبادرة OpenAI تتصاعد بشكل ملحوظ ضمن هاتين الصفقتين المحددين بوضوح وفصل المصالح بشكل صريح.
على مدار السنوات القليلة الماضية، اعتمدت OpenAI بشكل كبير على البنية التحتية السحابية الخاصة بـ Microsoft. فليس فقط أن Microsoft تمتلك حصة بنسبة 27% كمساهم رئيسي، بل هي أيضًا المسيطر على البنية التحتية. وقد منح هذا الارتباط OpenAI موارد أولية فعالة، لكنه يعني أيضًا أن ميزان التفاوض سيميل تلقائيًا لصالح Microsoft. ومع دخول Amazon بقوة، فمن المحتمل أن تنشأ مواجهة مباشرة بين Microsoft وAmazon على حقوق الخدمة المستقبلية لـ OpenAI.
بالنسبة لـ OpenAI، هذه استراتيجية رهان موزعة نموذجية — عدم الارتباط العميق بأي مزود سحابي واحد، وعدم جعل النمو المستقبلي خاضعًا بالكامل لطرف واحد، واستخدام الأعمال المستقبلية كرهان للحصول على شروط أفضل.
لا يمكن لشركة مايكروسوفت أو أمازون التخلي عن OpenAI في الوقت الحالي. عندما لا يستطيع الطرفان مغادرة الطاولة، فإن قوة التفاوض تعود تلقائيًا إلى OpenAI.