الرؤى الرئيسية
- رفع محللو رايمند جيمس هدف سعر سهم نيفيديا إلى 323 دولارًا.
- أشار المحلل إلى أن تقدير الإيرادات بقيمة 2 تريليون دولار متحفظ جدًا.
- لديه محللون آخرون يتتبعون الشركة توقعات تفاؤلية، مع هدف توافقى قدره 275 دولارًا.
انخفض سهم NVIDIA لثلاثة أيام متتالية، حتى بعد أن رفع محلل رفيع المستوى في ريموند جيمس تقييمه ورفع هدفه إلى 323 دولارًا، بزيادة قدرها 80% مقارنة بالمستوى الحالي. انخفض NVDA إلى 177 دولارًا، بانخفاض حوالي 16% من أعلى مستوى له على الإطلاق.
رايمند جيمس يُرقي أسهم NVIDIA إلى 323 دولارًا
ما زال محللو وول ستريت متفائلين بشأن سهم NVDA بعد مؤتمر تقنيات GPU (GTC)، حيث توقعت الإدارة تحقيق إيرادات بقيمة تريليون دولار بحلول عام 2028 وسط تزايد الطلب على وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بها.
في مذكرة بحثية، رفع المحلل لدى ريموند جيمس سيمون ليوبولد توقعاته بشأن السهم إلى شراء قوي.
رفع هدفه إلى 323 دولارًا، بزيادة قدرها 80٪ من المستوى الحالي، ملاحظًا أن هدف مبيعات الرقائق بقيمة تريليون دولار كان متحفظًا للغاية. نتيجةً لذلك، يتوقع أن تصل المبيعات الإجمالية إلى 1.2 تريليون دولار لفيراروبين أولتا وغروك إل بي إكس.
رفع محللون رئيسيون آخرون تقديراتهم لأسهم NVIDIA مؤخرًا. على سبيل المثال، رفع ويليام ستاين، المحلل في Truist، السعر المستهدف من 283 دولارًا إلى 287 دولارًا. وغالبًا ما تتجاوز أسعار المستهدفات لدى معظم المحللين 230 دولارًا، مع سعر مستهدف متوسط قدره 275 دولارًا.
نمو قوي في الإيرادات والتقييم
يشير هؤلاء المحللون إلى نمو إيرادات الشركة وربحيتها مع استمرارها في إطلاق منتجات جديدة. تُظهر البيانات التي جمعتها Yahoo Finance أن الشركة ستُبلغ عن إيرادات بقيمة 78.50 مليار دولار هذا الربع، بزيادة قدرها 78% مقارنة بالربع الأول من العام الماضي. على النقيض من ذلك، وفقًا لـ FactSet، يتوقع المحللون أن يكون نمو أرباح مؤشر S&P 500 بنسبة 11.6%.
نمو أرباح NVIDIA مستمر أيضًا، حيث من المتوقع أن تصل الأرباح المتوسطة لكل سهم (EPS) إلى 1.78 دولار، بزيادة قدرها 119% مقارنة بالعام السابق. هذا المعدل من النمو يجعله أحد أسرع الشركات نموًا في الولايات المتحدة.
ومع ذلك، وعلى الرغم من هذه التوقعات، فإن NVIDIA تُتداول كـ سهم قيمة. على سبيل المثال، تُتداول الشركة عند مضاعف أرباح مستقبلي قدره 21.38، وهو أقل من مؤشر S&P 500 الذي يمتلك مضاعفًا قدره 23.
لدي NVIDIA بعض عوامل النمو الكبرى. على سبيل المثال، لاحظ إيلون ماسك في بيان هذا الأسبوع أن الذكاء الاصطناعي التابع لـ SpaceX سيستمر في إنفاق مليارات الدولارات سنويًا على شراء شرائح من NVIDIA. وهذا رغم أن Tesla تبني الآن شرائحها بالتعاون مع سامسونغ، شركة كورية جنوبية.
تخطط شركات أخرى لزيادة إنفاقها. وفي بيان هذا الأسبوع، أبرمت منصة ميتا صفقة بقيمة 27 مليار دولار مع نيبيوس. ستستخدم هذه الصفقة شرائح NVIDIA حصريًا، حتى مع استمرار ميتا في بناء شرائح ASIC الخاصة بها.
تخطط شركات مثل مايكروسوفت وCoreWeave وIREN لإنفاق مليارات الدولارات في السنوات القادمة، مع توجيه معظمها مباشرة إلى NVIDIA.
الشركة تعمل أيضًا على منتجات إضافية لتعزيز المبيعات، بما في ذلك معالج CPU القادم، الذي سيضعها مباشرة في منافسة مع أسماء رائدة مثل AMD وIntel.
كما أنه يضع مزيدًا من الضغط على إدارة دونالد ترامب للسماح لها بشحن الرقائق إلى الصين، أكبر سوق في الصناعة.
تحليل سعر سهم NVDA
يُظهر الرسم البياني لثلاثة أيام أن سعر سهم NVDA وصل إلى أدنى مستوى عند 86.20 دولارًا في أبريل من العام الماضي عندما كشف ترامب عن رسومه التعريفية المتبادلة. ثم بدأ صعودًا قويًا نحو أعلى مستوى قياسي عند 212 دولارًا.
لكن في الآونة الأخيرة، عادت الأسهم للانسحاب وتحركت جانبيًا لأكثر من ثلاثة أشهر. ظلت ضمن النطاق الضيق من 171 دولارًا إلى 196 دولارًا، على الرغم من نشرها نتيجتين قويتين خلال هذه الفترة.
انخفض متوسط النطاق الحقيقي (ATR) من 13 في نوفمبر إلى 10 اليوم، وهو مؤشر على انخفاض تقلباته.
لذلك، من المرجح أن تبقى أسهم NVDA ضمن النطاق الحالي في الأسابيع القادمة، ثم تتعافى، ربما إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق وأعلى من ذلك. سيتم تأكيد هذا التحرك إذا كسرت السعر فوق الحد الأعلى للقناة عند 196 دولارًا.
من ناحية أخرى، فإن الانخفاض تحت الحد السفلي للقناة عند 171$ سيُبطل الفرضية الصاعدة ويشير إلى مزيد من الهبوط.
ظهرت المقالة NVIDIA Stock Analysis as Wall Street Bank Sees a 80% Jump لأول مرة على The Market Periodical.