أسهم نيفيديا تصل إلى مستوى دعم رئيسي وسط جني الأرباح والأرباح القوية

الرؤى الرئيسية

• انخفض سعر سهم NVIDIA إلى مستوى دعم حاسم.
• لقد أكملت نمط الكسر والاختبار مرة أخرى.
• تشير بعض العوامل المحفزة البارزة، مثل نمو إيراداتها، إلى تعافي.

انخفض سعر سهم NVIDIA لرابع جلسة متتالية، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ 7 مايو. جاء هذا التراجع بعد إعلان أرباح ربع سنوية قوية، وبدا أنه ناتج بشكل كبير عن تحقيق الأرباح بعد موجة صعود حادة في وقت سابق من هذا العام.

على الرغم من الانخفاض، أشارت المؤشرات الفنية إلى أن السهم اقترب من منطقة دعم مهمة يتابعها المتداولون عن كثب.

يُظهر الرسم اليومي أن سعر سهم NVDA قد انخفض في الأيام القليلة الماضية. وبشكل مفارقة، بدأ هذا الانسحاب بعد أن نشرت الشركة نتائج مالية قوية الأسبوع الماضي.

يُظهر التحليل الدقيق لهذا الرسم البياني أن هذا الانسحاب هو جزء من نمط الكسر وإعادة الاختبار، وهو علامة شائعة على الاستمرار في التحليل الفني. في هذه الحالة، أعاد اختبار الدعم الرئيسي عند 212.60 دولارًا، وهو الجانب العلوي من نمط الكأس والمقابض. كما تزامن هذا السعر مع نقطة الدوران القوية ومستوى الانعكاس لأداة خطوط موراي ماث.

C&H هو علامة استمرار شائعة تتكون من مقاومة أفقية، وقاع مستدير، وانسحاب. في هذه الحالة، يبلغ عمق الكأس 23%. قياس نفس المسافة من الجانب العلوي للكأس يعطي هدفًا قدره 260 دولارًا، وهو أعلى بكثير من السعر الحالي البالغ 212 دولارًا.

سيصبح التوقع الصعودي غير صالح إذا انخفض السعر تحت نقطة الارتكاز الرئيسية للدعم/المقاومة عند 200 دولار. أي حركة تحت هذا المستوى ستُبطل التوقع الصعودي وتشير إلى مزيد من الهبوط.

يحدث انهيار سعر سهم NVDA الحالي بينما يحقق المستثمرون أرباحًا بعد ارتفاعه بنسبة 45% من أدنى مستوى له في مارس هذا العام. من الشائع أن تنخفض الأسهم والأصول الأخرى بعد موجة ارتفاع كبيرة حيث يحقق المستثمرون أرباحًا.

ومع ذلك، في الواقع، هناك علامات تشير إلى أن NVIDA تعمل بكامل طاقتها، مع عوامل دافعة رئيسية من المقرر أن تدفعها للأعلى على المدى الطويل. على سبيل المثال، أظهرت أرباح أحدث فصل أن نشاطها استمر في النمو خلال الربع الأول.

قفز إيراداتها بنسبة 85% في الربع الأول إلى أكثر من 80 مليار دولار، مع توجيه الإدارة إلى إيرادات سنوية قدرها 91 مليار دولار في الربع الثاني. بعد ذلك، من المتوقع أن تتجاوز الشركة علامة 100 مليار دولار في الإيرادات في الربع الثالث.

تستفيد NVIDIA من الطلب المتزايد على وحدات معالجة الرسومات (GPUs) الخاصة بها، التي أصبحت الأكثر تقدمًا في صناعة الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، طورت الشركة بنية Compute Unified Device Architecture (CUDA)، وهي حزمة برمجية تُفعّل وحدات معالجة الرسومات (GPUs) الخاصة بـ NVIDIA لأغراض المعالجة العامة. تعتبر CUDA المعيار الذهبي في صناعتها، وتتفوق على الحلول المماثلة مثل AMD ROCm وTriton التابع لـ OpenAI.

يُظهر المحللون تفاؤلًا بأن نيفيديا لديها مساحة أكبر للنمو في السنوات القادمة مع استمرار طفرة الذكاء الاصطناعي. بعد هذه المرحلة، من المحتمل أن تلعب دورًا في عصر الحوسبة الكمية.

إحدى مجالات النمو هي في الصين، حيث تم السماح للشركات مثل علي بابا وتيانسي وJD بشراء شرائح H200 الأقل تطورًا. يعتقد جينسن هوانغ أن الصين يمكن أن تولد أكثر من 50 مليار دولار من الإيرادات السنوية للشركة.

كما أن الشركة لديها مساحة أكبر للنمو في صناعة وحدات المعالجة المركزية، التي بدأت تشهد ازدهارًا. ويعزز نمو وكلاء الذكاء الاصطناعي المستمر طلب وحدات المعالجة المركزية.

الأهم من ذلك، على الرغم من جميع هذه المؤشرات، لا يزال NVIDIA يُتداول بسعر مغري. فبينما يكون نسبته السعرية إلى الأرباح (PE) للاثني عشر شهرًا الماضية (TTM) عند 33 مرتفعًا قليلاً، فإن مضاعفه المستقبلي هو 22.

هذا المضاعف أقل قليلاً من متوسط مؤشر S&P 500 البالغ 22. كما أن الشركة لديها أحد أفضل مضاعفات قاعدة 40. لديها نمو إيرادات مستقبلية بنسبة 70% وهامش ربح صافٍ بنسبة 55%. وهذا يمنحها مضاعفاً قدره 125%، وهو أحد الأسباب التي تجعل معظم المحللين متفائلين بشأن الشركة.

ظهرت المقالة NVIDIA Stock Just Hit a Crucial Support: Is it Ready to Pounce? لأول مرة على The Market Periodical.