طار جينسن هوانغ إلى سيول وخرج باتفاق ذاكرة يمتد عبر تقريبًا جميع منصات نيفيديا الرئيسية المخطط لها. وأكد رئيس تنفيذي نيفيديا في 7 يونيو أن وحدات المعالجة المركزية فيرا القادمة للشركة ستُبنى باستخدام ذاكرة DRAM من SK Hynix، وهي خطوة تُرسي دور SK Hynix كمورد رئيسي للذاكرة لأهداف نيفيديا في مجال أجهزة الذكاء الاصطناعي.
جاء الإعلان خلال اجتماع مع رئيس مجموعة SK تشاي تاي-ون ورئيس تنفيذي SK Hynix كواك نوه-جونغ. لا يقتصر الشراكة على شريحة واحدة، بل تشمل الذاكرة لحواسيب فيرا روبين الذكية الفائقة، وأجهزة الكمبيوتر RTX Spark، وأنظمة الروبوتات Jetson Thor، مع توقع أن تمتد هذه الشراكة حتى عام 2027.
أول محاولة حقيقية من Nvidia في مجال المعالجات المركزية
معالج Vera هو أول معالج مركزي مستقل لمركز البيانات من Nvidia، مما يعني أن الشركة تدخل مباشرة مجالًا كان يهيمن عليه لفترة طويلة معالجات Intel Xeon وAMD EPYC وشرائح Graviton المخصصة من أمازون.
وصف هوانغ وحدة Vera CPU بأنها "ثورية". لقد قضت Nvidia سنوات في بناء هيمنتها على وحدات معالجة الرسومات (GPUs) لتدريب الذكاء الاصطناعي. والآن تريد السيطرة على جانب وحدات المعالجة المركزية (CPUs) في مراكز البيانات أيضًا.
لماذا تُعد SK Hynix مهمة جدًا
تقوم SK Hynix بالفعل بتوريد ما يُقدّر بـ 50-70% من احتياجات Nvidia من HBM4 لمنصتي Blackwell وVera Rubin.
اعترف هوانغ بنفسه أن نقص الذاكرة قد يستمر لعدة سنوات، مما يجعل تأمين مورد أساسي أقل كونه قرارًا تجاريًا وأكثر كونه استراتيجية بقاء.
وافقت Nvidia على ثلاث شركات لإنتاج HBM4 على منصة فيرا روبين: سامسونج وSK Hynix وميكرون. وتشير التقارير إلى أن جميع الشركات الثلاث في الإنتاج اعتبارًا من أوائل يونيو 2026. لكن الحصة المهيمنة لـ SK Hynix من احتياجات Nvidia من HBM تخبرك من يجلس في رأس تلك الطاولة بالتحديد.
الشركتان تطوران معًا تقنيات ذاكرة من الجيل التالي مصممة خصيصًا لمنصات Nvidia، مما يعني أن مهندسي SK Hynix على الأرجح يعملون جنبًا إلى جنب مع مهندسي شرائح Nvidia لتحسين أداء الذاكرة للوظائف المحددة، من تدريب الذكاء الاصطناعي إلى الروبوتات الذاتية.
ما يعنيه ذلك للمستثمرين
بالنسبة لـ SK Hynix، فإن هذه الصفقة تعزز مكانتها كأكبر مورد للذاكرة في عصر الذكاء الاصطناعي. إن تعميق تكاملها مع خارطة طريق نيفيديا حتى عام 2027 يوفر درجة من الوضوح في الإيرادات تحسد عليها معظم شركات أشباه الموصلات.
تم اعتماد سامسونج وميكرون كموردَين لـ HBM4 لـ Vera Rubin، وتنافسان على الـ 30-50% المتبقية من احتياجات نيفيديا من الذاكرة. يجب على المستثمرين الذين يراقبون قطاع أشباه الموصلات الانتباه عن كثب إلى كيفية تغيّر توزيع HBM4 بين هذين الموردَين الثلاثة على مدار الأشهر الـ12 القادمة.
المخاطر التي يستحق مراقبتها هي التركيز. اعتماد نيفيديا على إس كي هاينكس لتأمين معظم إمداداتها من HBM يخلق نقطة ضعف واحدة. أي تعطيل في الإنتاج، أو توترات جيوسياسية على شبه الجزيرة الكورية، أو نقص في الطاقة الإنتاجية في مصانع إس كي هاينكس يمكن أن يمتد تأثيره عبر كامل سلسلة أجهزة الذكاء الاصطناعي الخاصة بنيفيديا.