انخفض حصة سوق NVIDIA للرقائق الذكية الاصطناعية في الصين إلى 55% مع احتلال العلامات المحلية لحصة 41%

المؤلف: شينتشاو TechFlow

مقدمة شينتشاو: تُظهر بيانات IDC أن إجمالي كمية بطاقات تسريع الذكاء الاصطناعي المُسلّمة في الصين عام 2025 سيصل إلى حوالي 4 ملايين بطاقة، حيث قدمت الشركات المحلية ما مجموعه 1.65 مليون بطاقة، بنسبة 41٪، بينما انخفض حصة نيفيديا من حوالي 95٪ قبل العقوبات إلى 55٪.

تقود هواوي المجموعة المحلية بـ 812,000 شريحة، حيث تدعي البطاقة الجديدة التي أطلقتها Atlas 350 أن أدائها في الاستنتاج يصل إلى 2.87 مرة أداء بطاقة NVIDIA H20.

في نوفمبر الماضي، أمرت بكين بتبديل كامل لمرافق البيانات المملوكة للدولة إلى منتجات محلية، مما يُسرّع إعادة تشكيل مشهد السوق.

قبل ثلاث سنوات، كانت نيفيديا تهيمن تقريبًا على سوق رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين. اليوم، تغير هذا المشهد تمامًا.

وفقًا لرويترز، مستشهدًا ببيانات شركة الأبحاث السوقية IDC، بلغ إجمالي شحن بطاقات تسريع الذكاء الاصطناعي في الصين (الرقائق الحاسوبية المتخصصة المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي) حوالي 4 ملايين وحدة في عام 2025. لا تزال نفيديا المورد الأكبر الفردي، بشحن حوالي 2.2 مليون وحدة، أو 55% من الحصة السوقية. لكن هذا الرقم انخفض بشكل كبير بمقدار حوالي 40 نقطة مئوية مقارنة بحصة السوق التي بلغت حوالي 95% قبل العقوبات. في الوقت نفسه، شحنت الشركات المحلية الصينية معًا حوالي 1.65 مليون وحدة، واحتلت 41% من السوق. واحتلت AMD المرتبة الثالثة بحوالي 160 ألف وحدة شحنة، أو 4%.

صعود الشركات المحلية هو نتيجة سلبية للقيود الأمريكية على الصادرات، وأيضًا نتيجة نشطة لسياسة "الاستبدال المحلي".

في صفوف رقاقات الذكاء الاصطناعي الصينية، فإن هواوي هي الفائز الأكبر.

أظهرت بيانات IDC أن هواوي أنتجت حوالي 812,000 شريحة ذكاء اصطناعي في عام 2025، مما يمثل حوالي 20% من السوق الإجمالي وأكثر من نصف إنتاج الشركات الصينية. واحتلت شركة تي-هيد (T-Head)، وهي قسم تصميم الشرائح التابع لعلي بابا، المرتبة الثانية بحوالي 265,000 شريحة، بينما حلّت كونلونغ شين (Kunlun芯) التابعة لبايدو وكونغ مي جي (Cambricon) في المرتبة الثالثة مشتركتين بحوالي 116,000 شريحة لكل منهما. بالإضافة إلى ذلك، تمثل شركات هايغونغ (Hygon) وميتا إكس (MetaX) ويلوفاتور كوركس (Iluvatar CoreX) 5% و4% و3% على التوالي من إنتاج الشركات الصينية.

أطلقت هواوي الشهر الماضي بطاقة التسريع AI الجديدة Atlas 350 في مؤتمر شركاء الصين 2026 في شنتشن، مزودة بمعالج Shengteng 950PR المطور داخليًا. وقال تشانغ دي شوان، المسؤول عن أعمال الحوسبة Shengteng في هواوي، خلال الإطلاق: إن بطاقة Atlas 350 تحقق قدرة حوسبة تصل إلى 1.56 PFLOPS (بليون عملية في الثانية) في الحساب منخفض الدقة FP4، وهي أداء يبلغ 2.87 مرة أعلى من نسخة NVIDIA المخصصة للصين H20. كما تأتي البطاقة مزودة بذاكرة عالية السعة والعرض الترددي HiBL 1.0 بسعة 112 جيجابايت، وعرض نطاق ترددي للذاكرة يبلغ 1.4 تيرابايت/ثانية، واستهلاك طاقة قدره 600 واط.

ومع ذلك، فإن هذا المقارنة الأداء تواجه مشكلة في المعايير. فلا تدعم وحدات معالجة الرسومات من طراز Hopper من NVIDIA دقة FP4 بشكل أصلي، بينما يُعد Atlas 350 أول بطاقة تسريع صينية مُحسّنة خصيصًا لدقة FP4، وبالتالي لا يمكن مقارنة الاثنين مباشرة عند نفس الدقة. إن التنافس الحقيقي لشركة هواوي يكمن في جانب الاستنتاج: حيث يُصمم Atlas 350 لمهام الاستنتاج (inference) في مرحلة نشر نماذج الذكاء الاصطناعي، وليس لتدريب النماذج الكبيرة.

لقد أطلقت سبع شركاء من هواوي منتجات خوادم كاملة مبنية على Atlas 350، كما أعلنت iFlyTek أن نموذجها الكبير القادم Xinghuo سيتوافق مع بنية الحوسبة Ascend 910/950.

انهيار حصة نيفيديا في الصين هو نتيجة الضغط المزدوج من تصعيد قيود التصدير الأمريكية وسياسة الاستبدال المحلي في بكين.

الجدول الزمني تقريبيًا كالتالي: بدأت الولايات المتحدة في فرض قيود على تصدير شرائح الذكاء الاصطناعي إلى الصين منذ أكتوبر 2022، وبعد ذلك أطلقت نيفيديا منتجات متوافقة مثل H20 وA800/H800 المخفضة. في أبريل 2025، حظرت إدارة ترامب تصدير جميع وحدات معالجة الرسومات الخاصة بالذكاء الاصطناعي إلى الصين؛ وفي يوليو من نفس العام، أعيدت ترخيصات التصدير لـ H20 وAMD MI308؛ وفي أكتوبر، أفاد الرئيس التنفيذي لنيفيديا، هوانغ رينشون، في حدث عام أن حصة نيفيديا في سوق بطاقات التسريع المتقدمة للذكاء الاصطناعي في الصين "انخفضت من 95% إلى صفر". وفي ديسمبر، سمح ترامب لنيفيديا بتصدير H200 إلى الصين، لكن الشركات الصينية تلقت إشعارًا بوقف طلباتها لشرائح نيفيديا.

كما كان الدفع السياسي من الجانب الآخر قويًا بنفس القدر. وفقًا لتقرير رويترز في نوفمبر 2025، أصدرت بكين إرشادات إلى مراكز البيانات الجديدة التي تستخدم رأس المال المملوك للدولة، مطالبةً جميعها باستخدام شرائح الذكاء الاصطناعي المحلية. وتم طلب إزالة الشرائح الأجنبية المثبتة أو إلغاء خطط الشراء من المشاريع التي لم تكتمل بنسبة تقل عن 30%.

وفقًا لبيانات رويترز، حصلت مشاريع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في الصين على أكثر من 100 مليار دولار من الاستثمارات الحكومية منذ عام 2021، وتم دعم معظم مراكز البيانات الصينية أثناء مرحلة البناء بأشكال مختلفة من الدعم الحكومي، مما يعني أن هذا السياسة تغطي نطاقًا واسعًا جدًا.

تمت الإشارة إلى مركز البيانات الضخم الذي بنته China Unicom في تشينغهاي من قبل رويترز كمثال مميز لهذه الاستراتيجية: يبلغ قيمة المشروع 390 مليون دولار أمريكي، ويعمل بالكامل بفضل شرائح الذكاء الاصطناعي المحلية مثل Pingtouge.

ارتفاع حصة السوق للرقائق المحلية لا يعني أن فجوة التكنولوجيا قد تلاشت.

يُقدّر معظم محللي الصناعة أن الرقائق الصينية المصنّعة محليًا للذكاء الاصطناعي لا تزال متأخرة عن نيفيديا بخمس إلى عشر سنوات في جانب تدريب مراكز البيانات. عند تدريب نماذج لغوية ضخمة (LLM) بتريليونات المعلمات، تظل وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء من نيفيديا هي الخيار المفضل. إن استخدام DeepSeek لسحابة مكونة من 50 ألف وحدة معالجة رسومية من سلسلة Hopper لتدريب نموذج R1 هو مثال واقعي على ذلك.

لكن على جانب الاستدلال، أصبح الوضع مختلفًا. يرى مراقبو الصناعة أن الرقائق المحلية قد وصلت إلى عتبة "كافية" (good enough) لـ 90% من تطبيقات الأعمال التجارية (بما في ذلك التعرف على الصور، وروبوتات الدردشة، والقيادة الذاتية)، مما يجعل التحول من نفيديا إلى الحلول المحلية قرارًا تجاريًا قابلاً للتطبيق. كما أن التوقعات المتزايدة بفرض عقوبات إضافية قد عززت دافع هذا التحول.

الحاجز الحقيقي يكمن في نظام البيئة البرمجية. لقد تطورت منصة CUDA الخاصة بـ NVIDIA على مدى أكثر من عقد، وأصبحت المعيار الفعلي لتطوير الذكاء الاصطناعي. تستثمر شركات تصنيع الرقائق المحلية موارد كبيرة في التوافق: فقد أعلنت موكسي أن سلسلة C500 الخاصة بها ستدعم التوافق مع CUDA، بينما أعلنت هواوي أن منصة CANN ستكون مفتوحة المصدر بالكامل بحلول عام 2025 لتوسيع نظام البيئة للمطورين، كما قامت كامو جي وموير تيمن ببناء أدوات تحويل من CUDA إلى لغات البرمجة الخاصة بهما. ستحدد وتيرة ملاحقة النظام البيئي ارتفاع السقف لحصة الرقائق المحلية.

Transfer of market share is being realized simultaneously in the capital markets.

منذ بداية عام 2026، شهد مجال وحدات معالجة الرسومات (GPU) في الصين موجة من عمليات الإدراج العام. وقد تم إدراج بي رون تيكنولوجي وموكسي على سوق شنغهاي للأسهم العلمية والتكنولوجية، وتم إدراج تيانشو زهي شين على السوق الرئيسي في بورصة هونغ كونغ، كما تم قبول طلب إدراج سوان يوان تيكنولوجي على سوق شنغهاي للأسهم العلمية والتكنولوجية. وأعلنت بايدو عن خططها لفصل كونلونغ شين ككيان مستقل للإدراج، وفقًا لمصادر مطلعة، فإن علي بابا تفكر أيضًا في إجراء تقسيم مشابه لـ بينغ تو غو.

أنفقت هواوي 192.3 مليار يوان صيني على البحث والتطوير في عام 2025، أي ما نسبته 22% من إيراداتها، مع التركيز على الرقائق والبرمجيات وأدوات التصنيع، بهدف تقليل الاعتماد على التكنولوجيا الأمريكية بشكل أكبر. وقال شو تشيجون، رئيس مجلس الإدارة الدوار لهواوي، في MWC 2026 إن هواوي ستكون "بديلًا لضمان استمرار إمداد قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي عالميًا". وفقًا لتقارير رويترز، أثارت رقاقة شينتنغ 950PR الجديدة من هواوي اهتمام شركات كبرى مثل بايت دانس وعلي بابا، مع هدف شحن حوالي 750 ألف وحدة في عام 2026، وسيبدأ الإنتاج الضخم على نطاق واسع في النصف الثاني من العام.

بالنسبة لشركة نيفيديا، حتى مع السماح بتصدير H200 إلى الصين، فقد تزعزعت أساسيات الثقة. لم تعد سياسة الصين للتحكم الذاتي والقدرة على التحكم مجرد رؤية، بل أصبحت واقعًا ملموسًا مكونًا من كل شريحة صينية تعمل في مراكز البيانات. عندما تُنشر بيانات حصة السوق لعام 2026، فإن الرقم 55% سيتراجع أم سيستمر في الانخفاض، سيتوقف على ما إذا كانت سياسة التصدير الأمريكية ستتغير مرة أخرى، وعلى سرعة مجاراة الشرائح الصينية في جانب التدريب.