نفيديا، الشركة التي بنت إمبراطوريتها على معالجات الرسومات، تتجه الآن نحو سوق وحدات المعالجة المركزية بطموح ي dever أن يجعل إنتل وAMD يشعران بعدم الارتياح الشديد.
تتوقع الشركة إيرادات مستقلة من وحدات المعالجة المركزية بقيمة حوالي 20 مليار دولار في عام 2026. كمرجع، هذا يقارب حجم إيرادات AMD السنوية بأكملها.
استراتيجية الفصل
تركز الاستراتيجية على عائلتين من الرقائق: معالج Grace، الذي يتم شحنه بالفعل، ومعالج Vera القادم، الذي من المتوقع أن يُشغل خوادم تعتمد فقط على المعالجات بدءًا من عام 2027. وكلاهما مبني على بنية Arm، مما يضع Nvidia كمنافس مباشر للشركات الرائدة في بنية x86 التي سيطرت على حوسبة مراكز البيانات لعقود.
شراكة متعددة السنوات مع ميتا هي أوضح إشارة إلى الاتجاه الذي تسير إليه هذه العملية. تشمل الصفقة نشر وحدات Grace CPU المستقلة وخطط لخوادم Vera التي تعتمد فقط على وحدات CPU.
الخلفية التريليونية
ربط المدير التنفيذي جينسن هوانغ الطلب التراكمي على حوسبة الذكاء الاصطناعي بقيمة تريليون دولار من عام 2025 حتى عام 2027. وقد تم تعديل هذا الرقم للأعلى من توقع سابق قدره 500 مليار دولار.
بلغ إيراد نيفيديا المالي لعام 2026 مبلغ 215.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 65% مقارنة بالعام السابق. جاءت الغالبية العظمى من هذا النمو من أنظمة الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات.
ذهب بعض المحللين إلى حد اقتراح أن شراكة ميتا قد تُشعل "دورة فائقة للوحدات المركزية"، مدفوعةً بزيادة الطلب على معالجات مراكز البيانات المنفصلة.
لماذا هذا مهم للمستثمرين والسوق الأوسع
بالنسبة لإنتل، هذا تهديد وجودي مضاف إلى التهديدات الوجودية الحالية. فقدت إنتل حصة سوق مركز البيانات لصالح AMD لسنوات، والآن تدخل Nvidia الحلبة ببديل قائم على Arm يحمل أقوى علامة تجارية في حوسبة الذكاء الاصطناعي.
كانت AMD تُعدّ المنافس المُتحمّس الذي يكتسب أرضية في معالجات مراكز البيانات من خلال سلسلة EPYC، لكن دخول Nvidia يعني أن AMD تُقاتل الآن حربًا من جبهتين: الدفاع عن حصة سوقها في وحدات معالجة الرسومات ضد هيمنة Nvidia، وفي نفس الوقت حماية مكاسبها في معالجات المركز من الهجوم الجديد لـ Nvidia.
المخاطر التي تستحق المراقبة هي التنفيذ. لم تكن نيفيديا أبدًا شركة رئيسية للوحدات المركزية، وتوسيع عمل المعالجات إلى 20 مليار دولار في الإيرادات يتطلب قدرات تصنيع، وموثوقية سلسلة التوريد، وعلاقات مبيعات مؤسسية تختلف بشكل كبير عن نموذجها الخاص بمعالجات GPU. كما أن المراهنة على بنية Arm تحمل مخاطر منصة: على الرغم من أن رقائق مراكز البيانات القائمة على Arm اكتسبت زخمًا (وأمثلة أمازون Graviton هي الأبرز)، فإن x86 لا يزال يسيطر على الغالبية العظمى من البنية التحتية للخوادم المثبتة.