تزيد مخاطر سعر سهم MSTR مع تقرير Metaplanet عن خسارة 680 مليون دولار

الرؤى الرئيسية

• تراجعت أسعار سهم MSTR هبوطًا مع استمرار البيتكوين في الاتجاه الهابط.
• ميتا بلوت، شركة مشابهة، منيت بخسارة كبيرة مع تراجع البيتكوين.
• يُشير التحليل الفني إلى انخفاض في أسعار عملة البيتكوين وسهم شركة MSTR.

ظل سعر سهم MSTR في سوق هابط يوم الاثنين حيث واصل بتكوين هبوطه الأخير، ليصل إلى مستوى منخفض قدره 87780 دولارًا، وهو انخفاض حاد عن ذروته التاريخية البالغة 126300 دولار. تداول استراتيجية السهم عند 159.8 دولار، بانخفاض يزيد عن 70% عن أعلى مستوياته في عام 2024.

مُحفِّزٌ رئيسيٌّ للهبوط هو سعر سهم MSTR هل هي ميتا بلانت، شركة تتمتع بنموذج أعمال مشابه، أفادت بخسارة كبيرة مع تفكك الصناعة.

في بيان، قالت الشركة إن خسارتها ارتفعت إلى 680 مليون دولار مع تراجع ممتلكاتها من البيتكوين. وكانت خسارتها المخصومة لصالح مساهميها في السنة المالية الماضية أكثر من 351 مليون دولار.

اتبعت ميتا بلانيت خطة مايكروستراتيجي من خلال تجميعها لعملة البيتكوين، والتي يعتقد الإدارة أنها ستؤدي بشكل جيد على المدى الطويل رغم التقلبات المستمرة في الصناعة.

لديها الآن 35.102 عملة معدنية، وقيمتها الحالية تزيد عن 3 مليار دولار. على عكس شركة مايكروستراتيجي، ما زالت تعمل بعلاوة على قيمتها الصافية، مع بقاء مؤشر القيمة القاعدية على 1.469.

تُظهر نتائجها أن شركة سترايتيج (Strategy) ستُعلن أيضًا عن أداء مالي ضعيف في 5 فبراير. فعلاً، فقد أشارت الشركة بالفعل إلى أنها سجلت خسارة كبيرة العام الماضي مع تراجع سعر البيتكوين.

في مذكرة حديثة، قالت "ستراتيجي" إنها عانت من خسارة غير محققة بقيمة 17.4 مليار دولار على أصولها الرقمية في الربع الرابع و5.4 مليار دولار في الربع الأخير من العام الماضي. كما خفضت الشركة توقعات الأرباح للعام 2025.

ومع ذلك، وبغض النظر عن التحديات، واصلت شركة ستراتيجي تجميع البيتكوين بقوة حيث يعتقد مايكل سيلر والإدارة أن العملة لديها مساحة أكبر للارتفاع في المستقبل. وتحتفظ الآن بـ 709715 عملة، وقيمتها الحالية 62 مليار دولار، وهي تتجاوز رأس المال السوقي البالغ 47 مليار دولار.

قد تستمر أسعار أسهم MSTR في التراجع لأن التحليل الفني يشير إلى أن البيتكوين لديها هامش هبوطي أكبر. تُظهر مخططات الإطار الزمني لمدة ثلاثة أيام أن العملة أنشأت صليب الموت الصغير، حيث تداخل المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) لمدة 50 و100 يوم.

ال سعر البيتكوين كما شكلت نمط العلم الدببة الكبير. يتكون هذا النمط من خط عمودي، وفي هذه الحالة، يمتد من أعلى مستوى سعري على الإطلاق البالغ 126300 دولار إلى الحد الأدنى البالغ 80383 دولار. كما يتكون من قناة تصاعدية، والعملة الآن على جانبها السفلي.

لذلك، من المرجح أن ينخفض سعر البيتكوين بشكل حاد، محتملاً إلى مستوى الدعم الرئيسي عند 80385 دولار. إن هبوط السعر دون هذا المستوى سيشير إلى هدنة أكبر، محتملاً إلى 74340 دولار، وهو أقل مستوى له في أبريل من العام الماضي.

إذا حدث هذا التراجع، فإن ممتلكات ستريتجي من البيتكوين ستنخفض من المبلغ الحالي البالغ 62.24 مليار دولار إلى أكثر من 52 مليار دولار، أي خسارة قدرها 10 مليارات دولار.

يُشير التحليل الفني إلى أن سعر سهم MSTR شكّل العديد من الأنماط البيانية السلبية، مما يدل على هبوط إضافي في الأسابيع القادمة.

يُظهر المخطط على مدى ثلاثة أيام أن السهم تحرك من أعلى مستوى له بقيمة 455 دولاراً في يوليو من العام الماضي إلى المستوى الحالي البالغ 159 دولاراً. وقد شكّل ما يُعرف بـ "الصليب الأسود الصغير" في ديسمبر من العام الماضي، حيث تداخل المتوسطان المتحركان الأساسيان على مدى 50 و100 يوم.

تراجعت الأسهم أدناه مستوى الدعم الرئيسي عند 230 دولارًا، أدنى مستوى لها في مارس 2024 والعنق العلوي للنمط المزدوج. وقد بقيت أدناه مؤشرات سوبر ترند والسحابة الإشيموكو. وبالمثل، شكلت سعر سهم MSTR نمط العلم الهابط.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالاً هو أن تستمر الأسهم في التراجع حيث يستهدف البائعون مستوى الدعم المهم عند 100 دولار، أي ما يقارب 37% أقل من المستوى الحالي. سيصبح المنظور الهابط غير سار إذا ارتفعت فوق مستوى المقاومة المهم عند 200 دولار.

المنشور تتزايد مخاطر سعر سهم MSTR مع تسجيل Metaplanet خسارة قدرها 680 مليون دولار ظهر لأول مرة على الدورية السوقية.