ارتفع سهم ميكرون تكنولوجي (MU) إلى مستوى قياسي جديد في 26 مايو، حيث ارتفع بنسبة تصل إلى 22.89% خلال التداول قبل أن يغلق مرتفعًا بنسبة 19.29% عند 895.88 دولار للسهم. ودفع هذا الارتفاع قيمة الشركة السوقية فوق تريليون دولار للمرة الأولى، مما وضعها إلى جانب كبريات شركات وول ستريت مثل إيلي ليلي وبركشير هاثاواي.
حتى تداولات الليل، استمرت الأسهم في الارتفاع إلى 920.62 دولارًا بعد أن مدد المستثمرون مراكزهم الصاعدة على قائد رقائق الذاكرة الخاصة بالذكاء الاصطناعي.
تبع الموجة الصاعدة الهائلة عاملان رئيسيان: إطلاق مرفق تصنيع جديد بقيمة 2 مليار دولار من ميكرون في فرجينيا وزيادة هائلة في هدف السعر الخاص بـ UBS على وول ستريت.
زيادة الطلب على ذاكرة الذكاء الاصطناعي تدفع ميكرن للأعلى
يعكس ارتفاع ميكرون ثقة المتداولين المتزايدة في ازدهار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، الذي لا يزال يدفع الطلب غير المسبوق على شرائح الذاكرة عالية الأداء.
تتطلب أنظمة الذكاء الاصطناعي كميات هائلة من الذاكرة فائقة السرعة لمعالجة وتدريب النماذج الضخمة. وقد أدى هذا الطلب إلى نقص في العرض عبر صناعة أشباه الموصلات، خاصةً في منتجات DRAM المتقدمة.
توجد مايكرون الآن مباشرة في مركز هذا الاتجاه.
دخلت منشأة الشركة الجديدة في ماناساس، فرجينيا، حيز التشغيل الكامل هذا الأسبوع. وتدعم موقع تصنيع DRAM من الجيل 1-alpha الصناعات بما في ذلك السيارات، والطيران، والدفاع، والشبكات، والأنظمة الصناعية، والأجهزة الطبية.
يشكل التوسع جزءًا من استراتيجية استثمار ميكرون الأوسع التي تبلغ 200 مليار دولار، والتي تركز على تعزيز قدرات التصنيع والأبحاث半導體 في الولايات المتحدة.
قال الرئيس التنفيذي والرئيس سانجاي ميهوترا إن المنشأة تمثل خطوة كبيرة في توسيع تصنيع الذاكرة المتقدمة على الأراضي الأمريكية مع دعم العملاء الذين يعتمدون على منتجات الذاكرة ذات دورة الحياة الطويلة.
UBS ترسل أيضًا موجة صدمة عبر وول ستريت
تسارع حماس المستثمرين بشكل حاد بعد أن رفعت يو بي إس هدف سعرها لشركة مايكرون إلى 1,625 دولارًا من 535 دولارًا، مما يمثل أحد أكثر الترقيات التحليلية عدوانيةً التي شهدها قطاع أشباه الموصلات هذا العام.
يشير الهدف الجديد إلى إمكانية ارتفاع بنسبة حوالي 80% من المستويات الحالية.
لماذا أصبحت يو بي إس متفائلة جدًا؟ يعتقد المحلل تيموثي أركوري أن نقص الذاكرة من المرجح أن يستمر على الأقل حتى الربع الثاني من عام 2028.
هذا التوقع مهم لأن النقص المطول يمنح مايكرون قوة تسعير أقوى عبر عقود العملاء على المدى الطويل. تتوقع يو بي إس أن هذه الاتفاقيات ستقلل من تقلبات أرباح الشركة التاريخية بينما تقود إلى هامش ربح أعلى بكثير.
كما يتوقع أركوري أن تستطيع ميكرون توليد أكثر من 100 دولار للسهم سنويًا بين عامي 2027 و2029 إذا استمرت ظروف الصناعة الحالية.
أدى النداء الصاعد فورًا إلى تعزيز الزخم عبر أسهم أشباه الموصلات وساعد في دفع صندوق تداول أشباه الموصلات الأوسع ارتفاعًا بنسبة أكثر من 4٪ خلال جلسة الثلاثاء.
استمرار زخم ميكرون المالي في التزايد
يعكس النمو المالي الأخير لميكرون دورة الذاكرة المدعومة بالذكاء الاصطناعي. في الربع المنتهي في 26 فبراير، أبلغت الشركة عن إيرادات قدرها 24 مليار دولار، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف مستويات العام السابق.
ارتفع الدخل الصافي المعدل بأكثر من ثمانية أضعاف ليصل إلى 14 مليار دولار مع تعزيز التسعير الأعلى للذاكرة والطلب القوي على الذكاء الاصطناعي للربحية.
في الوقت نفسه، تفوق أداء أسهم ميكرون بشكل كبير على السوق الأوسع. فقد ارتفعت الأسهم بأكثر من 214% منذ بداية العام، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 بأقل من 10% خلال نفس الفترة.
على مدار العام الماضي، ارتفع سهم مايكرون بأكثر من 861%.
موجة ارتفاع قطاع أشباه الموصلات تكتسب زخماً أكبر
يستمر قطاع أشباه الموصلات الأوسع في الاستفادة من التفاؤل المستثمر حول إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. فقد دفعت Nvidia وAMD وشركات تصنيع الرقائق الأخرى جزءًا كبيرًا من موجة الصعود في وول ستريت هذا العام، لكن الارتفاع الأخير لشركة Micron يُظهر أن شركات الذاكرة تجذب الآن اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين أيضًا.
هل يمكن أن يستمر الصعود من هنا؟ يعتمد ذلك على الأرجح على ما إذا كان الطلب على الذكاء الاصطناعي سيظل قويًا بما يكفي لدعم أسعار الرقائق المرتفعة ونقص العرض المستمر.