يُسرّع اثنان من أعمدة تكنولوجيا المالية دمج المال المُرمّز في المدفوعات اليومية. كشفت SoFi Technologies وMastercard عن شراكة تسمح بتسوية معاملات بطاقات Mastercard باستخدام SoFiUSD، العملة المستقرة المدعومة بالدولار الصادرة عن بنك SoFi Bank N.A. عبر شبكة Mastercard العالمية، يمكن أن تعمل التسوية باستخدام العملات المستقرة على مدار الساعة، مما يمكّن المعالجة على مدار 24 ساعة في اليوم. عمليًا، ستُسَوّي بنك SoFi معاملات بطاقاته الائتمانية والسحب الخاصة به باستخدام SoFiUSD، بينما سيمنح منصة دفع Galileo التابعة لـ SoFi البنوك المُصدِرة وبرامج البطاقات خيار استخدام العملة المستقرة للتسوية عبر شبكة Mastercard — ثاني أكبر معالج في العالم. SoFiUSD، التي أُطلقت في ديسمبر، صادرة عن مؤسسة إيداع مضمونة خاضعة لتنظيم مكتب مُراقِب النقد، وهي مدعومة بنسبة 1:1 بمحفظة نقدية. يُعدّ هذا التحرك دعوة أعمق من قبل شبكات رئيسية لإدماج الدولارات الرقمية الصادرة عن البنوك في الأنشطة المالية اليومية، وتوسيع نطاق المال المُرمّز ليتجاوز حالات الاستخدام المتخصصة في عالم التشفير.
توضح الإعلان أن قدرة تسويات SoFiUSD مصممة للعمل على شبكة بلوكشين عامة وغير خاضعة للإذن، مما يؤكد التفاعل المتزايد بين البنية التحتية المصرفية التقليدية والعملات الرقمية القابلة للبرمجة. من المتوقع أن تدعم شبكة Mastercard متعددة الرموز العملة المستقرة جنبًا إلى جنب مع العملات الورقية، والإيداعات المُرمَّزة، وسائر الأصول الرقمية، مما يمكّن من تسويات سلسة وشبه فورية عبر قاعدة واسعة من التجار وحاملي البطاقات. بالإضافة إلى التكامل التقني، أشار الطرفان إلى أنهما سيستكشفان حالات استخدام إضافية يمكن أن تعزز الكفاءة والسيولة، بما في ذلك التحويلات العابرة للحدود، والتحويلات بين الشركات، وتطبيقات الخزينة القابلة للبرمجة، وبرامج البطاقات المدعومة بالعملة المستقرة—على الرغم من أن هذه المبادرات ستكون خاضعة للمتطلبات التنظيمية المعمول بها وقواعد شبكة Mastercard.
يأتي هذا التعاون في وقت تُركز فيه ماستركارد بشكل أكبر على العملات المستقرة والمدفوعات المُرمّزة. في وقت سابق من العام، تعاونت عملاقة المدفوعات مع شركة ثونز لتقديم مدفوعات العملات المستقرة إلى السوق الرئيسية عبر Mastercard Move، مما يمكّن من تحويلات شبه فورية إلى محافظ العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم من خلال شبكة Thunes Direct Global Network. ويدعم هذا السياق الأوسع أنشطة متوازية من Visa، التي كانت توسّع بنية تحتية لتسوية ودفع العملات المستقرة عبر شبكتها. في سبتمبر، بدأت Visa في اختبار برنامج تجريبي لتسوية عبر الحدود تعتمد على العملات المستقرة، واستخدمت عملة USDC الخاصة بـ Circle ((CRYPTO: USDC)) وعملة أخرى تُدعى EURC لتمويل التحويلات الدولية مسبقًا، وهي قدرة وسّعتها Visa لاحقًا لدعم أربع عملات مستقرة عبر أربع سلاسل كتل وأكثر من 25 عملة ورقية. كما بدأ برنامج تجريبي آخر لـ Visa Direct في نوفمبر في تمكين الشركات من إرسال الأموال مباشرةً إلى محافظ العملات المستقرة للمستفيدين، بحيث يمكن للمستقلين وسوق التجارة الإلكترونية استلام رموز مدعومة بالدولار الأمريكي بدلًا من التحويلات المصرفية التقليدية. كما انضم مؤخرًا Quantoz Payments المقرّ في أوروبا كعضو رئيسي في Visa، مما يمكّنه من إصدار بطاقات خصم تحمل علامة Visa مدعومة برموز أموال إلكترونية خاضعة للتنظيم، ودعم المنتجات المرتبطة بالعملات المستقرة إقليميًا.
النقاط الرئيسية
- ستقوم SoFi Bank N.A. بتسوية المعاملات التي تتم عبر Mastercard بعملة SoFiUSD، مما يوسع من استخدام العملة المستقرة المدعومة بالدولار داخل شبكة بطاقات كبيرة.
- يتم إصدار SoFiUSD من قبل مؤسسة خاضعة لتنظيم OCC ومُؤمَّنة، وهو مدعوم بنسبة 1:1 بمحفظة نقدية، مع وعد بالتسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع عبر شبكة Mastercard من خلال تحسينات منصة Galileo.
- الشراكة تمهد الطريق لحالات استخدام إضافية، بما في ذلك التحويلات العابرة للحدود، والتحويلات بين الشركات، وأدوات الخزينة القابلة للبرمجة، وبرامج البطاقات المدعومة بالعملات المستقرة، وكلها مشروطة بالامتثال التنظيمي وقواعد الشبكة.
- استراتيجية ماستركارد المستمرة في مجال العملات المستقرة تتماشى مع التحركات الأوسع في الصناعة، بما في ذلك مبادرات فيزا التجريبية لتسوية المعاملات عبر الحدود ومبادرات الدفع بالعملات المستقرة، مما يشير إلى تحول في كيفية نظر البنوك وشركات التكنولوجيا المالية إلى الدولارات الرقمية على شبكات التسوية.
- نقطة بيانات الصناعة: يقع رأس المال السوقي للعملات المستقرة في مئات المليارات، مع حجم معاملات يقترب من التريليونات في بعض الأشهر، مما يوضح الحجم الذي يمكن أن تعمل به هذه الشبكات على المدى القريب.
الرموز المذكورة: $USDC, $EURC
العاطفة: محايدة
تأثير السعر: محايد. تركز الأخبار على بنية تحتية للتسوية واستخدام عملة مستقرة صادرة عن بنك، دون تقديم إرشادات سعرية فورية.
فكرة تداول (ليست نصيحة مالية): احتفظ. يُبرز التطور تحسينات مستمرة في البنية التحتية بدلاً من حافز سعري قريب المدى للأصول أو الشبكات المذكورة.
سياق السوق: يقع هذا التحرك ضمن اتجاه أوسع لاعتماد شبكات الدفع التقليدية للنقد الرقمي المُرمَّز، مع تزايد تضمين العملات المستقرة والدولارات الرقمية الصادرة عن البنوك في تدفقات التسوية اليومية والتحويلات والمدفوعات. ستُشكّل الوضوح التنظيمي وقواعد الشبكة سرعة وانتشار هذه القدرات عبر البنوك والتجار. إن الزخم الناتج عن ماستركارد وفايزا يكمل بيانات الصناعة التي تُظهر تزايد استخدام العملات المستقرة في كلا السياقين التجزئة والشركات، بينما يستمر حجم النشاط الكلي للعملات المستقرة في التوسع جنبًا إلى جنب مع البنية التحتية المالية السائدة.
لماذا يهم ذلك
يُبرز ترتيب التسوية بين SoFi وMastercard انتقالًا عمليًا من التسوية بالعملات الورقية فقط إلى الدولارات الرقمية المُرمَّزة ضمن شبكات البطاقات المُعتمدة. بالنسبة لشركات إصدار البطاقات ومشتري البائعين، فإن هذا يقلل من تأخير التسوية ويخفض على الأرجح تكاليف السيولة، خاصةً للمعاملات العابرة للحدود التي تتطلب تقليديًا وسطاء متعددين. من خلال تمكين التسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع على بنية Mastercard، يمكن لـ SoFiUSD تحسين مطابقة التدفقات النقدية للشركاء والموردين وتوسيع استخدام عملتهم المستقرة الخاصة بهم خارج محافظ المستهلكين وتبادل العملات الرقمية.
من منظور تنظيمي، فإن استخدام عملة مستقرة صادرة عن بنك على سلسلة كتل عامة يضيف طبقة حوكمة مألوفة: جهة إصدار خاضعة لتنظيم مكتب مراقب النقد، مع احتياطيات مدعومة نقدًا، مدمجة مع شبكة دفع موثوقة. كما أن هذه الشراكة تعزز دور البنوك كأساس للنقود المُرمّزة: حتى مع نمو التسوية القائمة على البلوكشين، تظل الحاجة إلى حفظ منظم ومُؤمن وامتثال قوي متطلبًا أساسيًا للمؤسسات الكبرى. وبهذا المعنى، تعد هذه الشراكة دليلاً على المفهوم أن البنوك يمكنها المشاركة في التسوية المُرمّزة دون التخلي عن السيطرة على إدارة المخاطر لصالح نماذج مبنية على التمويل اللامركزي.
لأنظمة التكنولوجيا المالية، توسع المبادرة إمكانات عمليات الخزينة القابلة للبرمجة—مما يسمح للخزائن الشركات ومنصات التكنولوجيا المالية بأتمتة تحركات السيولة، وتحسين رأس المال العامل، وتوجيه الأموال بدقة أكبر. وهذا، بدوره، قد يحفز تكوينات منتجات جديدة، مثل برامج بطاقات مدعومة بالعملات المستقرة أو ممرات التحويلات عبر الحدود، التي تستفيد من البنية التحتية المصرفية الاستهلاكية الحالية مع الاستفادة من سرعة العملات الرقمية. إن المشهد الأوسع—حيث تدفع فيزا وماستركارد بنشاط نحو مدفوعات العملات المستقرة والتسوية عبر الحدود—يشير إلى بيئة دفع أكثر ترابطًا حيث تتحرك العملات الرقمية بنفس الثقة والقابلية للتتبع مثل العملات التقليدية.
ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك
- الإنجازات التنظيمية: كيف توضح الهيئات التنظيمية العالمية والوطنية العملات المستقرة الصادرة عن البنوك وقواعد التسوية العابرة للحدود هذا العام.
- التبني من قبل بنوك وشركات إصدار أخرى: أي شركاء جدد يدمجون SoFiUSD للتسوية على شبكة Mastercard أو شبكات مشابهة.
- التجارب العابرة للحدود: مشاريع أولية للتحويل أو مشاريع B2B باستخدام SoFiUSD أو عملات مستقرة صادرة عن بنوك للتسوية على نطاق عالمي.
- توسيع برامج دفع العملات المستقرة: تحديثات من Visa وMastercard حول الشركاء الجدد، والعملات المدعومة، والنشر الإقليمي (على سبيل المثال، أوروبا وآسيا).
- اتجاهات بيانات السوق: أدلة مستمرة على السيولة والحجم والتقلبات في أنظمة التسوية المُرمزَة مع توسع البنية التحتية خارج مراحل التجريب.
المصادر والتحقق
- إعلان صحفي من SoFi وMastercard يوضح تسويات SoFiUSD عبر شبكة الدفع العالمية لـ Mastercard.
- تم إطلاق SoFiUSD في ديسمبر ويتم إصداره من قبل بنك SoFi بمخزون نقدية بنسبة 1:1.
- تجارب التسوية بعملة مستقرة من Visa وتوسيع المدفوعات متعددة العملات المستقرة، بما في ذلك الإشارات إلى USDC وEURC.
- مرجعات صناعية حديثة عن شراكة Mastercard مع Thunes وعضوية Quantoz الرئيسية لدى Visa للمنتجات المرتبطة بالعملات المستقرة الأوروبية.
- بيانات DefiLlama عن إجمالي رأس المال السوقي للعملات المستقرة وتقديرات CoinLedger لحجوم المعاملات.
لماذا يهم ذلك
ما يجعل هذا التطور ملحوظًا هو الجسر الصريح بين العملة المستقرة الصادرة من بنك وشبكات التسوية الخاصة بشبكة بطاقات كبرى. إذا استطاعت البنوك تسويات معاملات البطاقات بالعملات المستقرة بنفس اليقين والضوابط المخاطر كما في تسويات العملات الورقية، يصبح الطريق نحو اعتماد أوسع للنقود المُرمَّزة أكثر واقعية بالنسبة للتجار الرئيسيين والجهات المُصدرة الكبيرة. إن البنية التحتية — العملات المستقرة المدعومة نقدًا والصادرة من بنوك والتي تتحرك على شبكات مُصرّح بها وعامة — توفر توازنًا بين الرقابة التنظيمية ومكاسب الكفاءة المرتبطة بالمدفوعات المُرمَّزة.
في الوقت نفسه، سيتوقف وتيرة ونطاق هذه التجارب على وضوح التنظيم والحوكمة الشبكية. بينما تعد التسوية على مدار الساعة وطوال الأسبوع تحسينًا في إدارة السيولة، فإن المؤسسات المالية ستُدقق في خطط الطوارئ وضوابط المخاطر وحماية المستهلكين مع تعمق دمج العملات المستقرة في الإنفاق اليومي. كما يُشير التعاون إلى لعب استراتيجي أوسع من قبل فيزا وماستركارد لإعادة تشكيل تدفقات التسوية والدفع—خاصة عبر الحدود وفي السياقات المؤسسية—حيث يمكن أن يترجم سرعة توريد السيولة إلى وفورات تكاليف ذات مغزى ونماذج أعمال جديدة.
ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك
- تحديثات تنظيمية حول العملات المستقرة الصادرة عن البنوك واستخدامها في أنظمة التسوية.
- شراكات جديدة مع بنوك وشركات إصدار تتبنى SoFiUSD أو رموز مشابهة لتسوية البطاقات.
- تجارب تحويل الأموال عبر الحدود وتحسينات قابلة للقياس في سرعة وتكلفة التسوية.
- النشر الإقليمي لبرامج الدفع المدعومة بالعملات المستقرة عبر أنظمة فيزا وماستركارد.
تم نشر هذه المقالة أصلاً كـ ماستركارد تضيف SoFiUSD كخيار للتسوية للمُصدرين البطاقات على Crypto Breaking News – مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة، وأخبار البيتكوين، وتحديثات البلوكشين.