تستعد البنوك الأمريكية الكبرى لنقل الودائع إلى البلوكشين. أفادت مؤسسات مثل جي بي مورغان، بنك أمريكا، وسيتي أن خطتها تتمثل في إطلاق شبكة مشتركة للودائع المُرمَّزة عبر هيئة التسوية الأمريكية The Clearing House بحلول النصف الأول من عام 2027 على أبعد تقدير، مما يمنح الودائع المصرفية قدرة على التسوية على مدار الساعة والنقل على السلسلة.
يُشير هذا الإجراء مباشرةً إلى سوق العملات المستقرة الذي شهد نموًا سريعًا في السنوات الأخيرة. حاليًا، تُستخدم USDC وUSDT على نطاق واسع في تداول العملات المشفرة، والدفعات العابرة للحدود، وبعض سيناريوهات التخزين القيمي. وتخشى البنوك أنه إذا دخلت العملات المستقرة بشكل أكبر إلى نظام الدفع السائد، فقد تنتقل أموال العملاء من الحسابات التقليدية إلى المحافظ المشفرة، مما يؤدي إلى تآكل الودائع الأساسية.
الهدف هو الحفاظ على الأموال داخل النظام المصرفي
الفكرة الأساسية لتوسيط الودائع هي تحويل ودائع العملاء في البنوك إلى رموز رقمية يمكن تداولها على بنية تحتية للسلسلة الكتلية. على عكس العملات المستقرة، لا تغادر هذه الأموال النظام المصرفي، حيث تظل علاقات الحسابات وعمليات الامتثال وحقوق التحكم في التسوية تحت سيطرة البنك.
أشار ريد نوك، نائب رئيس قسم هيكل سوق الأسهم الأمريكية في TD Securities، إلى أن العملات المستقرة والودائع المُرمَّزة وصناديق السوق النقدية المُرمَّزة تتنافس على هيمنة "أدوات النقد على السلسلة". إن دفع البنوك لتطوير الشبكات ذات الصلة في هذا الوقت يُظهر أنها ترى العملات المستقرة كمنافسين حقيقيين.
تُقدّر جيفيريز خسارة الودائع بنسبة 3% إلى 5%
قدّرت جيفيريز في تقريرها في مارس أن العملات المستقرة قد تؤدي إلى فقدان ما بين 3% إلى 5% من الودائع الأساسية للبنوك على مدار الخمس سنوات القادمة، وتقليل أرباح البنوك المتوسطة بنسبة حوالي 3%. وهذا أيضًا السياق الأساسي الذي يدفع البنوك إلى تسريع تطوير حلول الدفع على السلسلة.
يعتقد المؤيدون أن التokenization للودائع تستهدف أولاً كفاءة الدفع. فالمحولات البنكية التقليدية، خاصة التحويلات العابرة للحدود، غالباً ما تكون مكلفة وتستغرق عادةً يوماً أو يومي عمل لإكمالها. وإذا تم استخدام البنية التحتية للبلوكشين، فمن المتوقع أن تصبح تحويلات الأموال بين البنوك شبه فورية، مع تغطية التسوية على مدار الساعة.
يقوده مكتب التسوية
وفقًا للخطة، سيتم قيادة هذا الشبكة من قبل The Clearing House ومشاركتها بين عدة بنوك كبيرة. إذا تقدم المشروع بنجاح، فقد تصبح مدفوعات الشركات وإدارة الأموال أول سيناريوهات التطبيق المطبقة، لأن هؤلاء العملاء يضعون تركيزًا أكبر على الإطارات التنظيمية وأمان الأموال والتحكم داخل النظام المصرفي.
على الرغم من استخدام كلا النظامين البنية التحتية للبلوك تشين، إلا أن حلول البنوك تختلف عن الشبكات المفتوحة التي تدفعها صناعة التشفير. وتشير المعلقة نويل أتشيسون إلى أن البنوك اختبرت على مدار سنوات سلاسل خاصة أو أنظمة مغلقة، مع التركيز على تحسين كفاءة التحويلات الداخلية أو بين المؤسسات، مع الحفاظ على تحكم صارم في المستخدمين والمعاملات.
هذا يعني أنه حتى لو قامت البنوك الكبرى بربط نفسها على السلسلة، فإن شبكة الودائع المُستَدَة الجديدة تظل تختلف بشكل واضح عن نظام الاستقرار على السلاسل العامة. تكمن ميزة العملات المستقرة في سيولتها الأعلى، ونطاق استخدامها الأوسع، وقدرتها على التداول بحرية على الشبكة المفتوحة؛ في حين من المرجح أن تجذب الودائع المُستَدَة المصرفية عملاء الشركات الذين يرغبون في البقاء ضمن النظام التنظيمي الحالي.
إذا تم إطلاق شبكة The Clearing House وفقًا للخطة، فقد تشهد منافسة الدولار على السلسلة تغييرات جديدة. خلال الفترة القادمة، قد تتنافس العملات المستقرة، والإيداعات المُرمَّزة، وصناديق السوق النقدي المُرمَّزة بشكل أكثر مباشرة على مستوى المدفوعات، والتسوية، وإدارة أموال الشركات.