الكاتب: زين، PANews
ي进入了罕见的正面监管冲突的韩国加密行业。
على مدار السنوات القليلة الماضية، كانت هيئة تحليل المعلومات المالية الكورية (FIU) الجهة التنظيمية الرئيسية لمكافحة غسل الأموال بالنسبة لبورصات العملات المشفرة في كوريا. وقد فرضت FIU غرامات كبيرة متتالية على عدة بورصات رائدة بسبب قضايا مثل عدم الإبلاغ عن VASP الخارجية، وواجبات التحقق من العملاء (KYC/CDD)، وقاعدة السفر، وتقديم تقارير المعاملات المشبوهة (STR)، مما يدل على تشدد واضح في موقفها التنظيمي.
لكن في الفترة الأخيرة، لم تعد الجهة التي تدير البورصة تقبل العقوبات بشكل سلبي، بل بدأت تحدي أسس وتصميم قواعد FIU من خلال الدعاوى القضائية ورسائل آراء الجمعيات الصناعية.
بعد فرض غرامة كبيرة من قبل FIU، أوقفت المحكمة المضي قُدمًا
الخط الأمامي بين البورصة والجهات التنظيمية يحدث في المحكمة.
في أوائل أبريل من هذا العام، حكمت المحكمة الإدارية في سيول لصالح شركة Upbit التشغيلية Dunamu في الدعوى الابتدائية، وألغت جزءًا من قرار وقف النشاط الذي فرضته هيئة مكافحة غسل الأموال (FIU). وكانت FIU قد ادعت سابقًا أن Dunamu شاركت، خلال الفترة من أغسطس 2022 إلى أغسطس 2024، في معاملات سحب تقل قيمتها عن مليون وون كوري مرتبطة بـ VASP غير المُبلَّغ عنه، وبناءً على ذلك فرضت عقوبات تشمل وقف جزئي للنشاط لمدة 3 أشهر وغرامات كبيرة.
لم تنكر المحكمة وجود التزامات مكافحة غسل الأموال على البورصة، لكنها رأت أن وصف هيئة الاستخبارات المالية للمعايير المخالفة وأسس إيقاف التشغيل كان غير واضح كفاية. واعتبرت المحكمة أنه في ذلك الوقت، لم تكن المعايير التنظيمية والإرشادات التشغيلية المحددة كافية بالنسبة للصفقات التي تقل عن مليون وون كوري. وفي ظل اتخاذ Dunamu لإجراءات معينة للحظر والمراقبة، من الصعب تحديد وجود إهمال متعمد أو جسيم.
بمعنى آخر، فإن المحكمة لا تهتم فقط بالتزامات البورصة المتعلقة بمكافحة غسل الأموال، بل تؤكد أيضًا على المعايير التي تستخدمها وحدة الاستخبارات المالية لدعم العقوبات الشديدة. هذا إشارة قضائية مهمة جدًا لوحدة الاستخبارات المالية، تشير إلى أنه إذا أرادت الجهات التنظيمية فرض عقوبة شديدة مثل "إيقاف التشغيل"، فعليها إثبات أن البورصة خرقت بوضوح الالتزامات وفق قواعد محددة، ولا يمكنها الاعتماد على النتائج اللاحقة لاستنتاج إهمال جسيم من جانب البورصة.
ومع ذلك، فإن FIU غير راضية عن حكم المحكمة المذكور أعلاه، وقد قدمت مؤخرًا طعنًا في القضية المتعلقة بـ Dunamu.
بالإضافة إلى حالة Upbit، فإن قضية Bithumb أيضًا تسير في اتجاه مشابه. فقد فرضت وحدة معلومات المالية (FIU) في مارس من هذا العام عقوبة بوقف جزئي للتشغيل لمدة 6 أشهر وغرامة قدرها 36.8 مليار وون كوري على Bithumb، وذلك بسبب أسباب تشمل التعامل مع كيانات VASP غير المُبلَّغ عنها في الخارج وعدم الوفاء الكافي بالتزامات التحقق من العملاء، واعتُبرت هذه العقوبة مثالًا آخر على أقوى إجراءات رقابية.
لكن في 30 أبريل، قبلت محكمة سيول الإدارية طلب بيثومب لإيقاف التنفيذ، وقررت تعليق أثر قرار وقف جزئي للنشاط لمدة 6 أشهر من قبل وحدة تحليل المعلومات المالية حتى 30 يومًا بعد صدور الحكم في هذه القضية. وذكرت المحكمة أن الاستمرار في تنفيذ العقوبة قد يؤدي إلى أن تتحمل بيثومب تأثيرات وقف النشاط الجزئي أو الكامل خلال مدة التقاضي، وأن الأضرار السلبية مثل صعوبة جذب عملاء جدد وتضرر السمعة قد لا يمكن تعويضها بالكامل حتى لو تم إلغاء العقوبة لاحقًا.
بعد مواجهة قانونية، واجهت سلطة مكافحة غسل الأموال (FIU) ردودًا متتالية من البورصة على منطقها التنظيمي في المحكمة. بالنسبة لسلطة مكافحة غسل الأموال (FIU)، فإن الطريقة السابقة التي اعتمدت على العقوبات الإدارية لتعزيز الامتثال في الصناعة تواجه الآن متطلبات إجرائية وبرهانية أعلى.
منظمة الصناعة الذاتية التنظيم DAXA تُعترض على "بنود السموم"
إلى جانب الدفاع النشط عن حقوق منصة التداول من الناحية القضائية، فتحت بورصات كوريا أيضًا "الجبهة الثانية" مباشرة على مستوى التشريع والقواعد الإدارية.
تقوم السلطات المالية الكورية الجنوبية بدفع تعديلات ذات صلة بقانون المعلومات المالية الخاصة، بهدف تعزيز آليات نقل الأصول المشفرة، وتأكيد العملاء، وقاعدة السفر، وتقديم تقارير المعاملات المشبوهة. وقد أثارت إحدى هذه التعديلات، والتي تنص على أن "نقل الأصول المشفرة بقيمة أكثر من 10 ملايين وون كوري جنوبي قد يُدرج تلقائيًا ضمن نطاق تقارير المعاملات المشبوهة (STR)"، رد فعل قوي من قطاع التشفير.
أشارت منظمة DAXA، وهي منظمة تنظيمية ذاتية لل五大 تبادل العملات المشفرة في كوريا، إلى أن "بند السموم" هذا يثير مسألة احتمال مخالفة معيار STR لمبدأ حفظ القانون. ووفقًا للقانون الحالي المتعلق بالعملات المشفرة، فإن منطق STR هو أن المؤسسات المالية يجب أن تبلغ عند وجود أسباب معقولة للشك في أن المعاملة تتعلق بأصول غير قانونية أو غسل أموال، إلخ. لكن التعديل تم فهمه من قبل الصناعة على أنه يتطلب الإبلاغ إلى FIU بمجرد تجاوز قيمة تحويل الأصول المشفرة 10 ملايين وون كوري (حوالي 6800 دولار أمريكي). وتعتقد DAXA أن هذا يعادل إنشاء التزام إبلاغ جديد على أساس معيار مالي على مستوى اللوائح الفرعية، مما يتجاوز نطاق التفويض الممنوح من القانون الأعلى.
في الوقت الذي تُقدّم فيه DAXA موقفًا مبدئيًا، قامَت أيضًا بحساب التأثير الذي سيُحدثه هذا القانون على البورصات. وفقًا لمحاكاة DAXA، إذا تم تطبيق هذا القاعدة، فسيزداد عدد STR السنوي لبورصات الكوريان وون الخمس الكبرى في كوريا من حوالي 63,000 حالة حاليًا إلى حوالي 5.445 مليون حالة، بزيادة تقارب 85 مرة، وقد يؤدي هذا الزيادة الهائلة إلى تعطيل نظام مراقبة مكافحة غسل الأموال بشكل فعلي.
وراء هذه الأرقام، تلامس جوهر نظام STR. كانت قيمة STR الأصلية تكمن في "فحص الشكوك": حيث تقوم البورصات بتحديد المعاملات غير الطبيعية من خلال عوامل مثل هوية العميل ومصدر الأموال ومسار المعاملة ومخاطر العناوين على السلسلة وأنماط السلوك، ثم تبلغ وحدة تحليل المعلومات المالية (FIU). ومع ذلك، إذا تم تضمين كميات كبيرة من التحويلات الكبيرة العادية فقط لأنها تجاوزت عتبة المبلغ، فسيتم غمر نظام التقارير بإشارات منخفضة الجودة بكميات هائلة، وقد تنخفض قدرة FIU على معالجة المعاملات عالية المخاطر الحقيقية.
هذا أيضًا هو النقطة الأساسية للحجة القائلة بأن "التنظيم المفرط يضعف كفاءة مكافحة غسل الأموال". ولا تعارض DAXA تعزيز مكافحة غسل الأموال بحد ذاته، بل ترى أن التنظيم يجب أن يحافظ على النهج القائم على المخاطر، وليس أن يحول "تقارير المعاملات المشبوهة" إلى نهج موحد يقتضي الإبلاغ عن أي معاملة تتجاوز حدًا ماليًا معينًا.
"النقص التشريعي" و"الإنفاذ المفرط" للتنظيمات الكريبتو في كوريا الجنوبية
توجد في كوريا الجنوبية تناقضات هيكلية طويلة الأمد في تنظيم العملات المشفرة. من ناحية، تعد كوريا الجنوبية واحدة من أكثر أسواق تداول العملات المشفرة نشاطًا على مستوى العالم، مع نشاط كبير من قبل المستثمرين الأفراد، وتركيز عالٍ في البورصات، وتأثير بارز لسوق الوون الكوري. ومن ناحية أخرى، لم تكتمل بعد القوانين الأساسية للعملات الرقمية والإطار التنظيمي الشامل للعملات المستقرة والبورصات والجهات المصدرة، حيث تعتمد العديد من الإجراءات التنظيمية بشكل رئيسي على قانون العملات الخاصة ونظام مكافحة غسل الأموال وتنفيذ وحدة المعلومات المالية.
كان لهذا النموذج معنى واقعي في المراحل المبكرة. إن صناعة التشفير عالية المخاطر، وتشمل بالفعل قضايا مثل الاحتيال، غسل الأموال عبر الحدود، منصات خارجية غير مُبلَّغ عنها، وتحويلات مجهولة على السلسلة، والتي تتطلب تدخلاً تنظيمياً قوياً. إن إدراج البورصات ضمن التنظيم من خلال التزامات مكافحة غسل الأموال من قبل وحدة معلومات المالية هو خطوة مهمة في إرساء النظام في سوق التشفير الكوري.
في الماضي، كانت بورصات العملات المشفرة الكورية تواجه عقوبات من FIU من خلال شرح ودفاع وإصلاح إداري. الآن، يُنقل الخلاف إلى المحاكم وإجراءات آراء التشريع. وهذا يعني أن تنظيم العملات المشفرة في كوريا يدخل مرحلة جديدة: لم تعد الجهات التنظيمية مجرد طرف يضع القواعد وينفذ العقوبات، بل سيتم مراجعة تفسير قواعدها وأسس عقوباتها وشرعيتها الإجرائية من قبل البورصات والجمعيات الصناعية والمحاكم معًا.
من منظور أعمق، فإن مقاومة وتأثير البورصات الرائدة في كوريا على الجهات التنظيمية هي عملية إعادة ضبط لنموذج تنظيمي. الصراع النهائي يهدف إلى حل كيفية تحقيق تنظيم أكثر استدامة.
على المدى القصير، قد تستمر المواجهة بين FIU والبورصات في التصعيد. فقد تم تقديم استئناف في قضية Dunamu، ولا تزال الدعوى القضائية المتعلقة بـ Bithumb دون حسم، كما أن التعديلات على قانون تيوكين لا تزال تتيح مجالًا للتعديل. وعلى المدى الطويل، قد تساعد هذه المواجهة في تشكيل إطار تنظيمي أكثر نضجًا للعملات المشفرة في كوريا الجنوبية.