جيمي ديمون يجمع عملاءه الأكثر ثراءً لمناقشة ما قد يكون أكثر عرض عام تأثيرًا في جيل. من المقرر أن يستضيف الرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورغان تشيس مناقشة تفاعلية في 5 يونيو في المقر الرئيسي للبنك في نيويورك، تركز تمامًا على العرض العام الأولي القادم لشركة سبيس إكس.
قائمة الضيوف تبدو كمن هم الأبرز في مجال تمويل الصناعة الفضائية. من المتوقع أن ينضم رئيس شركة سبيس إكس غوين ن شوتويل ورئيس المالية بريت جونسن إلى ديمون إلى جانب ماري كالاهان إردوس، رئيسة إدارة الأصول والثروات في جي بي مورغان. وستتابع آلاف العملاء ذوي الثروات الفائقة العالية العرض.
الأرقام وراء الظهور العام لـ SpaceX
قدمت SpaceX وثيقة إعلان عامة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في 20 مايو، وكشفت عن خططها للإدراج في ناسداك تحت الرمز SPCX. وتستهدف الشركة إيرادات من طرح أولي تتراوح بين 75-80 مليار دولار، مما سيضعها بثبات بين أكبر العروض العامة التي تم إكمالها على الإطلاق.
تخطط سبيس إكس لتقديم حوالي 555.6 مليون سهم بسعر 135 دولارًا لكل سهم، مما يُقيّم الشركة بقيمة تتراوح بين 1.5 تريليون و2 تريليون دولار.
ستقوم مجموعة ضخمة تضم حوالي 23 بنكًا بضمان الصفقة. يجلس جي بي مورغان إلى جانب غولدمان ساكس ومورغان ستانلي وبنك أمريكا وسيتي جروب كضامنين رئيسيين. ومن المتوقع أن تبدأ جهود التسويق لطرح الشركة للاكتتاب العام حوالي 8 يونيو، بعد أيام قليلة من عرض ديمون للعملاء.
لماذا يبيع ديمون هذا بشكل شخصي
ديمون كان متحمسًا علنًا إزاء مسار سبيس إكس. وفي منتدى ريجان الوطني الاقتصادي، وصف عمل الشركة بأنه استثمار في "أمور ستغير البشرية إلى الأفضل". كما قام مؤخرًا بزيارة مرافق سبيس إكس. وقد شدد ديمن أيضًا على أن أسواق الأسهم مفتوحة حاليًا للصفقات الكبرى.
ما يعنيه ذلك للمستثمرين
ستُنشئ عملية طرح SpaceX العامة بقيمة 1.5-2 تريليون دولار على الفور واحدة من أكثر الشركات العامة قيمة على الأرض، لتُضاف إلى Apple وMicrosoft وNvidia في فئة رأس المال السوقي الذي يتجاوز التريليون دولار.
يُعد الحجم الهائل للعرض أيضًا مهمًا لبنية السوق. فعملية طرح عام أولي تجمع بين 75-80 مليار دولار ستستهلك كمية هائلة من رأس المال. وقد يحتاج المستثمرون المؤسسيون الذين يقررون تخصيص حصة كبيرة في أسهم سبيس إكس إلى تقليل مراكزهم في أماكن أخرى، مما يخلق ضغطًا بيعيًا محتملًا على أسهم التكنولوجيا والنمو الأخرى في الأسابيع المحيطة بالإدراج.
غياب بارز من المناقشة: العملات المشفرة والأصول الرقمية. وعلى الرغم من تطور مشهد الأوراق المالية المُرمَّزة وجمع التبرعات القائم على البلوك تشين، فإن طرح SpaceX للاكتتاب العام يتبع أقدم خريطة طريق ممكنة: تقديم مستندات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وإدراجها في ناسداك، وتحالف مصرفي، وجولة تسويقية.
يجب على المستثمرين الذين يراقبون من الهامش الانتباه عن كثب إلى ديناميكيات التسعير عندما تبدأ الحملة التسويقية حوالي 8 يونيو. الفجوة بين سعر السهم الأولي البالغ 135 دولارًا وسعر افتتاح SPCX في يومه الأول للتداول ستُظهر مدى حجم الطلب المكبوت.