تُبقي الهند على ضريبة التشفير البالغة 30% وضريبة الاستقطاع البالغة 1% لعام 2026-2027

نيودلهي، مارس 2025 - في خطوة حاسمة تؤكد موقفها التنظيمي، أكّدت الحكومة الهندية أنها ستُبقي على الإطار الضريبي الحالي للمعاملات الرقمية لدورة الميزانية القادمة. هذا القرار، الذي نشرته Cointelegraph، يرفض بشكل مباشر الاتصالات المستمرة من قطاع الأصول الرقمية من أجل تخفيف كبير للضرائب. وبالتالي، ستظل ضريبة الأرباح الرأسمالية بنسبة 30% على الأصول الرقمية وضريبة الاستقطاع عند المصدر بنسبة 1% على المعاملات سارية المفعول للميزانية 2026-2027. علاوة على ذلك، تزيد الحكومة من التنفيذ من خلال فرض عقوبات أكثر صرامة على عدم الامتثال في الإبلاغ، مما يدل على التزامها الجاد بسياساتها المالية المُعلنة للأصول الرقمية الافتراضية (VDAs).

الإطار الضريبي الهندي للعملات المشفرة، الذي تم تقديمه في ميزانية الاتحاد لعام 2022، يمثل أحد أكثر الأساليب المالية تميّزًا في العالم للتعامل مع الأصول الرقمية. تصنّف الحكومة العملات المشفرة وأصول القيمة الرقمية الأخرى بشكل منفصل عن الأدوات التقليدية للملكية أو الدين. تؤدي هذه التصنيف إلى معاملة ضريبية فريدة. حجر الزاوية في هذه السياسة هو ضريبة بنسبة 30% ثابتة على جميع الدخل الناتج عن نقل أصول القيمة الرقمية. ومن المهم أن تطبق هذه النسبة بغض النظر عن مدة الاحتفاظ، مما يحرّم المُستثمرين من معدلات الربح الرأسمالي طويل المدى المفيدة المتوفرة للأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن للمُسجّلين الضريبيين تعويض الخسائر من أصل مشفر واحد ضد الأرباح من أصل آخر، وهو قاعدة تزيد بشكل كبير من عبء الضرائب على التجار النشطين.

بجانب ضريبة الأرباح الرأسمالية، تهدف ضريبة الاستقطاع بنسبة 1% على قيمة كل معاملة مشفرة تزيد عن حد معين إلى إنشاء سجل تدقيق شفاف. تهدف هذه الإجراء، والذي بدأ سريانه في يوليو 2022، إلى أن يُستقطع المشتري في المعاملة 1% من المدفوعات ويودعها مع الحكومة. في حين تم تصميمه لاحتواء تهرب الضرائب، يجادل المشاركين في الصناعة أنه قد أوقف سيولة التداول على البورصات المحلية. أكّد الميزانية الحكومية الأحدث، والتي تغطي الفترة 2026-2027، ترك كل هذين المبادئ دون تغيير. يرى الخبراء أن هذا يُعد رسالة واضحة أن استقرار السياسة، وليس مراجعتها، هو الأولوية الحالية.

بجانب الحفاظ على معدلات الضرائب، تعمل الحكومة على تضييق آليات الامتثال. بدءًا من 1 أبريل 2025، ستبدأ هيكلية غرامات جديدة تخص الإبلاغ غير الصحيح عن المعاملات في العمل. ستفرض السلطات غرامة يومية قدرها 200 روبية هندية على الفشل في الإبلاغ بشكل صحيح. وبشكل أكثر خطورة، فإن تقديم إعلانات كاذبة سيؤدي الآن إلى غرامة كبيرة قدرها 50,000 روبية. تهدف هذه الإجراءات إلى تعزيز فعالية نظام ضمان الاحتفاظ بالضرائب (TDS) ونظام الإبلاغ عن الدخل. وقد أكد بنك الهند المركزي (RBI) والمجلس المركزي للضرائب المباشرة (CBDT) باستمرار على ضرورة الرقابة الصارمة في قطاع العملات الرقمية المتقلبة. توفر هذه الغرامات المُحسَّنة أسنانًا ملموسة للتشريعات الحالية.

يلاحظ خبراء الامتثال المالي أن هذا التحرك يتماشى مع الاتجاهات العالمية نحو تقارير العملات المشفرة الأكثر صرامة، مثل إطار التقارير الأصول المشفرة (CARF) الذي طورته منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. من خلال تقوية إنفاذها الداخلي، قد تضع الهند نفسها في وضع أفضل للتعاون التنظيمي الدولي السلس. ومع ذلك، فإن التأثير الفوري يضع عبء إداريًا أثقل على تبادل العملات المشفرة في الهند والتجار الأفراد. عليهم الآن التأكد من التقارير الخالية من الأخطاء لتجنب تراكم الغرامات اليومية، والتي قد تثبت كونها مدمّرةً للمنصات الصغيرة أو التجار المتكررين.

الرد الصناعي وتحليل الأثر الاقتصادي

أثار القرار ردود فعل قوية من قطاع العملات الرقمية والويب 3 المحلي. تقول مجموعات الضغط مثل اتحاد الويب 3 في الهند (BWA) إن الضرائب المستحقة على المدخرات بنسبة 1% تؤدي إلى سحب السيولة الحيوية من السوق. يشيرون إلى بيانات تظهر هجرة حجم التداولات إلى منصات خارجية وتأثير مبرد على الابتكار في سلسلة الكتل داخل الهند. صرح محلل رفيع المستوى من شركة بحوث التكنولوجيا المالية القائمة في مومباي قائلاً: "يولي الموقف الحكومي الأولوية لجمع الإيرادات والمراقبة على حساب نمو النظام البيئي. بينما يضمن وضوحًا ضريبيًا على المدى القصير، فقد يؤدي إلى إعاقة قدرة الهند على أن تكون قائدة في النسخة التالية من الاقتصاد الرقمي بشكل غير مقصود."

من ناحية أخرى، يدعم بعض الاقتصاديين وخبراء السياسة نهج الحكومة الحذر. يسلطون الضوء على التقلبات الشديدة والمخاطر المرتبطة بالعملات المشفرة، ويؤكدون أن نظام ضريبي ليبرالي قد يعرض المستثمرين من الأفراد إلى خسائر كبيرة. تُعتبر الضريبة بنسبة 30% حاجزًا يمنع المقامرة التكهنية، بينما يخلق خصم الضريبة من المصروفات (TDS) سلسلة وثائقية ضرورية في فئة أصول تفتقر إلى الهوية في الغالب. تشير مواقف الحكومة إلى أنها ترى سوق العملات المشفرة من خلال عدسة الحذر المالي وحماية المستهلك أولاً، والابتكار التكنولوجي ثانياً. لذلك، فإن التأثير الاقتصادي مجزأ: ضمان إيرادات الضرائب والسيطرة، في حين أن هذا قد يؤدي إلى تحويل المواهب الريادية ورأس المال الاستثماري إلى أنظمة أكثر ليبرالية.

تأتي قرار الهند في ظل تباين متغير عالمي في تنظيمات العملات المشفرة المتغيرة. تطبق دول مثل المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي إطارات ترخيص شاملة تحت تنظيمات سوق الأصول المشفرة (MiCA). بينما تستمر دول أخرى مثل الولايات المتحدة في التعامل مع الجدل بشأن الاختصاص بين الوكالات. يمثل نموذج الهند، وهو نظام ضريبي وتقديم تقارير صارم دون حظر صريح للتجارة، نقطة وسطى. فهو يسمح بوجود السوق ولكن تحت مراقبة مالية صارمة. قد تصبح هذه الطريقة نموذجًا لاقتصادات أخرى نامية تسعى للتحكم في تدفق رؤوس الأموال وتحصيل الإيرادات الضريبية دون حظر كامل.

يُعدُّ جدول زمني لسياسة الهند الرقمية المشفرة توجيهيًا. بعد فترة من عدم اليقين واقتراح حظر في عام 2019، ألغى المحكمة العليا قيود البنوك في عام 2020. قانون الضرائب لعام 2022 قدم أول قواعد واضحة، على الرغم من أنها صارمة. تشير التأكيدات الحالية إلى نهاية مرحلة صياغة السياسة وبداية عصر إنفاذ مستقر. الآن، تتجه جميع الأنظار إلى ما إذا كانت هذه الاستقرار ستجذب استثمارات المؤسسات الملتزمة بالقوانين أم أنها ستستمر في دفع الأنشطة إلى تحت الأرض أو إلى الخارج. قد تشمل الخطوة التالية المهمة للحكومة إتمام تشريعات أوسع نطاقًا للعملات الرقمية المشفرة، والتي كانت في مرحلة الاستشارة لعدة سنوات، لمعالجة القضايا التي تتجاوز الضرائب، مثل حماية المستهلك وسلامة السوق.

يُظهر اختيار الهند الحفاظ على هيكلها الحالي للضرائب على العملة الرقمية التزامًا بالتحكم المالي والاحتياط التنظيمي في مجال الأصول الرقمية. إن الاستمرار في فرض ضريبة 30% على الأرباح الرأسمالية و1% من ضريبة الاستقطاع عند المصدر، إلى جانب العقوبات الجديدة الأعلى لعدم الامتثال، يشكل رادعًا قويًا للهروب الضريبي والزيادة المفرطة في التكهنات. في حين أن هذه السياسة الضريبية الخاصة بالعملات المشفرة في الهند توفر وضوحًا للعام المالي 2026-2027، إلا أنها تطرح تحديات كبيرة لنمو وابتكار الصناعة المحلية. يبدو أن الحكومة توازن بين مخاطر السوق الناشئ المتقلب والفرص المحتملة للإيرادات والتقدم التكنولوجي. ستتضح آثار هذا الموقف القوي على المدى الطويل مع استمرار تطور المشهد العالمي للأصول الرقمية.

سؤال 1: ما هي معدلات الضرائب الدقيقة التي تفرضها الهند على العملة الرقمية؟
أ1: تقوم الهند بفرض ضريبة مسطّحة بنسبة 30% على جميع الدخل الناتج عن نقل الأصول الرقمية الافتراضية (العملات المشفرة) وضريبة بنسبة 1% يتم خصمها من المصدر (TDS) على قيمة المعاملات التي تتجاوز حدًا محددًا.

سؤال 2: متى تبدأ العقوبات الجديدة على انتهاك القواعد العمل؟
أ2: تشمل العقوبات المشددة غرامة يومية قدرها 200 روبية هندية للتقارير غير الصحيحة وغرامة قدرها 50000 روبية هندية للإفادات الكاذبة، ومن المقرر أن تدخل هذه العقوبات حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 أبريل 2025.

سؤال 3: لماذا يشعر قطاع العملات المشفرة في الهند باليأس من ضريبة الاستقطاع البالغة 1%؟
أ3: تؤكد هيئات الصناعة أن الضرائب على المعاملات بنسبة 1% على كل معاملة تُجمد رأس المال المتداول، وتقلل من سيولة السوق في البورصات الهندية، كما دفعت كلاً من التجار وحجم التداولات إلى منصات أجنبية لا تفرض هذا الاستقطاع.

سؤال 4: هل يمكن تعويض خسائر العملات المشفرة مقابل الأرباح أو الدخل الآخر في الهند؟
أ4: لا. وفقاً للإطار الضريبي الهندي الحالي، لا يمكن تسوية الخسائر الناتجة عن نقل أصل رقمي افتراضي واحد ضد الأرباح الناتجة عن آخر. كما أنه لا يمكن نقل هذه الخسائر إلى السنوات المالية التالية.

سؤال 5: هل يعني هذا القرار أن الهند أنهت جميع تنظيماتها المتعلقّة بالعملات الرقمية؟
أ5: ليس تمامًا. تنهي هذه القرارات معالجة الضرائب للفترة القريبة القادمة. ومع ذلك، لا تزال لدى الحكومة قيد النظر تشريعات شمولية أوسع لعملات البيتكوين، والتي ستؤسس جهازًا تنظيميًا رسميًا، وتحدد الوضع القانوني، وستضع قواعد حماية المستهلك.