المؤلف:@clairegu1،@MorrisSHYang والفريق البحثي هابل
وصل حجم التداول في Polymarket إلى مستويات قياسية مرارًا وتكرارًا، و أصبح مركز السيولة في سوق التنبؤات العالمي. ومع ذلك، فإن سؤالًا لا يمكن للتجار تجاهله هو: في أحجام التداول التي تصل إلى مليارات الدولارات، كم من هذه التداولات تعكس معارضة ذكاء البشر، وكم منها تُدار بواسطة خوارزميات تتنافس بصمت؟عندما يبحث معظم المضاربين الصغار عن الأموال الذكية وفقًا لجدول ترتيب حجم التداول، فقد يصطدمون مباشرة في آلة تقطيع الربوتات.
المنطقة السرية للبوت: يصنع عدد قليل جدًا من الأشخاص معظم "الازدهار"
خلال اختراق جميع العناوين، اكتشف هابل مجموعة تقع في "منطقة البوت" الحساب الاستثنائي:
لعبة قليل من الناس: هذه الحسابات تشكل فقط نسبة صغيرة من العدد الكلي 3.7%(حوالي 54000 عنوان).
السلطة المطلقة في الكلام: ساهمت هذه الحسابات بنسبة 3.7% في منصة بأكملها 37.44% إجمالي حجم التداول.
الكذب المعرفي: تُظهر الإحصائيات أن 99% من المستخدمين الحقيقيين يشاركون في عدد أقل من الأسواق طوال حياتهم 289.ومع ذلك، فإن عدد الأسواق التي تشارك فيها حسابات "Bot Zone" يتجاوز بشكل عام 500 .
يعني ذلك بالنسبة للتجار أن ما يقارب 40% من "الجو العام في السوق" الذي تراه هو مجرد تذبذب في الأكواد.
إذا كنت
يتم اتخاذ القرار بناءً على حجم التداول، فأنت على الأرجح تزود فقط سائلية لبرنامج تحوط لا يملك رأيًا (انظر المقالات السابقة:
الفخ الضارب: لماذا تؤدي استراتيجيات الأسهم الذيلية في Polymarket إلى الخسارة بسهولة أكثر من المتوقع؟
كيف تحدد هابل الخوارزمية؟
لتحديد هذه "الصيادين الآليين" بدقة، طورت هابل نظامًا يعتمد على تحليل الربعين في المحورين س ص منطق التصفية
قانون القطر الحقيقي للإنسان
للمستخدمين الحقيقيين، هناك علاقة خطية لوغاريتمية إيجابية بين عدد الأسواق المشاركة وعدد مرات التداول الإجمالي. مع زيادة الأسواق محل الدراسة، تزداد مرات التداول بشكل معتدل، كما هو الحال في نسبة التركيز(إجمالي عدد الصفقات / عدد الأسواق المشاركة) يظل دومًا على 2 إلى 10 النطاق المعقول.
معايير التقييم: تُثبت البيانات أن 95% من المستخدمين لديهم نسبة تركيز أقل من 12.25 .
الـ "التوزيع الهامشي" للروبوت
سيكسر الروبوت هذه العلاقة الخطية ويتم توزيعه على حواف المحور:
الانحراف العمودى (نوع الحفر العميق)عدد الأسواق قليل جدًا، ولكن عدد المعاملات مرتفع جدًا. عادةً ما تكون هذه الכתובات البرمجية الخاصة بتجار السوق، ويمكن أن يصل ذروة نسبة التركيز حتى 39,394 .
الانحراف الأفقي (نوع التوزيع)هناك العديد من الأسواق، ولكن تداول السوق الفردي نادر للغاية. غالبًا ما تكون هذه الכתובات متعلقة بتجار الربحيّة أو مسدسات الشراء الجماعي.
وجد فريق بحثنا أن "الخبراء في التنبؤ" الحقيقيين يركزون عادةً على مجالات معينة.
إن من يُطلق عليهم "الأساطير الشاملة" الذين يتحركون بشكل متكرر عبر مئات الأسواق، فإن منطقهم غالبًا ما يعتمد على توازنات الاحتمالات وتحقيق الربح من الفروق، وليس على فهم حقيقي ودقيق لنتائج الأحداث. والاتباع لهذه الإشارات لا يساعدك كثيرًا على تعلم منطق المقامرة الحقيقي.
مدة الاحتفاظ بالصفقة هي الحقيقة الوحيدة
بالإضافة إلى التكرار الثابت، نقوم بمسح الخريطة من خلال تتبع منحنى المخزون تم تحديد جوهر البوت "التدفق السريع للأموال":
روبوت HFT/MEVمتوسط مدة الاحتفاظ بالأسهم أقل من 60 ثانية إنما يقوم الروبوتات فقط بتحقيق حلقة مغلقة كاملة في تحوط المخاطر في ثوانٍ معدودة.
روبوت الشبكة/الماكرينمدة الاحتفاظ ب: 10 دقائق داخل.
التجار الحقيقيونعادةً ما يحتفظ المُتّجَرُونَ النَّشِيِّينَ بِمَوْضُ أكثر من 1 ساعة، ويصل امتلاك صاحب الاتجاه إلى 1 يوم ما سبق.
هذا يدل على أن الخوارزميات يمكنها محاكاة تكرار التداول، لكن من الصعب محاكاة تردد وحسم الإنسان الحقيقي.
إن الإشارات التي تستمر مدة امتلاكها أقل من 10 دقائق تُعتبر في الأساس ضوضاء، لأنها لا تتنبأ بالنتائج بل تستغل التقلبات.
الخلاصة: مبادئ بقاء بولي ماركت
بناءً على التوزيع الحقيقي وراء 1.46 مليون عنوان، نلخص ثلاث مبادئ أساسية للمستثمرين المتابعين:
الكمية لا تعني الإجماع، والسيولة لا تعني الربح37% من حجم التداول في السوق هو فقط "رقصة خوارزمية". إذا دخلت في سوق ذو حجم تداول مرتفع، فقد لا تكون دخلت في سوق ساخن فعلاً، بل دخلت فقط في "آلة تقطيع" روبوتات التردد العالي.
يُحتمل أن يكون "اللاعب متعدد الاستخدامات" عاملًا في "الخط الإنتاجي"أعطت الإحصاءات إجابة، البشر لا يستطيعون لعب 300 موضوع بعمق في آن واحد. والمال الحقيقي الذكي غالبًا ما يركز على عدد قليل من المجالات المحددة.
الوقت هو المعيار الذهبي الوحيد لتحديد ما إذا كان الشخص حقيقيًا.يمكن للخوارزميات محاكاة تكرار التداول، لكن من الصعب محاكاة "ال تعرض الزمني" الحقيقي للأشخاص. غالبًا ما تكون إشارات القيمة الحقيقية مخفية في تلك العناوين التي تتحمل تعرضًا للمخاطر لأكثر من ساعة واحدة.
بولي هاب: مولود من أجل "جفاف الإشارة"
في بيئة السوق الحالية، يتسم الاتباع العمي للإشارات الأصلية لـ Polymarket بالخطر. لحل هذه المشكلة، قمنا ببناء... أداة بولي هاب (PolyHub).
نُريد مساعدة المُتداوِلين على اختراق الضجيج الخوارزمي والوصول إلى "الذكاء البشري الحقيقي" الذي يسيطر فعليًا على الاتجاهات.
إذا كنت مهتمًا بخوض رحلة لفك ألغاز السوق وتحديد الأموال الذكية الحقيقية، فمرحبًا بك في الانضمام إلى برنامج استكشافنا:
تابع @PolyHubاحصل فورًا على تحليلات البيانات العميقة والتحديثات النموذجية الخوارزمية للأسواق التنبؤية.
الانضمام التفاعلي:إعجاب / إعادة تغريدالتدوينة الأصليةواستعرض "قائمة الانتظار"سنبقيه بولي هاب لمشاركة في اختبارات ما قبل الإطلاق الأولى.