بالإضافة إلى Gemini وبحث الذكاء الاصطناعي، قد تشهد مؤتمر Google I/O هذا أيضًا نقاط بارزة مهمة تتعلق بنظارات Android XR الذكية ورقاقة TPU وGoogle Cloud وعملية شراء بالذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، ينتظر السوق إشارات تجارية إضافية.
في العام الماضي، ارتفع سهم Alphabet (GOOGL.O) بنسبة 140٪، وحقق نموًا في أعمال السحابة أسرع من أمازون (AMZN.O) ومايكروسوفت (MSFT.O). وفي قبل 18 شهرًا، كان السوق يرى على نطاق واسع أنه على الرغم من أن جوجل أعدت نفسها لسنوات للذكاء الاصطناعي، إلا أن OpenAI سبقتها في تحديد عصر الذكاء الاصطناعي التوليدي.
اليوم، تغير رأي وول ستريت تجاه Alphabet بشكل واضح. بدأ المستثمرون في اعتبارها واحدة من الشركات القليلة التي يمكنها الربح في نفس الوقت على مستويات متعددة مثل نماذج الذكاء الاصطناعي، والرقائق، والحوسبة السحابية، والبحث، وبرمجيات المؤسسات.
مع انطلاق مؤتمر Google I/O للمطورين يوم الثلاثاء بالتوقيت المحلي، انتقل تركيز السوق من "ما إذا كانت جوجل تواكب سباق الذكاء الاصطناعي" إلى "ما إذا كانت جوجل تستطيع تحقيق التجارة الفعلية للذكاء الاصطناعي".
قال لو توني، الشريك المؤسس والشريك الإداري في بليكسو كابيتال، وأحد المستثمرين المبكرين في أنثروبيك: إن الميزة الأكبر لجوجل تكمن في سيطرتها شبه الكاملة على كامل سلسلة تقنيات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الرقائق والسحابة والنماذج والتطبيقات النهائية.
يعتقد جين مونستر، الشريك الإداري في Deepwater Asset Management، أن القيمة الأكبر الناتجة عن طبقة التكنولوجيا الكاملة هي السرعة. إن تطوير الرقائق الخاصة بالشركة، وموارد الطاقة، وقدرات مراكز البيانات، تمكن جوجل من نشر منتجات الذكاء الاصطناعي بشكل أسرع.
جيميني ووكلاء الذكاء الاصطناعي هما أكبر محطات الاهتمام
أبرز ما تم التركيز عليه في Google I/O لا يزال نموذج Gemini.
كان قد تردد سابقًا أن Gemini 4 قد يتم إصداره، لكن سيتي ترى أنه نظرًا ل إطلاق Gemini 3.1 Pro في فبراير، فمن المرجح أن تطلق جوجل إصدارات محدثة مثل 3.2 أو 3.5 بدلاً من تحديث حقيقي عبر الأجيال.
لكن وراء هذا ليس فقط مسألة إصدار، بل يتعلق أيضًا بعودة جوجل إلى مقدمة صناعة الذكاء الاصطناعي.
أشار موريجي سكاي إلى أنه إذا تم الإطلاق الرسمي لـ Gemini 4، فسيعني ذلك عودة جوجل إلى نفس المستوى التنافسي مع OpenAI وAnthropic؛ أما إذا كان مجرد تحديث طفيف، فسيكون أكثر شبهاً بمحاولة المتابعة.
بالإضافة إلى النموذج نفسه، يهتم المستثمرون بـ Project Astra و Gemini Live وفهم الفيديو متعدد الوسائط، وقدرات استدعاء أدوات الذكاء الاصطناعي في Search و Gmail و Calendar و Maps.
نمو مستخدمي Gemini قد تسارع بشكل ملحوظ. وفقًا لبيانات سيتي، ارتفع عدد المستخدمين النشطين شهريًا في تطبيق Gemini في الولايات المتحدة بنسبة 127% مقارنة بنفس الشهر من العام السابق، وارتفع عدد المستخدمين النشطين شهريًا في إصدار Gemini Enterprise مقارنة بالربع السابق بنسبة 40%.
الموضوع المحوري الآخر في مؤتمر I/O هذا العام هو وكيل الذكاء الاصطناعي.
تريد جوجل رفع جيميني من كونه روبوت محادثة إلى أن يصبح "طبقة تشغيل" لبيئة جوجل بأكملها، لا يفهم فقط احتياجات المستخدمين، بل ينجز المهام مباشرة.
كانت جدول أعمال المؤتمر الواسع يدور حول البرمجة القائمة على الوكلاء، وسير العمل متعدد الوسائط، والروبوتات، وهي استجابة من جوجل لـ OpenAI Codex وAnthropic Claude Code.
أشار توني إلى أن أحد أكبر فرص السوق المستقبلية قد يكون وكيل الذكاء الاصطناعي ومساعد الشركات Copilot.
جوجل تحاول إعادة هيكلة البحث والتسوق
بدأت جوجل أيضًا في تطبيق عوامل الذكاء الاصطناعي على السيناريوهات التجارية. ومن المتوقع أن تركز مؤتمر I/O هذا على عرض عمليات شراء قائمة على العوامل، حيث لا يقتصر جيميني على الإجابة عن أسئلة الشراء، بل يستطيع أيضًا إتمام الطلبات مباشرة.
تمدد جوجل مؤخرًا بانتظام بروتوكول Universal Commerce Protocol، مع إضافة شركاء جدد مثل ميتا (META.O) و مايكروسوفت (MSFT.O) و Stripe و Klarna و Affirm (AFRM.O).
أشار سامير سامات، رئيس قسم نظام أندرويد التابع لجوجل، إلى أنه طلب من جيميني تخطيط نشاط شواء، بما في ذلك إنشاء قائمة طعام، وفتح Instacart، وإضافة عربة تسوق من Safeway، وإكمال الإشعارات.
في الوقت نفسه، أصبحت مشكلة تجارية البحث بالذكاء الاصطناعي واحدة من أكبر نقاط الاهتمام في السوق.
تُظهر بيانات سيتي أن الإعلانات المعززة بالذكاء الاصطناعي تشكل حاليًا أكثر من 30% من إنفاق الإعلانات البحثية. سيستبدل AI Max الإعلانات البحثية الديناميكية في سبتمبر، مع إظهار قدرة تحويل أقوى.
لكن البحث بالذكاء الاصطناعي يجلب أيضًا مشاكل واضحة. أشارت موريشي إلى أن وضع الذكاء الاصطناعي يقلل من انتقال المستخدمين إلى المواقع الخارجية، حيث تُظهر تقديراتها أن 93% من عمليات البحث لا تغادر صفحة جوجل، وانخفض معدل النقرات الطبيعية لاستعلامات نظرة الذكاء الاصطناعي بنسبة 15%.
هذا يعني أن جوجل يجب أن تثبت أن بحث الذكاء الاصطناعي لا يمكنه فقط تحسين التجربة، بل أيضًا الحفاظ على إيرادات الإعلانات.
قد تكون Google Cloud و TPU هما اللب الحقيقي حقًا
بدلاً من البحث، تركز وول ستريت الآن على Google Cloud.
حققت Alphabet في الربع الأول نموًا سنويًا بنسبة 63% في قطاع السحابة، متجاوزة Azure وAWS. ووصلت طلبات السحابة المتأخرة إلى 462 مليار دولار أمريكي، بزيادة حوالي 90% مقارنة بالربع السابق، حيث سيُسجّل نصفها كإيرادات خلال الـ24 شهرًا القادمة. وارتفعت إيرادات منتجات الذكاء الاصطناعي التوليدي بنسبة حوالي 800% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.
قال سوندار بيتشاي، الرئيس التنفيذي لشركة ألفابيت، إن عدد العملاء الذين يوسعون نطاق تعاونهم مع جوجل في تزايد مستمر. عدد العقود الفردية التي تجاوزت مليار دولار أمريكي والتي وُقّعت في عام 2025 يتجاوز مجموع العقود المماثلة التي وُقّعت خلال السنوات الثلاث السابقة.
متغير رئيسي آخر هو TPU. فقد كشفت جوجل سابقًا عن خططها لبدء بيع شرائح الذكاء الاصطناعي التي طورتها بنفسها للعملاء الخارجيين في النصف الثاني من عام 2026، وتوسيع نطاقها أكثر في عام 2027.
أشار موري إلى أن القضايا الأكثر تركيزًا من قبل السوق حاليًا تشمل كيفية الاعتراف بإيرادات TPU، ومستويات الهامش الربحي، وما إذا كانت ستُدرج في الطلبات المتأخرة.
يُقدّر مونستر أن حجم سوق رقائق الذكاء الاصطناعي العالمي حاليًا يبلغ حوالي 500 مليار دولار سنويًا، حتى لو حصلت Alphabet على حصة صغيرة فقط من هذا السوق، فقد يشكل ذلك مصدر إيرادات إضافية ضخم.
كما يُولي اهتمامًا للعلاقة مع Anthropic
قبل Google I/O، أصبحت علاقة جوجل مع Anthropic محط اهتمام السوق.
تحتفظ Alphabet بحصص مهمة في Anthropic، وقد تمثل الالتزامات البالغة 200 مليار دولار في خدمات السحابة، إذا كانت صحيحة، نسبة كبيرة من إيرادات جوجل السحابية المستقبلية.
في الوقت نفسه، تعهدت جوجل باستثمار يصل إلى 40 مليار دولار في Anthropic. هذا النموذج أثار مخاوف في السوق بشأن تركيز العملاء، مشابهًا للنقاشات التي أثارها شراكة أوراكل (ORCL.N) مع OpenAI سابقًا.
لكن توني يرى أن هذا يشبه أكثر "تحوطًا".他表示، حتى لو تفضّل العملاء المؤسسيون في المستقبل Claude على Gemini، فستستمر جوجل في الاستفادة من البنية التحتية السحابية الأساسية وطلب TPU.
Android 17 و Google Books
Android remains a key platform for Google to showcase its AI capabilities.
تم إطلاق النسخة التجريبية الأولى من Android 17 في فبراير، ومن المتوقع أن تُطلق النسخة الرسمية في صيف هذا العام. أكبر التغييرات الحالية تتركز على ميزات الذكاء الاصطناعي وتحسين التفاعل.
تشمل الميزات الجديدة الأكثر إثارةً للانتباه "فقاعات التطبيق"، التي تسمح للمستخدمين بتشغيل التطبيقات في نوافذ عائمة.
Google Books هي نقطة تركيز أخرى. أظهرت جوجل أن المستخدمين يمكنهم تشغيل تطبيقات Android من هواتفهم مباشرةً على Google Books، دون الحاجة إلى التفاعل مع الهاتف.
كما كشفت جوجل عن ميزة Magic Pointer المدعومة بالذكاء الاصطناعي، التي يمكنها دمج قدرات التعرف السياقي لإكمال عمليات تحرير الصور من خلال عبارة توجيهية واحدة.
نظارات XR الذكية للأندرويد
من المتوقع أن تصبح نظارات Android XR الذكية أيضًا منتجًا هاردويريًا رئيسيًا في حدث I/O.
عرضت جوجل بالفعل منتجًا تجريبيًا لـ Android XR العام الماضي. هذا العام، من المتوقع أن يقترب أكثر من التسويق الرسمي.
مقارنةً بـ Google Glass عام 2013، فإن نظارات Android XR الجديدة تبدو أكثر شبهاً بالنظارات العادية، وتدعم ميزات مثل الترجمة الفورية، عرض الإشعارات، وGemini Live.
حاليًا، فُتح السوق أمام النظارات الذكية التي تتعاون عليها Meta Platforms مع Ray-Ban، كما صدر جهاز Galaxy XR من سامسونج إلكترونيكس.
يُتوقع أيضًا أن تُعلن جوجل عن المزيد من العروض التوضيحية وتفاصيل الأجهزة وتواريخ الإصدار خلال مؤتمر I/O هذا.