جالاكسي تطلق صندوق تحوط بقيمة 100 مليون دولار أمريكي في ظل تقلبات السوق

الرؤى الرئيسية

• أطلقت جالاكسي صندوق تحوط بقيمة 100 مليون دولار باستخدام مراكز طويلة وقصيرة مع ارتفاع تقلبات العملة المشفرة.
• الاستراتيجية حددت التعرض المباشر للعملات المشفرة بنسبة 30% وفضلت أسهم الشركات المالية المرتبطة بالتنظيم.
• توسعت غالاكسي في جهود التوكنة بعد إصدارها التزام قرض مضمون بقيمة 75 مليون دولار على شبكة أفالانش.

جاهز Galaxy Digital لبدء صندوق تحوط بقيمة 100 مليون دولار تم إنشاؤه لأسواق التشفير ثنائية الاتجاه. تستهدف الاستراتيجية الربح من الأسعار الصاعدة والهابطة. وحدث ذلك مع عودة التقلبات عبر الأصول الرقمية الرئيسية.

كان من المقرر أن يُفتتح الصندوق في الربع الأول، وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز. كان من المهم إطلاق الصندوق لأنه انعكاس لتحول استراتيجي أوسع نطاقًا في المؤسسات.

أعادت جالاكسي تكوين الحركة كرد على تراجع الزخم بعد الارتفاع الأخير العام الماضي. أراد صندوق التحوط الرقمي جالاكسي الجمع بين التداولات الاتجاهية وال曝露 في الأسهم المرتبطة ببنية التحتية المالية الرقمية.

أفادت صحيفة فاينانشال تايمز أن جالاكسي حصلت على التزامات تصل قيمتها إلى 100 مليون دولار من مكاتب الأسر، والمستثمرين ذوي الدخل المرتفع، والمؤسسات المختارة. أكدت الشركة أنها ستُمول الصندوق لكنها رفضت الإفصاح عن المبلغ. كما تركت جالاكسي مجالاً لتوسيع الاستراتيجية بمزيد من رؤوس الأموال لاحقاً.

خطط الصندوق لاستثمار ما يصل إلى 30% من رأس المال مباشرة إلى رموز التشفير. كانت التخصيصات المتبقية تستهدف الأسهم التقليدية المرتبطة بالبنية التحتية المالية والاتجاهات التنظيمية. وقامت شركة جالاكسي بتقديم هذا المزيج كوسيلة للتحوط ضد الانخفاضات الخاصة بالعملات المشفرة.

ركزت محفظة الأسهم على شركات خدمات مالية تأثرت بتنظيم الأصول الرقمية واعتماد البلوك تشين والتحولات التكنولوجية.

اعتبرت غالاكسي أن هذه الأسهم مستفيدين غير مباشرة من دمج العملة المشفرة في المالية الرئيسية. قلّلت هذه الهيكلية الاعتماد على ارتفاع سعر الرمز النقدي بشكل نقي.

اتبع هذا النهج انخفاض حاد في السوق. تداول بتكوين بالقرب من 90,000 دولار بعد أن تراجع بنسبة تصل إلى 30% من ذروته في أكتوبر، وفقاً لبيانات CoinMarketCap. زادت التقلبات عبر الرموز المهمة خلال الفترة نفسها.

وصف جو أرماو، الذي قاد الصندوق الجديد، السوق بأنها تدخل مرحلة مختلفة. وقال لصحيفة "فاينانشال تايمز" إن الجزء "الصاعد فقط" من الدورة يبدو أنه ينتهي. وشدد التعليق على تحول جالكسي نحو استراتيجيات المضاربة على المدى الطويل والقصير.

أبقى أرماو على رؤية بناءة على أثيريوم وسولانا رغم الضعف الأخير. قال إن التواجد الاختياري لا يزال يوفر فرصًا داخل الرموز ذات رأس المال الكبير. خطط الصندوق للتعبير عن تلك الآراء تكتيكيًا بدلًا من التعبير عنها بشكل مباشر.

أشار أيضًا إلى أن البيتكوين ذات صلة تحت ظروف ماكرو معينة. وقال أرماو إن خفضات محتملة لأسعار الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد تدعم البيتكوين إذا ظل السندات والذهب قويين. ربطت هذه الرؤية أداء العملة المشفرة عن كثب بالأسواق الخطرة الأوسع نطاقًا.

بالإضافة إلى الأصول الأصلية للمجال التشفيري، تتبعت شركة غالاكسي تغيرات التقييم في المؤسسات المالية التقليدية. أشار أرماو إلى عمليات البيع في شركات الدفعات والبيانات مثل شركة فيسرف. وحَجَّ أن الضغوط التنظيمية والتحولات التكنولوجية أعادت تشكيل توقعات الأرباح.

اعتبرت جالكسي اعتماد سلسلة البلوكشين الذكاء الاصطناعي عوامل تغيير ديناميكيات المنافسة. سعى الصندوق إلى استغلال التسعير الخاطئ الناتج عن هذه التغيرات الهيكلية. امتد هذا الفرض إلى الاستراتيجية ما وراء التعرض الوحيد للعملات الرقمية.

كانت المنهجية تعكس سلوكًا مؤسسيًا أوسع. أصبح المديرون الأصول يعاملون العملة المشفرة بشكل متزايد كجزء من مجموعة أوسع للتكنولوجيا المالية. ووضعت شركة جالاكسي صندوقها بحيث يعكس تلك التقارب.

أطلقت صندوق Galaxy التحوط بعد تواجد مكثف في سولانا. في سبتمبر، اشترت الشركة ما قيمته حوالي 306 ملايين دولار من رموز SOL. تمديد عمليات الشراء لسلاسل شراء تزيد عن 1.5 مليار دولار.

أشارت التراكمات إلى إيمان طويل الأمد رغم التقلبات على المدى القصير. لم تُعلن جالاكسي عن أنشطة تحوط علنيًا حول تلك المشتريات. قدم الصندوق الجديد إطارًا للتعبير عن مثل هذه الآراء مع حماية من الانخفاض.

تداولا سولانا بالقرب من 128 دولاراً في وقت التقرير، مما يعكس الضغوط المستمرة بعد الانسحاب الأوسع نطاقاً في السوق. عرضت غالاكسي مشاركتها ضمن أكبر المحتفظين المؤسسيين بال资산. يمكن للصندوق تعديل هذه المشاركة ديناميكياً.

كما تقدمت غالاكسي استراتيجيتها الائتمانية على السلسلة خلال الفترة نفسها. أنهت الشركة التزام القرض الأول مُعدّلًا بالعملات الرقمية، غالاكسي سي إل أو 2025-1. تموّل الصفقة التي أُصدرت على أوفرن حوالي 75 مليون دولار في القروض.

لقد حصلت الهيكلة على تخصيص أولي بقيمة 50 مليون دولار من جروف، وهي جزء من نظام سكاي. وصف جالكسي العملية كخطوة نحو نقل الائتمان الخاص على السلسلة. دعمت سلو ذراعها الخاصة بالقروض المشفرة.

المركبة المشتراة تضمن قروض المستهلكين المدعومة بالبيتكوين والإيثر التي أطلقتها شركة Arch Lending. سمح السعة بتوسيع القدرة إلى 200 مليون دولار. تم إصدار السندات وتوكنها من خلال INX، بينما تعامل بنك Anchorage Digital Bank مع الحفظ والمتابعة الضامنة.

أشار إطلاق صندوق التحوط التابع لـ "غالاكسي" ونشاط التحويل إلى رموز إلى اتجاه أكثر حذرًا من المؤسسات. أكدت الشركة على القيمة النسبية والتحوط والاستثمارات في البنية التحتية بدلاً من المراهنات الجريئة. تزامن هذا التحول مع تراجع الزخم عبر الأسواق المشفرة.

تتبّع المستثمرون قدرة البيتكوين على البقاء أعلى منطقة 90,000 دولار. ظلّت قوة الأسهم المستمرة والوضوح بشأن سياسة الفائدة في الولايات المتحدة متغيرات رئيسية. ساعدت التطورات التنظيمية أيضًا في تشكيل المراكز في الأسهم المالية المرتبطة بالعملات المشفرة.

أظهر صندوق Galaxy للتحوط في العملات المشفرة تعديلاً بدلًا من التراجع. وصفت Galaxy الاستراتيجية بأنها استعداد لهيكل سوق أكثر صعوبة. تحدد المرحلة التالية بناءً على عودة الدعم الكلي أو تعمق التقلبات عبر الأصول الرقمية.

المنشور صندوق المخاطرة التشفيرية غالاكسي يُظهر نهاية تجارة التشفير الوحيدة الصاعدة ظهر لأول مرة على الدورية السوقية.