خمسة أحداث أمريكية تتعلق بالبيانات التي يجب مراقبتها للتغيرات في السوق من 5 إلى 9 يناير

الرؤى الرئيسية

• خمسة أحداث بيانات أمريكية مقررة من 5 إلى 9 يناير يمكن أن تؤثر على الأسواق.
• بيانات التصنيع والخدمات في مؤشر إس إم إس تبدأ الأسبوع.
• تُركّز بيانات التوظيف غير الزراعي يوم الجمعة جميع المؤشرات في طباعة واحدة.

من المقرر أن تُقام خمسة أحداث بيانات أمريكية من 5 يناير إلى 9 يناير، وقد تغير اتجاه السوق حيث يراقب المستثمرون الزخم الاقتصادي والإشارات المتعلقة بسياسة الاحتياطي الفيدرالي.

تتضمن السلسلة بيانات التصنيع والخدمات في مؤشر ISM، تقارير التوظيف، والعروض الصحفية للبنك الفيدرالي. تداول الأسواق على أساس نقل البيانات إلى رد الفيدرالي على ظروف السيولة بدلًا من توقعات خفض الفائدة.

تُظهر أسواق العملات الرقمية تقلبات تصل إلى 3-5 مرات تقلبات الأسهم أمام الإشارات الكبيرة.

تبدأ الأحداث الاقتصادية الأمريكية يوم الاثنين 5 يناير، بإطلاق مؤشر مديري المشتريات الصناعي لمعهد إدارة التوريدات (ISM). يُعد هذا المؤشر مؤشرًا رائدًا للزخم الاقتصادي والضغط التضخمي.

جاء مؤشر القراءة في نوفمبر عند 48.2 وهو الشهر السابع على التوالي من الانكماش. يُظهر هذا المؤشر أن 58% من إجمالي الناتج المحلي للقطاع في حالة تراجع.

يواجه قطاع التصنيع ضعفًا من جانب الطلب في المجالات التي تستهلك رأس المال، بما في ذلك الآلات والمعادن والأشباه الموصلات. تؤجل الأعمال الطلب بسبب عدم اليقين بشأن التعريفة وطلب ضعيف.

تتابع الاحتياطي الفيدرالي مؤشر ISM كمقياس لنمو الناتج المحلي الإجمالي. تشير القراءة الأقل من التوقعات إلى ضعف في بداية الدورة الذي قد يعزز من الحجة المؤيدة لتبني الاحتياطي الفيدرالي سياسة أكثر استرخاءً.

تختلف ردود أفعال السوق حسب فئة الأصول. تتحرك الأسهم بنسبة 0.5-1% عند النشر، بينما تتحرك السندات عكسياً مع إنتاج القراءات الأقل عوائد أقل. تتبع العملات المشفرة الأسهم مع تقلبات تصل إلى 2-3 مرات. يقوى الدولار عند تجاوز التوقعات حيث تقلل النمو الأعلى من الحاجة إلى التيسير.

يوم الثلاثاء 6 يناير، سيُعلن مؤشر ISM للخدمات PMI إلى جانب خطاب من رئيس الفيدرالي توم باركين. تُشكّل الخدمات أكثر من 80% من نشاط الاقتصاد الأمريكي، مما يجعل هذه البيانات أكثر أهمية من بيانات الصناعة.

ثلاثة أحداث بيانات أمريكية حرجة تتقاطع يوم الأربعاء 7 يناير. تقدم ADP تغييرات في التوظيف مقياساً للتوظيف في القطاع الخاص، والذي يختلف أحياناً عن البيانات الرسمية.

تستخدم الأسواق الإفصاح كمقدمة لبيانات الرواتب خارج قطاع الزراعة يوم الجمعة. يشير قراءة ضعيفة من ADP أقل من 50000 إلى أن تقرير الوظائف الرسمي سيُخطئ، مما يؤدي على الفور إلى إعادة تسعير احتمالات خفض الفائدة في مارس باتجاه الأعلى.

تُظهر بيانات فرص العمل في "جولتس" هيكل سوق العمل الكامن. تراجعت فرصة العمل بشكل حاد، حيث أظهرت بيانات نوفمبر ضعفًا مستمرًا بعد انخفاض فرصة العمل في يوليو إلى 7.18 مليون فرصة، وهو أقل مستوى لها منذ تسع سنوات.

تُشير انخفاضات فتحات الوظائف إلى نمو أبطأ في الأجور في المستقبل وانخفاض الضغوط الصعودية على التضخم. تزيد قراءات JOLTS المنخفضة من احتمالية دورة تيسيرية.

أسواق العملة الرقمية يُظهِرُ حساسيةً عاليةً لضعفِ الجولات. تفوت ADP إثارةً تذبذباتٍ يوميةً بنسبة 2-4% في أسعارِ بيتكوين.

يُظهر نبرة بومان تقلباً أقل فورياً لكنه يحمل تأثيراً على المدى الطويل على ثقة المؤسسات. تخلق الإفصاحات الثلاثة يوم الأربعاء بشكل جماعي إمكانية حركة سوقية كبيرة.

يوم الخميس الموافق 8 يناير يشهد نشر بيانات مطالبات البطالة الأولية وائتمان المستهلك. تبدو مطالبات البطالة هادئة بشكل مغلوط، لكنها تحمل قوة إشارات كبيرة.

يُشير قراءات مطالبات مستمرة منخفضة تحت 220000 إلى أن مخاطر الاستغناء عن الموظفين ما زالت محدودة، مما يدعم نموذج توظيف منخفض وفصل منخفض. ستُظهر مطالبات ترتفع فوق 250000 إشارة إلى أن خفض الفائدة من قبل الفيدرالي يُؤثر على قرارات التوظيف.

يقيس ائتمان المستهلك الاقتراض والإنفاق المنزلي. تشير انخفاض توفر ائتمان المستهلك في قروض السيارات و بطاقات الائتمان إلى أن البنوك تشدد شروط التمويل. تُعتبر هذه المقياس مؤشرًا كلاسيكيًا على ضغوط السيولة.

تتطلب هذه المزيج استجابة فورية من الفيدرالي من خلال قطع أكبر أو توسيع ميزانيته العمومية. يفرض هذا الاختبار التقييمي يد الفيدرالي نحو التيسير الكمي.

نادراً ما تستجيب العملات المشفرة بشكل مباشر للمزاعم، لكن تدهور الائتمان الاستهلاكي يُثير عمليات سحب السيولة مع انتشار المزاج الخالٍ من المخاطر.

يوم الجمعة الموافق 9 يناير يُقدّم بيانات الأجور غير الزراعية ونسبة البطالة والمكاسب المتوسطة بالساعة. إن إعلان بيانات الأجور غير الزراعية يُعدّ المحور الرئيسي لكل الأحداث الاقتصادية الأسبوعية في الولايات المتحدة.

تنبؤات التوافق 55000 وظيفة تم إنشاؤها في ديسمبر، أي أقل من 64000 في نوفمبر. من المتوقع أن تنخفض نسبة البطالة من 4.6% إلى 4.5%.

تتطلب الاقتصاد الآن حوالي 15000 وظيفة شهريًا للحفاظ على معدل البطالة، وهو ما يقل عن 50000 وظيفة شهريًا في السنوات السابقة.

إن طباعة 55000 وظيفة تظل قوية وفقاً للمعايير الحالية للتوازن ولا تشير إلى ركود.

تسارع الرواتب يدفع الفيدرالي إلى التأكيد على مخاوف التضخم والتردد في تطبيق الخفض. 减速工资支持美联储转向宽松政策。

تضع الأسواق حاليًا احتمالًا بنسبة 50% لحدوث خفض في مارس. قد يؤدي تقرير مسح الوظائف الأمريكي الضعيف أقل من 40,000 إلى رفع احتمالات حدوث خفض في مارس فوق 70%، مما يثير موجات شراء في سوق العملات الرقمية والأسهم.

المنشور خمسة أحداث أمريكية تتعلق بالبيانات التي قد تؤثر على الأسواق الأسبوع القادم ظهر لأول مرة على الدورية السوقية.