بوومن من بنك الاحتياطي الفيدرالي يدعم تنظيم الذكاء الاصطناعي للبنوك بناءً على المبادئ

أبلغ مُنظِّم البنوك الأعلى في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الصناعة للتو بشيء نادرًا ما تسمعه من واشنطن: لن نخبركم بالضبط كيف تقومون بهذا.

استخدمت نائبة رئيس الفيدرالي الأمريكي للإشراف، ميشيل بومان، مؤتمر معهد سياسات البنوك في لندن في 13 يوليو لعرض رؤيتها لكيفية تعامل الجهات التنظيمية مع الذكاء الاصطناعي في القطاع المالي. النسخة المختصرة: قدم للبنوك أطرًا توجيهية، وليس قميصًا ضيقًا.

يركز حجة بومان على أربعة مبادئ توجيهية ترغب في ترسيخها كأساس لنهج مجلس الاحتياطي الفيدرالي نحو تحديث التنظيم. أولاً، ركّز على المخاطر المالية الجوهرية، وليس على كل حالة طرفية ممكنة. ثانيًا، صمّم اللوائح وفقًا لملفات المخاطر المحددة بدلاً من تطبيق قواعد موحدة على مؤسسات ذات أحجام وتعقيدات مختلفة جدًا. ثالثًا، حافظ على الشفافية والمساءلة في عملية الإشراف نفسها. رابعًا، اعتمد موقفًا استباقيًا يدعم الابتكار فعليًا بدلاً من قمعه تلقائيًا.

لم تكن هذه ملاحظة عابرة. فقد طرحت بومان هذا المفهوم لأول مرة في خطابها في 1 مايو، حيث حثت زملاءها في التنظيم على إعادة تقييم الإرشادات الإشرافية الحالية لتجنب فرض أعباء مفرطة على المؤسسات المالية. وعززت رسالة لندن هذه، وصاغتها كجزء من جهود أوسع للتحديث.

التوقيت يستحق الملاحظة. نشر مجلس الاستقرار المالي تقريرًا للتشاور حوالي يونيو 2026 يحدد إرشادات لتبني الذكاء الاصطناعي المسؤول عبر النظام المالي العالمي، مع استقبال التعليقات العامة حتى 22 يوليو. وتأتي ملاحظات بومان في قلب هذا الحوار الدولي، مما يشير إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يفكر بنفس الاتجاه مثل نظرائه العالميين.

لم يذكر بومان التشفير إطلاقًا. لا مرة واحدة، ولا في أي من الخطابين. لا توجد إشارات إلى الرموز الرقمية أو العملات المستقرة أو البلوك تشين.

الفكرة التنظيمية التي يُصيغها بومان، القائمة على المبادئ وليس الوصفية، هي بالضبط الإطار الذي طالب به مؤيدو التشفير منذ زمنٍ طويل. عندما يجادل مسؤول بارز في بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن المنظمين لا ينبغي لهم التدخل الدقيق في كيفية اعتماد البنوك للتكنولوجيا الناشئة، فإن هذا الموقف الفلسفي لا يظل محصورًا بسهولة في الذكاء الاصطناعي. بل يُنشئ سابقة وينتشر تدريجيًا ليؤثر على كيفية تفكير نفس المنظمين في تقنيات ناشئة أخرى، بما في ذلك أنظمة الدفتر الموزع والأصول الرقمية.

هناك أيضًا ارتباط أكثر مباشرة. فالمصارف تُجري بدرجة متزايدة بحوثًا حول الذكاء الاصطناعي للامتثال وإدارة المخاطر وكشف الاحتيال عبر جميع فئات الأصول، بما في ذلك الأصول الرقمية. إذا اعتمدت الاحتياطي الفيدرالي نهجًا أقل صرامة في كيفية قيام المصارف بتنفيذ أدوات الذكاء الاصطناعي، فقد تجد هذه المصارف نفسها قادرة على بناء البنية التحتية التي تتصل بأسواق التشفير بسهولة أكبر. فكر في أنظمة مكافحة غسل الأموال المدعومة بالذكاء الاصطناعي لحفظ الأصول الرقمية، أو نماذج التعلم الآلي التي تقيم المخاطر في التعرضات للإقراض في مجال التمويل اللامركزي.

المخاطر، بالطبع، هي أن "المرونة" يمكن أن تعني أيضًا "الغموض". بدون قواعد واضحة، قد تظل المؤسسات مترددة في تبني الذكاء الاصطناعي بقوة لأنها غير متأكدة من أين تقع الحدود فعليًا. التنظيم القائم على المبادئ يبدو رائعًا في خطاب مؤتمر. لكن في الممارسة العملية، يمكن أن يترك فرق الامتثال في حيرة وفرق القانون تُحصّل ساعات إضافية.

يجب على مستثمري العملات المشفرة أيضًا ملاحظة ما قد يشير إليه صمت بومان بشأن الأصول الرقمية حول الموقف الأوسع للبنك المركزي. يبدو أن البنك المركزي راضٍ عن السماح للوكالات الأخرى، ولا سيما لجنة الأوراق المالية والبورصات وهيئة تداول العقود الآجلة للسلع، بقيادة التنظيم الخاص بالعملات المشفرة بينما يركز على الأدوات التي تستخدمها البنوك بدلاً من الأصول التي تتعامل معها.

الجهد الموازي لمجلس الاستقرار المالي بشأن إرشادات الذكاء الاصطناعي يضيف بعدًا آخر. إذا تقاربت الهيئات التنظيمية العالمية حول نهج قائم على المبادئ، فقد يخلق مجالًا دوليًا أكثر اتساقًا للتكنولوجيا المالية على نطاق أوسع، مما يقلل من التلاعب التنظيمي الذي دفع تاريخيًا الابتكار في العملات المشفرة إلى الخارج.

للمستثمرين الذين يضعون مراكزهم حول التقاء الذكاء الاصطناعي والتمويل، راقبوا ما إذا كان خطاب بومان سيتحول إلى تغييرات رقابية فعلية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي. الخطابات سهلة. تحديث إجراءات المراجعة، وتدريب الموظفين، وأولويات الإنفاذ صعبة.