فاني ماي، المؤسسة المدعومة من الحكومة التي تدعم أكثر من 4.1 تريليون دولار من الرهون العقارية الأمريكية، ستبدأ قبول العملات المشفرة كمصدر مؤهل للأموال لدفعات التسديد الأولية للقروض السكنية من خلال شراكة مع Better Home & Finance. يمثل هذا التغيير في السياسة المرة الأولى التي تُقر فيها برنامج رهن عقاري مدعوم من GSE لامتلاك الأصول الرقمية كدفعات أولية سكنية، وهي خطوة يمكن أن تعيد تشكيل طريقة تحويل ثروة العملات المشفرة إلى ملكية المنازل.
محفظة رهن فاني ماي
4.1 تريليون
إجمالي الأوراق المالية المدعومة بالرهون العقارية المضمونة من فيني ماي، والتي تفتح الآن أمام مدفوعات الدفعة الأولى المستمدة من العملات المشفرة عبر Better Home & Finance.
فاني ماي تُوافق على استخدام العملات المشفرة كمصدر للأموال للدفعة الأولى
تعمل فاني ماي كأكبر مؤسسة مالية مدعومة من الحكومة في الولايات المتحدة، وتضمن حوالي 70% من جميع قروض الرهن العقاري المطابقة. وتحدد إرشادات الإقراض الخاصة بها ما يمكن للبنوك واتحادات الائتمان والمقرضين الرقميين قبوله كمصادر موثقة للأموال، مما يجعل أي تحديث للسياسة من الوكالة معيارًا صناعيًا فعليًا.
في المبادرة الجديدة، سيتم قبول الأصول المشفرة كمصدر موثوق للأموال للدفعة الأولى للقروض المطابقة المؤهلة لفاني ماي. بيتر هوم آند فاينانس، مُقرض الرهن العقاري الرقمي المعروف باسم Better.com، هو المُقرض المُصدر الذي يُطبّق البرنامج.
يأتي الإعلان بينما تستمر صناعة التشفير الأوسع في التوسع نحو البنية التحتية المالية التقليدية. وتُظهر التطورات التنظيمية، بما في ذلك حظر المملكة المتحدة الأخير للتبرعات المشفرة للأحزاب السياسية، كيف تواجه الحكومات حول العالم تحديات دمج الأصول الرقمية عبر القطاعات.
أول في الصناعة
العملة المشفرة → دفعة أولى للرهن العقاري
يشكل برنامج تجريبي لفاني ماي مع Better Home & Finance المرة الأولى التي تُقر فيها مؤسسة أمريكية مدعومة من الحكومة بوجود العملات المشفرة كمصدر مؤهل لدفعة أولى للقروض العقارية المطابقة.
كيف من المتوقع أن تعمل دفعات العرض الأولي من العملات المشفرة إلى الرهون العقارية
تشمل آليات استخدام العملات المشفرة كدفعة أولى للرهن العقاري عدة طبقات تحقق. من المرجح أن يحتاج المقترضون إلى تقديم وثائق تشمل سجل المعاملات على السلسلة، وسجلات التحقق من المحافظ، وبيانات حسابات الوكيل أو البورصة لتلبية متطلبات فاني ماي بشأن مصدر الأموال.
يبقى الامتثال لمكافحة غسل الأموال محورًا أساسيًا في العملية. تتطلب إرشادات فاني ماي الحالية من المقرضين التحقق من مصدر جميع أموال الدفعة الأولى، وستخضع الأموال المستمدة من العملات المشفرة لنفس مستوى المراجعة، مع متطلبات إضافية للوثائق الخاصة بالبلوكشين.
السؤال الرئيسي للمقترضين هو ما إذا كان يجب تحويل حيازات العملات المشفرة إلى دولارات أمريكية قبل الإغلاق. لقد طالما اشترطت معايير القروض المطابقة أن تكون الأموال في حساب مصرفي في وقت الإغلاق، مما يشير إلى أن المقترضين سيحتاجون إلى تحويل أصولهم الرقمية إلى عملة ورقية في مرحلة ما خلال عملية التقديم.
تُشكل تقلبات الأسعار بين التقديم والإغلاق خطرًا عمليًا. إذا انخفضت قيمة الممتلكات المشفرة للمقترض بعد موافقة القرض ولكن قبل التحويل، فقد تنخفض مبلغ الدفعة الأولى تحت الحد الأدنى المطلوب. سيكون هيكلة متطلبات التوقيت حول التحويل من قبل Better Home & Finance أمرًا حاسمًا للمتقدمين.
ما إذا كان البرنامج يقبل فقط العملات المشفرة المحتفظ بها من قبل البورصة أو يعترف أيضًا بالأصول التي يحتفظ بها المستخدمون بأنفسهم، يمكن أن يؤثر بشكل كبير على إمكانية الوصول. تأتي الأصول المحتفظ بها من قبل البورصة مع سجلات مراجعة مدمجة، بينما تتطلب محافظ التخزين الذاتي تحققًا أكثر تعقيدًا من خلال التحليل على السلسلة. هذه التفاصيل توازي الدفع الأوسع لـ معايير أمان مناسبة للقطاع المؤسسي في البنية التحتية للعملات المشفرة.
ما الذي يشير إليه تحرك فاني ماي بالنسبة للعملات المشفرة في التمويل التقليدي
يتجاوز أهمية هذا التغيير في السياسة شراكة مقرض واحد فقط. عندما تُشرِّع الكيان الذي يُغطي غالبية الرهون العقارية الأمريكية العملات الرقمية كمصدر للأموال، فإنها تُطبيع ثروة الأصول الرقمية ضمن أكبر سوق للقروض الاستهلاكية في البلاد.
لم يحمل أي موافقة على صندوق استثماري متداول للبيتكوين في السوق الفورية أو أي قائمة تداول هذا النوع من الوزن الهيكلي. وقد منحت منتجات صناديق الاستثمار المتداولة المستثمرين المؤسسيين وصولاً إلى تحركات أسعار العملات الرقمية؛ بينما يسمح قرار فاني ماي لحاملي العملات الرقمية بتحويل ثروتهم الرقمية إلى أكثر أشكال الثروة المنزلية الأمريكية شيوعًا، وهو المنزل.
وكالة إدارة الإسكان الفيدرالية (FHFA)، التي تشرف على كل من فاني ماي وفريدي ماك، كانت ستكون مسؤولة عن الإشراف التنظيمي على هذا التغيير في السياسة. ما إذا كان فريدي ماك سيتبع ببرنامج موازٍ يبقى أحد الخطوات التالية الأكثر مراقبة في صناعة تمويل الإسكان.
سيؤدي اعتماد فريدي ماك إلى جعل التشفير مصدرًا مقبولًا للأموال عبر سوق الرهن العقاري المطابق بالكامل. معًا، تدعم الشركتان الحكوميتان حوالي 70% من جميع قروض المنازل الجديدة في الولايات المتحدة.
يتوافق هذا التوقيت مع تزايد الضغط على إمكانية تحمل تكاليف السكن. مع ملايين Americans الذين يحملون العملات المشفرة، يمكن أن يؤدي تمكين هذه الأصول كمصادر للدفعة الأولى إلى فتح فرص امتلاك المنازل أمام فئة تمتلك ثروة رقمية كبيرة ولكنها قد تفتقر إلى أنماط توفير تقليدية.
في صناعة التشفير، يمثل هذا التطور حالة استخدام ملموسة تمتد أبعد من التداول والمضاربة. يمكن أن تكتسب ديناميكيات السوق التي تقود تراكم الرموز أبعادًا جديدة إذا بدأ الحاملون في النظر إلى محفظتهم جزئيًا من خلال عدسة القوة الشرائية للعقارات.
لم تُكشف بالكامل تفاصيل جدول إطلاق البرنامج، والعملات المشفرة المؤهلة، والتوافر الجغرافي، ومتطلبات نسبة القرض إلى القيمة. يجب على المقترضين المهتمين باستخدام العملات المشفرة كدفعة أولى للرهن العقاري مراقبة التحديثات الرسمية للإرشادات من كل من فاني ماي وبيتر هوم آند فاينانس في الأسابيع القادمة.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية. أسواق العملات المشفرة والأصول الرقمية تحمل مخاطر كبيرة. قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ قرارات.