المصدرون الأوروبيون لبطاقات التشفير يواجهون حملة قمع تنظيمية

المؤلف: بافل ماتفييف

تجميع: تك فلو TechFlow

موجز تيدن:

أخيرًا، شهد قطاع إصدار بطاقات التشفير في أوروبا عاصفة تنظيمية قوية. حيث تم سحب ترخيص Quicko، وهي مؤسسة إصدار بطاقات بولندية، كما فرضت سلطة الرقابة في ليتوانيا حظرًا على Monavate، مما أدى إلى توقف فوري لتدفق الأموال وإمكانية الدفع لكثير من مشاريع التشفير والمستخدمين.

أشار بافل ماتفييف، الرئيس التنفيذي لشركة ويركس، إلى أن العديد من منظمي بطاقات الدفع التي تركز على النمو وتتجاهل الامتثال تواجه أزمات بقاء حقيقية.

للياكل في مجال ريادة الأعمال في Web3، لم يعد اختيار شريك BaaS (البنوك كخدمة) مجرد قرار تجاري، بل هو اختبار للبقاء أو السقوط.

النص الكامل على النحو التالي:

إذا كنت تبني منتجًا تكنولوجيًا ماليًا (Fintech) يعتمد على البنية التحتية المصرفية أو البنوك، فقد تُفاجئك المعلومات التالية لدرجة أنك لن تتمكن من النوم.

في الأسبوع الماضي، خسرت مؤسسة Quicko البولندية الشهيرة في برنامج بطاقات التشفير رخصة تشغولها. وكانت العواقب فورية وقاسية: فقدت عشرات الشركاء الآلاف من العملاء النهائيين الوصول إلى وظائف البنك وبطاقاتهم بين عشية وضحاها.

بدون أي تحذيرات، أو فترة انتقالية، تختفي الخدمة فجأة.

كما أصدرت هيئة الرقابة في ليتوانيا، "بنك ليتوانيا" (Lietuvos bankas)، مؤخرًا أوامر قانونية ملزمة تجاه UAB Monavate، وهي أيضًا الجهة المُفضَّلة لخطط إصدار بطاقات مرتبطة بالعملات المشفرة. وقد أمرت الهيئة الرقابية وقف تقديم الخدمات المالية لستة شركاء هم: KPTRS Investments Limited، وAmnis Europe AG، وConnexPay Ireland Limited، وBrighty Digital UAB، وKulipa SAS، وImmersve UK Ltd.

يمكنك قراءة الإعلان الكامل هنا:

https://www.lb.lt/ar/أخبار/lietuvos-bankas-imposes-temporary-restrictions-on-uab-monavate

الواقع كما هو: تشدد هيئات الرقابة في جميع أنحاء أوروبا من سيطرتها على مؤسسات العملة الإلكترونية (Electronic Money Institutions - EMI)، وخاصةً تلك المؤسسات التي تقدم خدماتها للشركات العاملة في البيئة المرتبطة بالعملات المشفرة.

الناشرون الذين حققوا نموًا سريعًا من خلال الموافقة على جميع الطلبات يجدون الآن أن الامتثال ليس مربع تأشير بل هو الانضباط التشغيلي المستمر الذي يتطلب استثمارًا حقيقيًا وخبرة حقيقية وثقافة مؤسسية حقيقية.

يقوم نموذج العمل التجاري للكثير من هذه الناشرين على الحجم: الوصول إلى أكبر عدد ممكن من المشاريع، وطرح أقل قدر من الأسئلة، والحصول على الأرباح.

تنهار هذه النمط في الوقت الحقيقي.

إذا كنت مؤسساً أو مسؤول منتج تبني أي منتج يتضمن بطاقات أو دفعات أو بنية تحتية مصرفية، فإن اختيار شريك BaaS (البنك كخدمة) يمثل فارقاً حاسماً بين النجاح والفشل.

ليس الأمر مهماً فحسب، بل هو مسألة حياة أو موت.

عندما يفقد الناشر رخصته:

• ستتوقف بطاقيتك عن العمل
• لا يستطيع المستخدم الخاص بك سحب الأموال
• تواجه عملك توقفًا
• سيتعرض سمعتك ضربة قاتلة، وقد لا تستطيع استعادتها أبدًا.

هناك حقيقة مقلقة وهي أن العديد من المُصدرين من بورتوريكو أو أي من المناطق القضائية الشاطئية الشهيرة الأخرى، والذين يعملون تحت مظلة "خطة البطاقة المشفرة" أو "البطاقة العالمية"، لا يمتلكون البنية التحتية المطلوبة للامتثال للأنظمة والقوانين، ولا يمكنهم تحمل التدقيق التنظيمي الصارم.

لديهم ترخيص، لكن لا توجد ثقافة الامتثال.

قبل أن تعطي التزامك بأي شريك BaaS أو إصدار بطاقات، تحقق من الأسئلة التالية:

السجل التنظيمي (Regulatory Track Record): كم من الوقت حصلوا على الترخيص؟ هل تلقوا أي تحذيرات أو غرامات أو قيود من الجهات الرقابية؟ ما هو وضع علاقتهم مع الجهة الرقابية في بلد المنشأ؟

البنية التحتية للامتثال (Compliance Infrastructure): ما هو حجم فريق الامتثال لديهم؟ هل هو مركز تكلفة يحاولون تقليله بشدة، أم أنه قسم استراتيجي يستثمرون فيه بكثافة؟ هل لديهم فرق متخصصة في الجرائم المالية ومحاربة غسيل الأموال (AML) والمخاطر، أم أن شخصًا واحدًا يعمر خمسة أدوار في آنٍ واحد؟

محفظة العملاء (Client Portfolio): من هم شركاؤهم الآخرون؟ وهل يُعد التركيز المفرط خطرًا نظاميًا على الجميع على المنصة إذا كان كل عملائهم مشاريع تشفير عالية المخاطر؟

الاستمرارية التشغيلية (Operational Resilience): ماذا يحدث إذا فقدوا شريكًا مصرفيًا؟ هل لديهم خطة احتياطية؟ هل قاموا بإجراء اختبارات الضغط على البنية التحتية الخاصة بهم؟

الثقافة (Culture): إن هذا العامل هو الأكثر صعوبة في التقييم، لكنه أيضًا الأكثر أهمية. هل الامتثال مجرد موضوع للنقاش في اجتماعات المبيعات، أم أنه قد اندمج في كل تفصيل من تفاصيل عملياتهم الفعلية؟

أكتب هذا ليس كمُلاحظٍ محايد، بل كعاملٍ في هذا المجال منذ عام 2014.

اخترع تطبيق Wirex بطاقة الدفع المشفرة. أصدرنا ملايين البطاقات المرتبطة بالعملات المستقرة. لقد مررنا بدورات سوقية متعددة وتحولات تنظيمية وتحولات صناعية كبيرة – ونجانا ليس من خلال المراهنات، بل من خلال دمج الامتثال وإدارة المخاطر في حجر الأساس لدينا.

في السنة الماضية، حصلنا على جائزتين أشعر بالفخر الشديد بهما:

• جائزة مبادرة ثقافة الامتثال لعام 2025 (Compliance Culture Initiative of the Year)
• جائزة فريق إدارة المخاطر لعام 2025 (Risk Management Team of the Year)

هذه ليست مؤشرات تفاخرية. إنها تعكس التزامنا على مدى عقد من الزمن: التمسك بالقيام بالشيء الصحيح، حتى لو كان ذلك أبطأ وأكثر تكلفة في بعض الأحيان، وحتى عندما كان منافسونا يحققون تقدماً أسرع بتجاهلهم للقواعد، لم نتردد قط.

يمر قطاع بطاقات التشفير بفترة تصحيح مؤلمة لكنها ضرورية.

يتم إقصاء الناشرين الذين ينظرون إلى الامتثال على أنه إضافة ثانوية. كما أن المشاريع التي تختار الشركاء فقط بناءً على السرعة والسعر تتعلم دروسًا باهظة الثمن.

ما سيتبقى في النهاية هو نظام بيئي أكثر قوة: عدد أقل من اللاعبين، معايير أعلى، ونموذج أعمال أكثر استدامة.

إذا كنت تعمل على مهنة طويلة الأمد، فاختر شريكًا يشاركك هذا الأسلوب في التفكير على المدى الطويل.

يُعبّر هذا المقال عن آرائي الشخصية كرئيس تنفيذي لشركة Wirex.