المقال بواسطة Next Trend، الكاتب | فانغ يوان، التحرير | شياو يو
في مايو 2024، أعلنت تان داي، الرئيس التنفيذي لـ Volcano Engine، في مؤتمر أن تسعير نموذج DouBao أقل بكثير من أسعار الصناعة، حيث بلغ فقط 0.0008 يوان لكل ألف رمز، مما أثار صيحات دهشة من الجمهور.
بعد سنتين، كشف DouBao عن خطة اشتراك مدفوعة جديدة، وطرح ثلاثة إصدارات مدفوعة، بأعلى سعر اشتراك شهري مستمر قدره 500 يوان.
كان اللاعب الأكثر تطرفاً في حرب الأسعار، وأطلق أولاً نموذج رسوم جديد.
لكن رد فعل المنافسين الأول لم يكن المتابعة، بل التأكيد على أن خدماتهم لا تزال مجانية.
Clearing at low prices
في 4 مايو 2026، أضاف دوباء خيار اشتراك في صفحة الإصدار الأحدث على App Store، وطرح ثلاثة مستويات مدفوعة، حيث يبلغ سعر الإصدار القياسي 68 يوان، ويصل أعلى مستوى إلى 500 يوان.
تم نشر الرسالة وصعدت مباشرة إلى المركز الأول على قائمة ترندات Weibo.
في قسم التعليقات، قال بعض المستخدمين إنهم سيقومون بإزالة التطبيق إذا كان هناك رسوم، وآخرون ادّعوا أن DouBao يستغل المستخدمين، بينما يخشى آخرون أن النسخة المجانية ستتعرض لتخفيض كبير في الأداء.
قبل عامين، أعلنت تان داي في مؤتمر FORCE للطاقة الدافعة لـ Volcano Engine أن نموذج DouBao العام pro-32k يبلغ سعر الإدخال الاستنتاجي 0.0008 يوان لكل ألف رمز، وهو ما يعادل واحدًا من مائة وخمسين من المتوسط الصناعي.
في ذلك الوقت، حسب الأشخاص في الجمهور التكلفة: وفقًا لهذا السعر، يمكن شراء 1.25 مليون وحدة إدخال من الرموز بقيمة يوان واحد، وهو ما يعادل ثلاثة كتب من "رواية الثلاث ممالك".
هذا التسعير قلب الطاولة تمامًا في الصناعة.
خفضت علي بابا كلاود سعر إدخال النموذج الرائد Qwen-Long من 0.02 يوان إلى 0.0005 يوان، بانخفاض بنسبة 97%.
أما بايدو، فكانت أكثر حسمًا، حيث جعلت نموذجين رئيسيين، Speed و Lite، مجانيين مباشرة.
اندلعت حرب الأسعار، وانتشر الضرر بسرعة داخل الصناعة.
تم ضغط مساحة بقاء الشركات الناشئة بشدة، إما بالتركيز عميقًا على الصناعات الرأسية، أو بالبناء العلوي لبيئات التطبيقات، وقد اختفى المجال الأوسط العام.
قال شين جو، الرئيس التنفيذي لقطاع السحابة الذكية في بايدو: "إن حرب الأسعار غير الأخلاقية في صناعة النماذج الكبيرة المحلية قد أدت إلى فرق في الإيرادات الإجمالية يبلغ عدة درجات مقارنة بالخارج."
اليوم، شهدت الصناعة تغييرات كبيرة.
أظهرت حسابات جيهوان لل证券 الشعبية أن متوسط استهلاك الرموز اليومي في الصين ارتفع من مستوى تريليونات اليوان في بداية عام 2024 إلى مستوى 180 تريليون يوان في فبراير 2026.
في ظل الانفجار في الطلب، أصدرت Zhipu AI و Tencent Cloud وغيرها إشعارات بزيادة الأسعار، مع ارتفاع بعض المنتجات بأكثر من 400%.
المنطق الأساسي لحرب الأسعار هو إنفاق المال لشراء الحصة السوقية، لكن عندما يصل حجم السوق إلى حدوده القصوى، يصبح إنفاق المال ليس استثمارًا، بل إهدارًا.
تاني داي تشاو نشر منشورًا على دائرته الاجتماعية للرد على حرب أسعار النماذج الكبيرة، وشدد على أن التدريب المسبق لـ DouBao 1.5Pro أقل بكثير من نماذج أخرى داخل الصين، ولا يزال هناك هامش ربح جيد عند السعر الحالي. وقد شدد سابقًا في مقابلة له على أن Volcano Engine لا تفعل أبدًا خسارة الأموال لشراء الحصة السوقية.
إذا كانت الحقيقة كذلك، فإن حرب الأسعار على مدار العامين الماضيين لم تكن داراً على خسارة豆包 لجذب الانتباه، بل كانت تفوقاً على المنافسين بفضل ميزتها التكلفة.
ثلاثة ملايين شخص لا يمكنهم الهروب
تشير بيانات تقرير الربع الأول لعام 2026 من QuestMobile إلى أن عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ DouBao وصل إلى 345 مليون، بينما بلغ عدد مستخدمي Qianwen، الذي يأتي في المرتبة الثانية، 166 مليون، بفارق يتجاوز 180 مليون.
في الوقت نفسه، بلغ عدد المستخدمين الجدد في DouBao في ربع سنة واحد 101 مليون، مما يمثل 80٪ من إجمالي المستخدمين الجدد في الصناعة.
على مدار سنتين، ارتفع عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ DouBao من 26 مليونًا إلى 345 مليونًا، أي بزيادة قدرها 13 ضعفًا، متفوقًا على جميع المنافسين.
عندما يصبح دوباء مرادفًا تقريبًا للفئة بأكملها، فإن تسعيره يعادل وضع قواعد صناعية جديدة.
لكن стоит ملاحظة أن عدد المستخدمين البالغ 345 مليونًا لا يمثل جميعهم عملاء مباشرين يُفرض عليهم رسوم.
هدف دو باو ليس إجبار الجميع على الدفع، بل تحقيق دعم كافٍ لاحتياجاته التنموية من خلال حجم مستخدمين ضخم، حتى لو اختر فقط جزء صغير منهم الدفع.
بالإضافة إلى حجم المستخدمين الكبير، فإن الاحتفاظ بالمستخدمين في دوباو أيضًا يُظهر أداءً مميزًا.
تشير البيانات ذات الصلة إلى أن معدل الاحتفاظ بـ Doudou على مدار 30 يومًا بلغ 44.5٪، وهو أعلى بكثير من 23.5٪ لـ Qianwen و30.1٪ لـ YuBao؛ ومتوسط عدد مرات الاستخدام الشهري لكل مستخدم لـ Doudou هو 54.8 مرة، أي ثلاثة أضعاف 19.8 مرة لـ Qianwen؛ ومن حيث معدل النشاط، يتقدم Doudou أيضًا بـ 33.5٪ مقابل 17.1٪ لـ Qianwen.
كل عنصر يمثل فرقًا ساحقًا.
ارتفاع معدل الاحتفاظ بالمستخدمين يعني أن تكلفة التحول عند مواجهة الرسوم مرتفعة جدًا؛ فرغم أن المستخدمين يهددون بحذف التطبيق عند فرض الرسوم، إلا أنه بعد الحذف الفعلي، ماذا يمكنهم استخدامه كبديل؟
بحلول مارس 2026، تجاوز متوسط استخدام يومي لعملات豆包 120 تريليون، بزيادة قدرها 1000 مرة مقارنة بمايو 2024.
لكن زيادة الاستخدام بمقدار 1000 مرة تعني فاتورة قوة حوسبة تزيد بمقدار 1000 مرة.
إن إنفاق بايتيدو على رأس المال في عام 2025 سيتجاوز 150 مليار يوان، منها حوالي 90 مليار يوان مخصصة لقوة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي؛ ومن المخطط إنفاق 160 مليار يوان في عام 2026، منها 85 مليار يوان ستُستخدم لشراء شرائح الذكاء الاصطناعي.
الإنفاق العالي أدى إلى انخفاض صافي الربح لعام 2025 بنسبة تزيد عن 70% مقارنة بالعام السابق.
قام لي ليانغ، نائب رئيس مجموعة دوينيانغ، بتوضيح أنه إذا تم حسابه وفقًا لهامش الربح التشغيلي، فإن الانخفاض الفعلي كان طفيفًا فقط، لكنه اعترف أيضًا بأن تباطؤ نمو التجارة الإلكترونية على دوينيانغ وزيادة الاستثمارات في الأعمال الناشئة قد أحدثا ضغطًا.
نموذج豆包 المجاني ليس غير مستدام، بل كل يوم يُدار فيه، يُقلص مساحة الربح من الأعمال الأساسية.
في الربع الأول من عام 2026، تجاوز عدد المستخدمين النشطين شهريًا لتطبيقات الذكاء الاصطناعي عالميًا 2.7 مليار، حيث ساهمت الصين بأكثر من 50% من الزيادة الجديدة، ليصل حجم المستخدمين النشطين شهريًا لتطبيقات الذكاء الاصطناعي داخل البلاد إلى 851 مليونًا.
يمكن القول إن المستخدمين الذين يمتلكون الحالة الحالية لاستخدام الذكاء الاصطناعي قد أصبحوا جميعًا مستخدمين لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.
عندما يحصل العملاء على كل شيء مجانًا، يتحول الاستثمار إلى تكلفة.
إعادة كتابة القواعد
بعد إعلان دوبابو عن فرض رسوم، زاد رد فعل المنافسين قوة.
أعلنت DeepSeek أولاً عن خصم 25% لفترة محدودة على واجهة برمجة تطبيقات نموذج V4-Pro؛ وأطلقت Alibaba Qwen حملة دعم من خلال تقديم مشروبات الحليب بالشاي للمستخدمين لجذب الانتباه؛ بينما قدم Yuanbao وWenxin Yiyan عرض الاستخدام المجاني مباشرة.
جدول أسعار دو باو وضع جميع المنافسين في موقف صعب: فرض رسوم يعني التخلي عن المستخدمين للمنافسين، لكن الاستمرار في تقديم الخدمة مجانًا يعني الاعتراف بأنك لا تزال في مرحلة تثقيف المستخدمين.
سعر الإصدار القياسي من دوباب بـ 68 يوان شهريًا ليس مُحدَّدًا عشوائيًا.
تشير بيانات بحثية من معهد تنسين للبحث لعام 2025 إلى أن حوالي ثلاثة أرباع مستخدمي الذكاء الاصطناعي دفعوا بالفعل أو مستعدون للدفع، وفيما يتعلق بالمستخدمين الذين دفعوا بالفعل، فإن أكثر من 55% ينفقون أقل من 100 يوان شهريًا. إن سعر 68 يوان يتوافق بدقة مع نطاق التحمل النفسي لأغلب المستخدمين.
هل هناك سابقة لهذا السعر؟ نعم.
أكملت Kimi تحققًا للصناعة بأكملها. خلال أقل من شهر منذ إطلاق نموذج K2.5، تجاوز إجمالي الإيرادات مستوى عام 2025 بأكمله، وارتفع عدد المستخدمين المدفوعين عالميًا بنسبة 4 أضعاف مقارنة بالشهر السابق. أما بيانات Stripe فهي أكثر إثارة للدهشة، حيث ارتفع عدد طلبات مستخدمي Kimi المشتركين بشكل فردي بنسبة 8280% مقارنة بالشهر السابق.
وصل تقييم "الجانب المظلم للقمر" إلى 10-12 مليار دولار أمريكي، مسجلاً أسرع وقت في الصين من التأسيس إلى تحقيق حالة "الوحيد القرن".
مستخدمو الذكاء الاصطناعي في الصين لا يرفضون الدفع، بل لم تكن هناك منتجات تليق بهذا السعر من قبل.
بينما يبلغ عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ DouBao 345 مليونًا، حتى لو تم تحويل فقط 1% منهم، فسيكون حجمهم أكبر بكثير من جميع مستخدمي Kimi المدفوعين.
يمكن الرجوع إلى سابقة أقدم تعود إلى عشر سنوات مضت. في عام 2016، بدأت WeChat Pay فرض رسوم بنسبة 0.1% على عمليات السحب. في ذلك الوقت، كانت Alipay لا تزال متقدمة في مجال الدفع المتنقل، واعتقد الكثيرون أن بدء WeChat Pay في فرض الرسوم قبل تحقيق ميزة مطلقة كان بمثابة التخلي الطوعي عن ميزة التنافس.
لم يتخلى أي مستخدم عن دفع WeChat بسبب هذه النتائج. السيناريوهات الأساسية لدفع WeChat، مثل إرسال المبالغ النقدية، الدفع بالتقسيط، والتحويلات وسداد الديون، تتمتع بدرجة عالية من الولاء، ولا يمكن إكمالها إلا داخل بيئتها.
تكلفة خروج المستخدمين مرتفعة جدًا، لدرجة أن الرسوم لا يمكنها أن تشكل تهديدًا.
اليوم، كرر DouBao نفس المشهد: أول من يفرض رسومًا هو الأكثر استخدامًا، ولا يحدد ربحه الخاص، بل معيار السعر للصنف بأكمله.
لقد بدأت مورغان ستانلي في إجراء الحسابات. بناءً على معدل التحويل المدفوع بين 0.3% و3%، وعدد المستخدمين النشطين شهريًا بين 345 مليون و525 مليون، فإن إيرادات الاشتراك السنوية لدو باو تتراوح بين 100 مليون و1.5 مليار دولار أمريكي، مع إيرادات متوسطة تقدر بحوالي 426 مليون إلى 684 مليون دولار أمريكي.
لكن التفاؤل في وول ستريت مبني على افتراض أن معدل تجديد خدمات المنتجات الأدواتية للعملاء الفرديين محليًا بواقع 30% سنويًا يُعد مستوى رائدًا في الصناعة، بينما تتجاوز معدلات تجديد المنتجات المماثلة في الخارج عادةً 60%. لا تزال الإجابة غير معلومة بشأن ما إذا كان DouBao يمكنه تحويل الدفعات الاندفاعية في الشهر الأول إلى احتفاظ طويل الأمد.
في نفس الوقت، سلكت OpenAI في الجانب الآخر من المحيط طريقًا مختلفًا.
يصل عدد المستخدمين النشطين أسبوعيًا لـ ChatGPT إلى 500 مليون، بينما يبلغ عدد المستخدمين المدفوعين 25 مليونًا فقط، بمعدل دفع يقارب 5٪، أي أن واحدًا فقط من كل 20 مستخدمًا مستعد للدفع.
حل OpenAI هو إطلاق نسخة ChatGPT Go بسعر منخفض، بسعر 8 دولارات شهريًا، مع إدراج إعلانات، وتحديد هدف إيرادات إعلانية قدره 2.5 مليار دولار بحلول عام 2026. من خلال دعم المستخدمين المجانيين بإيرادات الإعلانات، يتم خفض عتبة الدفع إلى أدنى حد ممكن.
اختار DouBao مسارًا معاكسًا: فهو لا يعتمد على الإعلانات لتقليل تجربة المستخدم، بل يطلب من المستخدمين المكثفين دفع تكلفة مقابل الميزات المتقدمة.
خلف انقسام المسارين، يوجد في الأساس تقييم بأن نموذج التوفير المجاني الكامل لا يمكن الاستمرار فيه. فقط، اختار أحدهما الإعلانات كوسيلة احتياطية، بينما اختار الآخر خدمات الاشتراك لدعم العمليات.
قدمت مورغان ستانلي تقييمًا نوعيًا أكثر وضوحًا: لقد اكتمل تقريبًا مرحلة تطوير عادات استخدام الذكاء الاصطناعي من قبل المستهلكين الصينيين، ويدخل القطاع الآن مرحلة الانتقال من دعم المستخدمين إلى التنمية المستدامة تجاريًا.
إذا تم التحقق من نموذج الدفع لدو باو، فسيواجه المنافسون الذين يحافظون على استراتيجية مجانية مثل تونغيي ويوانباو قرارًا صعبًا بين المتابعة بالرسوم أو التمسك بالمجانية.
قبل عامين، كسر DaiBao هيكل التسعير السائد في الصناعة بسعر 0.0008 يوان لكل ألف رمز؛ وبعد عامين، أعاد بناء هذا الهيكل من خلال نطاق سعري يتراوح بين 68 و500 يوان.
The participant who once broke the rules is now the leader in redefining them.
الشخص الذي قدم أول قائمة أسعار لم يحدد هامش ربحه الخاص، بل وضع معيارًا واضحًا للأسعار في الصناعة بأكملها.